5月22日走势及操作建议 - 杜晓宇
受美国升息预期风声又起的影响，纽约时段美元呈现先涨后跌的态势。早盘受到商品价格大幅下挫，以及周四美联储官员要求进一步升息言论的提振，欧元兑美元、英镑兑美元一度跌破关键的整数关口。而美元兑日元也升至112.20上方。但午盘美联储官员霍恩，以及美财长斯诺的关于通胀可控的言论打压美元。霍恩还表示了对于升息过度的担心。非美受此提振开始反弹，但由于周末临近，市场反应并不热烈。美联储6月升息的可能目前大大增加，本周将有不少美国重要通胀数据出台，预计美元还将修正前期的较大跌幅。本周数据方面，欧元区将公布德国5月消费者物价指数，德国1季度GDP预测，欧元区3月订单等重要数据。而美国方面，4月耐用品订单，4月新屋、成屋销售，1季度GDP修正值，以及周五的个人消费支出物价指数等通胀数据都将对美联储是否会在6月升息做出指引。
美元兑瑞士法郎外汇分析及操作建议
预料美元兑瑞士法郎于1.1970至1.2000有支持，可上试1.2200/40区域。
交易建议：美元/瑞朗震荡上行,当前调整仍在继续中,上方的目标位在1.2320,甚至以上,当前观望
美元兑加元外汇分析及操作建议
周五加元是少有的表现强劲的非美币种，虽然受美元整体强势的冲击一度跌至3周低点1.1274，但稍早公布的3月零售销售跃升1.5%，高于分析师预期，并创下纪录高点，强化了加拿大央行下周升息的预期。此数据纽约午盘后开始发酵，获利回吐盘终将加元推升回1.1200上方。
与美国、欧元区以及英国上周公布的消费者物价指数的强劲表现相反，加拿大上周五公布的消费者物价之活速低于市场预期，核心CPI年率增长1.65，低于预期的1.8%。
目前市场可能对加拿大短期需进一步升息应对加元近期大幅震荡带来的不良影响产生怀疑。加拿大央行本周将举行货币政策会议，市场预期将再度升息25个基点至4.25%，央行暂停升息或者发表鸽派的会后声明将会打压加元走势。此外，油价回落也不利于加元。
交易提示：1.123附近的支撑虽然周五被短线突破，但是，周四、周五的收盘均在该位置以下，使突破失去了决定性的意义，只是给该支撑的力度做出更好的证明，但是，目前加元的回调，笔者认为还没有到头，或者，需要等待周一的市场表现，如果，市场表现良好，加元得到支撑后继续上行，那么，可以考虑继续对其进行做多的操作，但是，如果，周一跌破该位置，只能说明回调还没有到位，有进一步测试1.14位置得机会
澳元兑美元外汇分析及操作建议
市场交易商指出，澳元兑美元今日亚市早盘交易平静，截止目前，位于0.7555/70窄幅区间波动。上周五，受到商品价格急剧下跌的打压，澳元兑美元大幅走低。
市场分析师指出，本周全球投资者市场情绪仍将决定澳元走势，如果各种金融市场风险规避情绪继续增长，澳元将受到拖累。
市场人士对本周商品市场和股市是否继续上周的动荡走势意见不一。部分分析师认为，本周将对上周的大幅震荡进行修正，市场将趋于稳定，可能在超短线投机支持下上扬。而其他分析师则认为，上周只是大型调整的开始，因为由不实际的风险溢价导致的泡沫开始破裂。
交易商报告支出，澳元兑美元大量买盘位于0.7525上方，抛盘集聚在0.7580/95区域，预计澳元兑美元今日将位于0.7540/90区间波动，关注北京时间今日9:30将公布的澳大利亚汽车销售数据。
交易建议；澳元/美元周五震荡下跌，收盘于0.7600之下，整体保持在0.7600区域之上的强势被破坏, 中期上升可能接近结束, 未来几天可能维持在0.7600区域震荡后再次下跌,行情不会轻松易跌破0.7600区域, 也意味着震荡的持续, 行情在0.7550-70有支撑存在，如果不能跌破则我们相信整体升势保持最后的挣扎，行情可能继续震荡1周，之后可能反转下跌，短期支撑在0.7520，如果跌破则意味着回调可能已经开始，而下跌的目标可能指向0.7400区域, 只有稳固守在0.7580之上才意味着中期上扬。
美元兑日元外汇分析及操作建议
日本央行周五的利率决定会议结果维持利率不变，央行行长福井俊彦会后表示，何时结束零利率政策，根本还没进入讨论范围，市场预期的最早7月升息再次陷入迷茫。而此前日本财务省大臣谷垣祯一已经表示，日元近期的大幅升值不受欢迎，政府将密切监控汇市波动情况。也令上周美元兑日元在瞬间刺破109.00后快速反弹。
现在要说美元趋势转正尚为时过早，近期反弹看来只是修正走势。目前市场焦点集中在周二美联储主席伯南克证词，周四美国第一季度GDP初值和周五的美国4月个人支出。
交易提示：日圆继续下跌，目前在112.3得到一定的支撑，但是，笔者更倾向于测试113，然后上行，但是，市场的走势难以预料，如果周一在112.3位置得到支撑，且突破111.5位置，那么，日圆有结束回调继续上行的机会，那么，空仓的朋友可以伺机介入做多，如果112.3位置无法给出强力的支撑，那么，可以在113位置再考虑介入日圆的操作
英镑兑美元外汇分析及操作建议
英国央行上周公布了5月的利率决定会议纪要，纪要显示出8年来的最大利率决定分歧。6人支持维持利率，1人支持升息，尼克尔1人继续支持降息。3种不同政策立场的出现，令投资者相信，全球升息浪潮即将波及英国。几个月前还认为英国央行应该降息的投资者纷纷预期央行可能在8月升息。这样的预期也令英镑受到支持，在上周美元整体强势的情况下，英镑相对于其他币种仍然维持强势。
交易提示：镑测试支撑位置1.87，目前，个人认为有进一步下跌的机会，下一支撑位置在1.85附近，目前考虑的是继续观望镑的进一步回调，或者，考虑继续逢高做空镑的操作，目前的短线的阻力位置在1.883附近，个人建议激进的短线操作朋友可以考虑对这个位置适当关注。
欧元兑美元外汇分析及操作建议
上周商品市场和股市的大幅震荡带动汇市急剧波动，欧元兑美元今日预计将盘整走势。市场传言，大型买盘位于1.2665/1.2695之前，而短期基金在1.2800下方抛售。一些较弱的空头止损位于1.2800上方，更多抛盘位于1.2840/70区域。
尽管上周美元反弹令欧元下跌，但总体走向依然向好，原因是当该汇率下跌之时有买家进场吸纳，如亚洲各国的央行明显在调整外汇储备结构，增加欧元的比重。
据美国哥伦比亚电视台(CBS)《市场观察》报导，周日一家私人证券集团表示其以77亿欧元(合97亿美元)收购荷兰媒体巨头VNU NV的条件被接受。该私人证券集团名叫Valcon Acquisition BV，以其一份声明中表示78.7%的VNU股份以29.50欧元(37.15美元)一股被收购。
交易提示：欧元继续维持原有的操作策略，等待在1.26附近介入的机会，或者在欧元突破1.3后继续考虑跟进的操作，目前的走势很难说会出现何种情况，目前，我们要做的就是等待机会的出现，个人倾向于测试1.26附近位置后，会出现向多的信号，届时我们可以重新回到欧元的操作上来。 *** END *** 欧洲汇市22日盘中美元兑日圆触及15日高点
外汇新闻 发表于 2006-5-22 18:00:51
商品价格大幅下跌，加之美联储6月可能不会结束本轮升息周期的预测均对美元构成一定支撑，欧洲汇市22日盘中，美元兑日圆触及15日高点。但欧央行的升息预期则限制了欧元的跌幅。
综合外电5月22日报道，欧洲汇市22日盘中，受商品价格大幅回落及美联储继续升息预期支撑，美元兑日圆一度升至15日高点。而市场对欧央行6月升息的预测对欧元起到一定提振作用，欧元兑美元未跌破15日当周低点。
隔夜有关中国可能开始收紧银行储备金的消息打压商品价格。
汇丰银行货币分析师帕森(Steve Pearson)称，商品价格回撤支撑美元上涨的原因较多。
商品多头头寸正影响美元空头头寸，同时商品价格下跌削减了新兴市场资本收入，这将放缓央行多元化外汇储备的进程。
预计美元将广泛走强，并在资产风险承压的情况下扩大涨幅。
商品货币跌幅居首，澳元兑美元跌至26日新低，南非兰特兑美元则跌至6个月低点。
欧元跌幅有限。当前市场普遍预计欧央行6月将升息，也不排除50个基点的加息幅度。而美国6月是否会继续升息仍不能确定。 欧元兑美元守稳1.27后显著上扬
外汇新闻 发表于 2006-5-22 18:34:07
欧元兑美元22日亚洲汇市自1.2770一线持续回落，尾盘测试隔夜低点1.2692，下探1.2693受到技术买盘支持，展开小幅反弹，此后升至1.2789，目前仍保持在高点附近波动。
稍早欧元区公布3月贸易盈余经季调为3亿欧元，明显好于此前预期的25亿欧元，未经季度的盈余为12亿欧元，为06年的首次盈余。消息方面，德国央行称货币供应和油价对通胀构成严重风险，提高增值税也是推升通胀的因素。欧央行行长特里谢称，欧元区就业增长显示出弹性，未来仍需加强经济结构改革。IMF主席拉托称，欧央行货币政策没有阻碍地区经济发展。法国财长布莱顿再次表示担忧欧元上涨可能对经济造成负面影响。但这种呼声目前不足以改变欧央行的强硬态度。6月份加息的可能性仍然很大。
欧元兑美元5月15日在1.2971短线见顶以来，反复考验1.27下方附近均获得支撑，目前20日均线也在此附近，具有比较重要的技术意义。欧元天图技术指标超买状况得到了良好的修复。日RSI目前在50中位区附近企稳。短线调整已较为充分，小时图形成双底形态，颈线位在1.2784，若有效突破，上涨动能将会增强。5日和10日均线在1.2800-10附近缠绕，对汇价构成初步阻力，强阻力位于1.29。 中国人民银行：06年经常项目盈余仍将维持较高水平
外汇新闻 发表于 2006-5-22 18:34:20
中国人民银行预计，中国06年经常项目盈余仍将维持较高水平，06年外汇储备也将继续增加。
综合外电5月22日报道，中国人民银行在2005年的年度报告中预计，中国06年的经常项目盈余仍将维持在较高水平，外汇储备也将继续增长。
还重申了在外汇体制改革方面的承诺，称该行将继续逐步提高人民币汇率的弹性，但将保持人民币汇率的基本稳定。
行长周小川在标注日期为4月18日的该报告前言中表示，将继续执行稳健的货币政策，稳步推进金融改革，采取措施改善外汇管理，以促进经济的快速和健康发展。 苏格兰皇家银行:澳元兑美元料将下跌
外汇新闻 发表于 2006-5-22 18:51:07
苏格兰皇家银行称，澳元兑美元将下跌，0.7455为下一个支撑。
综合外电5月22日报道，苏格兰皇家银行称，澳元兑美元料将下跌，0.7530-75构成阻力区间，目前为0.7485，下一个支撑位将是0.7455，这是通向0.7405-0.7310回撤区间（3月至5月上涨行情的50%和61.8%回撤位）的屏障。 上方，只有突破0.7575才能消除下跌风险，并表明汇率未来将进入0.7455-0.7795交易区间。
北京时间18:49，澳元兑美元报0.7507。 伦敦贵金属22日上午定盘报价
外汇新闻 发表于 2006-5-22 19:27:33
伦敦贵金属22日上午定盘大多下跌，其中黄金报每盎司645.50美元。
（单位：美元/盎司）
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品种 22日上午 前一交易日收盘
黄金 645.50 651.70
白银 12.20 12.28
铂金 1278.00 1286.00
钯金 338.00 332.50
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资料来源：综合外电 瑞士央行理事希尔德布兰德：央行将控制通胀预期
外汇新闻 发表于 2006-5-22 19:36:50
瑞士央行理事希尔德布兰德称，商品市场表现并非通胀预期指标，尽管通胀预期上行，但幅度非常小。全球央行均承诺控制通胀预期于合理范围内。
综合外电5月22日报道，瑞士央行理事希尔德布兰德（Philipp Hildebrand），在苏黎世召开的金融会议中对金融市场的稳定性及调整进行了置评。但他并未对货币政策、利率和瑞士的经济或货币做出评论。
对于通胀预期，希尔德布兰德称，不要只看黄金，需要看商品市场的整体运作。而目前商品市场的表现并非通胀预期的指示器。通胀预期已在某种程度上发展，但仍处在最小限度内。全球央行都坚定地承诺将通胀预期保持在合理范围内。通胀预期与金价之间并无任何明显恶化的联系。
他表示，目前全球资本市场地缘重组仍处于起始阶段。美国、欧元区、日本和英国等四个最重要的金融市场，目前占据全球金融股份的80%。但中国或东欧等目前份额较小的市场正在迅速发展。这些国家1993至2003年的年均增长率分别达14.5%和19.3%，而只占全球金融市场份额的8.4%。
全球金融市场分割局面转化的另一个迹象就是，外汇储备国家的发展和分配。1980年，10个最大的储备国都是发达国家，当今，10个最大储备国中有8个是亚洲的经济新兴国。
关于住房抵押中资产的应用，希尔德布兰德指出，美国的抵押贷款已有较大发展，而在欧洲大陆还处在初步阶段。希望欧洲对此进行进一步的改革。欧洲住房市场资产撤出或能潜在推进国内消费从而有助于全球的平衡发展。 预计美股22日将低开
外汇新闻 发表于 2006-5-22 20:05:49
受黄金、铜以及油价下跌影响，预计华尔街股市22日将低开。纽交所公布对欧洲交易所的收购出价之后料将受到关注。
综合外电5月22日报道，股指期货走势预示美股22日将低开。纽交所(New York Stock Exchange,NYSE)在公布对欧洲交易所(Euronext N.V.)的收购出价之后，料将受到关注。
美东时间7:16，道琼斯期指下跌46点，纳斯达克期指下跌8.8点，标普500期指下跌5.3点。
黄金、铜及原油价格22早上电子盘交易中持续走跌，但美元对欧元及兑英镑稍有上涨。
商品类股暴跌令亚洲及欧洲股市22日承受巨大压力。
公司消息方面，NYSE22日开出102亿美元价码收购Euronext。竞购对手德国证交所则已在19日公布了出价条件。
NYSE的方案是对Euronext估价在约102亿美元或每股71欧元，较Euronext19日收盘低5%，但较18日开盘价溢价5%。
私人资本运营财团Valcon与荷兰市场研究公司VNU达成了总额98.4亿美元的收购交易。此前，VNU的股东曾一度全体反对Valcon的收购。
沃尔玛称以8.82亿美元出售韩国部门给当地最大的折扣零售商Shinsegae。Shinsegae目前运营着79家E-Mart折扣店。沃尔玛在韩国的16家商店将在E-Mart的名下运营。
瑞银集团(UBS)将电信设备制造商朗讯科技(Lucent Technologies)评级自“中性”上调至“买入”，称其与阿尔卡特(Alcatel)的合并08年将产生12亿美元的协力优势。 欧洲汇市22日午盘：美元回吐部分涨幅
外汇新闻 发表于 2006-5-22 20:11:50
欧洲汇市22日午盘美元回吐部分涨幅，但商品价格保持跌势。
综合外电5月22日报道，欧洲汇市22日午盘，美元回吐了部分涨幅，但继续保持在纽约汇市19日尾盘水平上方。
鉴于避险意识保持在极高水平（上一次处于同等水平是在2003年初伊拉克战争前夕），避险功能很强的货币有望显著受益。
美元目前的持续上涨动力来自于黄金、大宗商品和原油价格的进一步下滑，三者价格均在延续上周以来的跌势。股市也明显呈现出振荡走势，日经指数22日下挫了1.8%。
尽管如此，分析人士认为美元的涨势很可能正在接近尾声。他们表示，随着对通货膨胀的担忧加剧，市场已经在很大程度上消化了关于美国下月继续加息的预期。
据称亚洲一些央行也加入了抛售美元/欧元的行列，他们认为欧元在当前价位较为便宜。据电子交易系统显示，格林威治时间09：35，欧元回升至1.2762美元，脱离了早些时候的低点1.2695美元，但依然低于纽约汇市19日尾盘时的1.2775美元。
同时，瑞银(UBS)发表报告称，其避险指数目前处于极高的水平，达1.4。
瑞银驻苏黎世外汇策略师Benedikt Germanier认为，这种情形将继续令瑞士法郎和日圆等避险货币受益，而澳元等高收益率货币将受损。
日本央行(Bank of Japan)行长福井俊彦(Toshihiko Fukui)19日明确表示，委员们在政策会议上没有明确讨论过取消零利率政策的问题。此言一出，日圆当时承受了较大压力。
分析人士称，这意味着日本央行下月加息的可能性微乎其微。此前的加息预期在一定程度上支撑了日圆。
欧洲汇市临近午盘时，美元兑112.59日圆，从盘中高点112.93日圆回落，但仍远远高于纽约汇市19日尾盘时的111.69日圆。 此外，美元持稳于1.2163瑞士法郎，英镑从1.8779美元跌至1.8718美元。