刘东亮:澳央行加息难挺澳元
11月8日早晨，澳大利亚联储如期宣布加息25个基点，将澳元利率调升至6.25％，同时发表的政策声明维持强硬立场。消息公布后，澳元的反应相对平静，甚至一度出现下跌，正所谓“传闻中买进，事实后卖出”，市场对加息的利好因素已进行了充分的消化，澳元的下行压力正在不断聚集。
近两年，受能源、贵金属和亚洲地区经济向好的带动，澳大利亚经济增长十分强劲，并且前景看好，国际货币基金组织将澳大利亚2007年经济增长预期由2006年的3.0％提升至3.5％，并认为澳大利亚央行可能有必要进一步升息。
昨日升息后，澳元利率高达6.25％，高居汇市7大货币榜首，较排名第二的美元足足高出1％。在外汇市场上，利率通常对汇率具有重要的影响，利率与汇率呈正相关的关系。不过，凡事都有一个限度，倘若利率太高，也会成为一把双刃剑。
实际上，高利率已经成为澳元前景的隐忧和软肋。首先，由于市场对加息题材的过度炒作，令澳元汇率已经具有了不少水分。最新数据显示，澳元的净多头数量已经创出记录高点。正所谓高处不胜寒，这令澳元的强势十分脆弱，正常的技术回调都有可能引发恐慌性抛盘??谁都不愿最后一个撤退??从而引发澳元的暴跌。
其次，很不幸的是，澳元利率、汇率的强劲上扬，已经给澳大利亚繁荣的经济投下了阴影。在高利率的压制下，澳大利亚房地产销售半年内有5个月下滑；澳元升值使出口放缓，9月贸易逆差高达6.46亿澳元，远高于2亿澳元的预期；国内零售销售也出现疲软。许多经济学家担心高利率将使澳大利亚经济面临衰退风险。
再次，澳元与其他货币的利差使得利差交易大行其道，许多机构借入低息货币贷款，比如日元，转而投资高利率的澳元，这进一步放大了澳元的流动性风险。一旦澳大利亚经济出现放缓，加息周期结束，大量的投机资本便会蜂拥出逃。即使澳大利亚经济可以继续保持强劲，低息货币的利率前景转好，也会对利差交易构成巨大冲击。
因此，澳元利率的不断上涨，已经给自身设下了一个圈套，一旦澳大利亚央行宣布加息周期结束，这个圈套就会收紧。
从技术图表观察，澳元/美元如果要继续上行，也需要付出很大的努力。在周K线图上，澳元上周收出一颗长上影线的锤子线。日K线图上，11月1日和7日，澳元连续两次在0.7765一线遇阻回落，日图收出两颗星线，止涨的意味十分强烈，这有可能给10月12日开始的中期涨势画上一个句号。如果澳元无法在短期内升越0.7770一线的压制，转入中线回落的风险将会非常大。
即使突破了0.7770，也不代表澳元将会一帆风顺。上方的0.7790是今年5月的高点所在，而更上方的0.7800-0.8000区间，则是2004年2月以后的阻力密集区，澳元曾在这一区间数次遭到抛售。因此，一旦澳元突破0.7770，将会进入危机四伏的雷区，在投机资本过度炒作澳元加息题材的情况下，澳元恐难全身而退。
感谢楼主
田洪良:市场无序波动，美元有触底反弹的可能
在昨天外汇市场上，美元基本持稳，投资者在周四的9月贸易报告公布前踌躇不前。稍早一些市场的焦点集中在美国中期大选结果上，民主党获得了众议院的控制权，并进一步向参议院控制权发起挑战。总体上看，大选结果对于汇市的影响甚微，投资者的注意力再次回归到美国经济基本面上。随着大选的结束，市场的焦点回归到明日将公布的美国贸易数据上。今天也是英国央行公布利率决定的日子，英镑若加息的话，英镑还能上涨多少呢？很有可能演变成利好兑现是利空呢！从技术上来看，美元指数在85.20下方的支撑还是比较稳固的，但上方86.00的阻力同样不可小觑，至于美元未来何去何从，还需要更加重要的数据以及基本面变化的指引。
今天投资者要关注的经济数据有：
14:45 瑞士 四季度消费者信心指数 前值12;市场影响★
17:00 欧元区 欧洲央行11月份公布月报;市场影响★
20:00 英国 央行宣布利率决定 前值4.75%;市场(韬客)预测5.0%;市场影响★★
21:30 加拿大 9月份贸易收支 前值42亿加元;市场(韬客)预测39亿加元;市场影响★
21:30 美国 9月份贸易收支 前值-699亿美元;市场(韬客)预测-660亿美元;市场影响★★★
21:30 美国 10月28日当周初请失业救济金人数;市场影响★
22:00 美国 美联储前主席格林斯潘讲话
23:00 美国 9月份批发库存 前值1.1%;市场(韬客)预测0.4%;市场影响★
23:00 美国 11月份密西根大学消费者信心指数 前值93.6;市场(韬客)预测92.5;市场影响★★
23:30 英国 9月份领先指标 前值0.2%/月;市场影响★
今天以做多非美为主，破位止损，有盈利30个点以上就设好止赢，在美国开市前撤出所有没有成交的挂单。本策略适合保证金，实盘可作参考。
美元指数：可以在85.80----85.20的区间内高抛低吸，有效破位20个点止损。
欧元/美元：可以在1.2710----1.2810 的区间内高抛低吸，有效破位30个点止损。
英镑/美元：可以在1.9010----1.9100的区间内高抛低吸，有效破位40个点止损。
美元/瑞郎：可以在1.2460----1.2560的区间内高抛低吸，有效破位40个点止损。
美元/日元：可以在117.40----118.30的区间内高抛低吸，有效破位30个点止损。
原帖由 kk_liwei 于 9/11/2006 05:12 PM 发表
感谢楼主
:vic:
WU2198：11月9日非美走势分析
美指自87.3至85.1向下运行了完整"小5浪"结构.在区间震荡市里其波段的角度表现比较平滑,不会有驱动市里的波段那么陡峭----技术面看在不跌破85整数关口的前提下.美指有望再次向85.8和86.3方向发起反攻.而本周一市场对美国众议两院中期选举的反应的确有过度的嫌疑,目前非美走势将重归技术性走势.(附美指180分钟预示图.如有效跌破85预示图作废)........非美中EUR上试12830前期强阻力区后已经转跌,今天可参考12780---12730--12680之间的波动.如重新有效跌破12730则本波反弹则结束.波段性目标在12630.操作上可逢高做空非美.止损参考EUR12830为界限!
策略及提示
EUR今天可参考(12830)12780---12730---12680(12630)之间的波动.如重新有效跌破12730则本波反弹则结束.盘中CHF及GBP可参考EUR的波动!
EUR今天参考12780---12730--->12680
CHF今天参考12480---12550--->12600
GBP今天参考19080---19000--->18950
2)JPY今天参考117.60---118.30--->118.80之间的波动.实盘可等118.50/80分批买半仓.
3)CAD今天参考11260--11360之间的波动.
4)AUD昨天加息至6.25%(符合市场预期).技术面7750/60区压力沉重.市场做空明显.破短线目标7650.破后看7600
5)NZD上周上试前期6730/50拐点高位区转跌.中长线可继续做空.目前已经到达第一目标6650.空单可设保护期望6600和6550
11月9日
08:30 澳大利亚 10月就业参与率 65.1% ★
08:30 澳大利亚 10月就业人数变动 3.14万 ★
08:30 澳大利亚 10月失业率 4.8% ★★
13:00 日本 10月经济观察家前景指数 52.8 ★
13:00 日本 10月经济观察家现况指数 51.0 ★
14:00 日本 10月份机械工具订单 ★
14:45 瑞士 第四季度消费者信心指数 12% ★
17:00 欧元区 欧洲央行11月份公布月报 ★
20:00 英国 央行宣布利率决定 4.75% 5.0% ★★★
21:30 加拿大 9月出口 386.7亿加元
21:30 加拿大 9月进口 344.7亿加元
21:30 加拿大 9月贸易帐 42亿加元 39亿加元 ★
21:30 美国 10月出口物价指数 -0.5%/月 持平
21:30 美国 10月进口物价指数 -2.1%/月 -1.5%/月
21:30 美国 9月贸易帐 -698.6亿美元 -670亿美元 ★★★
21:30 美国 上周初请失业金人数(至1104) ★
21:30 美国 上周初请失业金人数四周均值(至1104)
21:30 美国 上周续请失业金人数(至1104)
21:30 加拿大 9月份新屋价格指数 1.5%/月 0.8%/月★
23:00 美国 11月密歇根大学现况指数初值 96.6
23:00 美国 11月密歇根大学消费者信心指数(初值) 93.6 92.5 ★★★
23:00 美国 11月密歇根大学预期指数初值 78.2
23:00 美国 9月批发库存 1.1%/月 0.4%/月 ★
23:00 美国 9月批发销售 1.1%/月 0.7%/月 ★
23:30 英国 9月份领先指标 0.2%/月 ★
23:30 英国 9月份同步指标 0.1%/月
一杰11.09英镑：短线仍未摆脱震荡走势，参考区间操作
短线图形分析：
今日支撑弱支撑1.9030今日阻力弱阻力1.9070
强支撑1.8950强阻力1.9100
短线走势
分析短线走势方向：震荡整理
英镑/美元昨日短线继续保持窄幅区间震荡整理走势，幅度在90个点之间。昨日英镑没有再次创出新高走势，汇价在均线系统中上下来回穿越。预计今日英镑短线走势仍将继续保持震荡整理的走势格局，节奏上先涨后跌的可能性很大。
从小时图形上看，英镑/美元短线在图中所示的下降平行通道中运行，区间摆动幅度在1.9060-1.8980之间，MACD指标快线向下穿越零轴。从4小时图形走势中看，汇价形成M顶结构，但目前还没有向下穿越颈线的迹象，需要等待时机。
操作策略近期操作中，中线以震荡整理为指导思路；短线以逢高沽空操作为指导思路。
空仓者：
内日不建议开立新仓，谨慎投资者保持观望
激进投资者以逢高沽空的思路为主，参考价位在1.9100上方附近介入，
止损：1.9140
老财11.9日元：中短线双双盘整，关注晚间美国贸赤
美元兑日元(USD/JPY)：
4小时图图形分析：
支撑位弱支撑117.6阻力位弱阻力118.0
中支撑117.30-20中阻力118.5
强支撑116.6强阻力119.4
短线趋势今日关注晚间美国的月度贸易数据。昨日美元涨势只是受到了技术因素的驱动，随后便回吐了大部分涨幅，虽然仍小幅走强，但与开盘水平相差无几。如果今晚美国贸易逆差一旦上升，就可能导致美元遭遇抛压。对此市场预计，受油价下跌影响，美国9月份贸易逆差将有所收窄。
目前中短线美元兑日元汇价均显示进入盘整振荡的阶段，由于昨日在下方117.30-20企稳之后，今日将冲击118一线的短线阻力，一旦突破将再度看至118.40-50，甚至能够探至118.7。
整体上走势维持振荡走高的趋势，日内可能性较大的走势如图中红色折线代表的走势。若跌破下方117.60的支撑，那图蓝色折线走势的可能性较大。仅供参考。
短线策略操作上，中线上保持振荡盘整，短线维持振荡走高。
有仓者
如有保证金美元兑日元的短线多单持有者，止损117.60，目标118.40-50。
如有美元兑日元的短线沽空单持有者(实盘买进日元者)，止损放在118上方，建议现价减仓部分，只有跌破117.2才能放心持有日元多单。
无仓者
离场观望。
中线策略中线目前今日中线调整阶段，中线美元兑日元继续持有。
胡豪外汇范畴预报（欧元、澳元、日元、瑞郎）
丁巍:欧元上涨无力,澳元回避操作
实盘货币预测如下：
欧元/美元：汇价未能成功上破1.2810而小幅回落。短线整理，寻求中期运行方向。上方1.2860/80区域给其构成强大压力，有效突破的可能性不大。相反下方1.2650区域为其提供较强支撑，一旦失守，跌势有望扩大至1.2560一线。建议：逢高离场。
阻力位：1.2800/1.2860；支撑位；1.2700/1.2650
预期目标：止赢位：1.2860左右；止损位：1.2630以下
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美元/日元：汇价跌涨互见，且空间有限。短线仍以区间交投为主，中期方向还需观察。上方118.80区域给美元构成较强压力，若被有效突破，后市不利日元。相反下方116.80区域给美元提供较强支撑，成功跌破的可能较小。建议：高抛低吸。
阻力位：118.40/118.80；支撑位；117.30/116.80
预期目标：止赢位：116.80左右；止损位：119.10以上
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英镑/美元：汇价区间震荡交投。短线整理，中期方向有待基本指引。上方1.9160区域给英镑构成强大压力，成功突破的可能性较小。相反下方1.8920区域为英镑较强支撑，若被有效跌破，后市不利英镑。密切关注行央利率决定。建议：逢高离场。
阻力位：1.9100/1.9160；支撑位：1.8980/1.8920
预期目标：止赢位：1.9160左右；止损位：1.8900以下
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澳元/美元：汇价震荡下行，隔夜下破0.7700关口。当前来看下方0.7600区域给澳元提供较强支撑，如能守住不破，可适量入场。相反上方0.7730区域为其构成较强压力，有效攻破的可能性不大。建议：观望为主。
阻 力 位：0.7700/0.7730；支撑位0.7630/0.7600
预期目标：止赢位：0.7730左右；止损位：0.7580以下
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谷雨：11月9日欧元英镑日元瑞郎分析
德国9月贸易盈余从8月份的124亿欧元扩大至150亿欧元，超出预期。其中出口上扬6.6%，进口上升3.8%。中国9月贸易盈余达到153亿美元，高于预期；10月贸易盈余达到创纪录的238亿美元，出口增长29.6%，进口增长14.7%。早先公布的日本9月商品贸易盈余意外升至1.041万亿日元，与美国的贸易盈余增长28.5%，达到9131亿日元，为1985年以来的最高水平。周四美国将公布9月份贸易数据。毫无疑问，油价在9月份下跌将有助于美国贸易赤字的改善。但德国、中国及日本三大经济体贸易盈余增加，指望美国贸易赤字会大幅下降有些不太现实。美国贸易赤字短期仍将高位盘旋。
欧元：美元在中期选举后得到金价下跌及空头回补支持，但美国国会议员要求亚洲国家采取更加灵活汇率的呼声可能令美元受压。欧元昨天轧空了一些疲软多头，反弹受限于1.2780，美国股市在中期选举后反弹及有关拉姆斯菲尔德辞职的消息帮助提振了美元。众议院控制权换手并没有给美元造成影响，支撑位于1.2730-40，阻力1.2780。
英镑：英国10月英国零售销售联盟(BRC)商店物价指数月率-0.18% 前值：0.11%。英国央行的议息会议从昨天开始进行，市场预期加息25点至5.0%，这将会是自2001年9月以来首次升至此水平，传言在2月将会有另一次25点的加息。英镑/美元已充分消化英央行升息预期，但对英央行继续升息的预期可能继续支持英镑。
日元：美元/日元仍有寻找下一步走向，近期的116-120期权似乎限制了汇价走势。日本央行行长福井俊彦早先发表了强硬言论，但副行长武腾敏郎的讲话比以往更加温和，交易商对日本的利率前景仍是一头雾水。美元/日元强阻力在118.00，支撑位于117.40/50及117.00/20。
瑞郎：瑞士央行宣布Thomas Jordan将取代即将离职的董事会成员Blattner。由于市场对此早有猜测，因此消息本身只是一个官方确认。瑞士央行的这一改变不会动摇对2007年的经济预期。欧洲早盘，美元盘整亚市的跌势，但是由于美国上议院的竞选始终没有分出明显的胜负使得美元承压。美元/瑞郎只要在1.2500/05下方将保持看跌倾向，上破此位将解除下行压力。