6月14日的外汇资讯,汇评与新闻
今天投资者需要关注的经济数据有：■08:30 澳大利亚 6月份消费者通胀预期前值14.2%;市场影响★
■10:55 澳大利亚 联储Stevens讲话
■日本 央行召开为期两天的货币政策会议
■14:00 德国 5月份调和消费者物价指数前值0.4%/月,2.0%/年
■14:00 德国 5月份消费者物价指数终前值0.4%/月,1.9%/年;市场影响★
■14:45 法国 一季度非农就业人口 前值0.6%/季;市场影响★
■14:45 法国 一季度平均小时工资 前值0.9%/季
■15:30 瑞士 央行利率政策会议决定;市场影响★
■16:00 欧元区 欧洲央行发表月报;市场影响★
■16:30 英国 零售销售 前值4.2%/年;市场影响★
■17:00 欧元区 消费者物价指数;市场影响★★
■20:30 美国 5月份生产者物价指数前值0.7%/月,3.2%/年;市场影响★★
■20:30 美国 5月份核心生产者物价指数前值0.0%/月,1.5%/年
■20:30 美国 6月9日当周初请失业金人数;市场影响★
■22:00 美国 6月2日周道琼斯-三菱东京UFJ银行商业景气指数
聊天茶馆http://y2.cn/thread-123246-8-1.html
[ 本帖最后由 yuwei0420 于 2007-6-14 10:18 编辑 ] 每周汇市分析 - Dolan(6月14日)
新西兰储备银行干预汇市阻止纽币的进一步上升
美债收益率突然大幅上升, 但看来已经见顶
套息交易的震仓看来只是短期行为
下半周有众多美国数据
上周美元风光无限好, 对欧洲货币和日元都有所砍获, 而对非主要货币维持在低位振荡. 强劲的美国数据(非制造业供应管理者协会指数和收窄的贸易赤字)和美联储主席伯南克及其它美联储官员的鹰派言论推动美10年期国债收益率从4.95%升到5.25%, 不过周末收盘形成了在5.25%受阻回落的形态. 除了美国数据和美联储官员的评论外, 一个并非完全没有预料到的新西兰利率上调点燃了全球关于利率继续上升的恐慌情绪, 这引起了全球市场投机部位的出逃. 在这次走势中美股周中暴跌但周末收回了一半的跌幅, 这加强了这次降低风险浪潮已经结束的观点.
虽然美债收益率上升但联邦基金期货显示今年余下时间并没有升息的预期, 美债收益率的上升看来有点难以令人信服. 技术水位已经被上破, 一些大型机构已经把美联储年内减息的预期改为在余下时间维持利率不变, 这意味着有相当多的债券部位割肉出逃从而推升收益率到达高位. 美元兑欧元的收益利差仅仅上升了8点, 因此这次的利率上升基本上是全球性的但利差稍微利好美元. 美指在始自1月底开始的下跌波幅的38.2%回吐位82.85上升失败. 日图收盘需站在其上才能增强美元兑欧洲货币的上升动能.
过去数周至数月, 一种安逸的感觉一直影响着市场, 风险规避情绪极度低下, 套息交易(卖出低息货币如日元和瑞朗买入高息货币如纽元,澳元和英镑)和新兴市场的投资能保证你盈利. 上周的波动看来已经震掉了一部分短线的投机仓位, 因此现在的问题是那些长线的早就部署好了寻求风险受益的部位是否会出现变化. 我认为全球经济基本面前景维持强劲的步调而流动性依然充足足以重新建立原来的投资模式. 换言之我认为这次是一次坚实趋势的短暂的回调而不是对这大型豪赌的一次大规模反向行情. 然而短线我们需要经历测试市场决心的过程, 也就是测试美元对欧洲货币的阻力和日元交叉盘的支撑的过程.
新西兰央行新西兰储备银行在纽元从1985年实行浮动汇率制来创出历史最高位后卖出纽元/美元干预汇市. 新西兰储备银行在一份声明里确认了此次干预宣称他们采取了行动来阻止该货币的上升, 它认为纽元的上升在基本面上是过份的不合理的. 新西兰储备银行干预汇市的决定所存在的问题是新西兰国内的货币政策本身支持其货币的升值, 这抵消了限制纽元升值的努力. 这上演了一部经典的外汇市场和央行大战的好戏, 而在数次激战后市场可能是最终的赢家. 新西兰经济需要一次明显的冷却才能支持新西兰货币政策的长久改变以结束此轮货币的升值. 然而短线市场将极度提防后面还有干预的可能, 这可能造成在新的升势中经常出现获利回吐走势的出现. 我维持逢低买入纽元的观点, 目前低位0.7460/70的即时支撑是需要关注的位置, 而0.7300是长线的支撑, 但在后面的升势中需要更激进的逢高获利平仓. 不要采用买入持有的策略, 目前的环境适宜短线交易. 日本在6月份的半年度红利支付预期会形成新一轮类似于4月份日本新财年开始的卖出日元/买入高息货币(纽元和澳元)的浪潮. 这应该能提供一个可靠的在回调时买入日元交叉盘的现实基础.
数据方面美国下半周有大量重量级数据, 而周二仅有IBD/TIPP经济景气调查报告. 周三早上有5月份零售销售和进口物价指数, 但本周的关键数据可能是下午的美联储褐皮书. 褐皮书将提供美联储关于美国经济近期表现的最新看法, 关于美国经济前景重燃的乐观倾向的风险是褐皮书揭露出比近期其它数据所反映的更多的疲软的一面(例如房市, 消费者支出, 或者是商业资本支出). 周四的焦点是5月份生产者物价指数, 预期核心年率维持在1.5%. 周五数据最多最重要: 5月份消费者物价指数; 帝国制造业指数; 1季度经常项目; 4月份国际资本流入数据; 5月份工业产出和产能利用率; 还有6月份密西根大学消费者信心指数初值.
美财长Paulson会在周二参加一个在亚特兰大举行的贸易大会的讨论小组会议, 但他更重要的露面将是和美国商务部长Gutierrez的联会新闻发布会. 他们关注的焦点可能是警惕美国国内贸易保护主义情绪的上升, 这样的贸易保护主义将不利于美元因为出现任何贸易纠纷美国都将是最大的输家. Paulson也会在周四就国家安全中财政部扮演的角色发表演讲. 另外有多位美联储官员和其它重要人物发表讲话, 但仅有几个会提及经济和市场问题: 美联储前主席格林斯潘是周二下午举行的抵押行业大会的关键发言人; 财政部的Kimmitt周二就国际投资讲话; 纽约联储Geithner美东时间周三早上在新加坡就亚洲经济讲话; 美联储主席伯南克周五在一个信用研讨会中讲话, 下午在同一会议中三番市联储主席Yellen也会作演讲.
欧元区本周数据不多. 周二有5月份德国批发销售价格和4月份欧元区工业产出. 周三有5月份法国/西班牙/意大利消费者物价指数和1季度欧元区就业数据. 周四有德国5月份消费者物价指数终值和5月份欧元区消费者物价指数. 周五仅仅有4月份欧元区贸易收支.
英国数据周二有5月份消费者物价指数. 英镑/美元肯定会对此数据有所反应, 预期在全国能源价格下跌的情况下整体价格水平有所回落, 但头条的消费者物价指数年率预计仅从2.8%下跌到2.6%, 依然远高于英银的2.0%通涨上限, 这可能使得英镑在下跌时有很好的买入机会. 英国4月份贸易赤字也会在周二早上公布, 期维持在70亿英镑赤字的水平不变. 周三有5月份就业数据, 4月份平均收入和领先指标. 周五有5月份零售销售.
日本数据(东京时间)周二早上有5月份企业商品物价指数, 下午有5月份消费者信心指数. 周三早上有4月份贸易和经常项目收支, 下午有4月份工业产出终值. 周四下午日银开始举行货币政策会议, 利率决议(预期维持利率不变)将在周五下午东京时间公布. 周五数据由早上的4月份第三产业指数开始, 下午有4月份领先经济指标. 国债收益节节攀升 美元总算扬眉吐气 - 朱琪(6月14日)
昨天的外汇市场，美元在美国国债收益提升的情况下继续走高，而欧元、英镑加息预期的减弱，更促成了非美货币的全线走低，具体来分析： 1．尽管昨天英国公布了5月失业率为2.7％，低于预期的2.8％，且5月失业人数减少9300人，但是，4月含分红3个月的平均薪资增幅则为4％，低于预期的4.4％和前值的4.5％，以及不含分红3个月的平均薪资增幅为3.6％，略低于预期的3.7％，薪资增长的放缓，再度证实了英国通胀压力正趋于缓和，也就意味着英国央行连续加息的需求并不紧迫，令英镑受压下跌。 2．近期美国国债率连续拉升，10年期的国债收益率已升至5年高点5.27%，从而增加了美元资产的吸引力，也大大减弱了美联储在下半年降息的可能性，以及利率期货也预示了美联储未来一年多都将维持利率不变，对美元起到有力提振。同时，再观其他国家的加息预期，欧洲国家加息前景依然良好，中国CPI数据显示通胀压力加大，也已引发加息猜测，以及日本央行有望在8月份以后再次加息，等等，所以，也使得美国国债的收益率只有提高，才能维持上述国家的央行买入美元计价资产的兴趣。 3．昨天加拿大央行行长道奇表示，加元4月份以来的涨势尽管受到基本面因素的支撑，但是已超出了以往经验判断所应有的程度，加拿大未来通货膨胀风险已经上升，短期内或需上调隔夜利率目标以令通货膨胀率回落至2%的目标水平，而加拿大人口的老龄化则意味着，工作时长增速将会放缓，这可能会对货币政策产生影响。另外，加拿大经济目前的运行状况进一步超出了以前所认为的生产潜能，加拿大第一季度国内生产总值(GDP)折合成年率的增幅为3.7%，为2005年第三季度以来的最快增长，比央行在4月份报告中预测的增幅要高1个百分点，因此，对于加元的飞涨应保持谨慎。从整体走势来看，美元已处于明显上升之中，短线有望继续保持，操作思路上可以改变，即短线以看空非美为主。欧元方面：欧元下挫至125日均线水平，即1.326，短线有较强支撑，建议在这一位置附近考虑买入，止损1.321，目标1.337，预计今天欧元波幅在1.326-1.337之间。日元方面：日元跌破近5年来的低点，接近122.8水平，5日均线有重新调头向下的迹象出现，建议观望，预计今天日元波幅在122.2-123之间。英镑方面：英镑依然持稳于1.968上方，即125日均线位置，但MACD日图显示上升动力不强，建议逢高在1.975上方以卖出英镑为主，预计今天英镑波幅在1.965-1.975之间。澳元方面：澳元小幅下跌，暂时支撑于5日均线位置，即0.836，但均线呈明显上扬，建议谨慎持有，预计今天英镑波幅在0.836-0.844之间。瑞郎方面：瑞郎短线已形成下降通道，均线系统也呈向下趋势，暂时没有明显的止跌迹象，建议观望为主，预计今天瑞郎波幅在1.24-1.248之间。加元方面：加元暂时保持于5日均线下方整理，前期强势减弱，KDJ指标已向下发散，建议逢高在1.06附近以卖出加元为主，预计今天加元波幅在1.06-1.072之间。 美元在重要的的压力位前遇阻回落 - 田洪良(6月14日)
在昨天的外汇市场上，美元一路高歌猛进，非美纷纷回落，尤其以低息货币日元、瑞郎表现最弱。昨天美国公布的5月份消费者消费数据强劲，刺激美元上涨。但空头回补情绪以及美债收益率下滑带动非美小幅反弹。昨天美国公布的经济褐皮书显示美国通胀并没有上升，使美债收益率进一步下滑，带动了美国股市的上涨，市场上风险偏好的情绪上升，日元破位下跌，支持了高息货币的反弹。今天公布的欧美通胀数据或许会给市场一个指引吧？从技术上来看，美元指数突破82.60后，强势显现，但在上升通道的上轨83.30以及美元指数从85.42下跌到81.25的50%回吐位83.33压力还没有突破，美元指数后市如果一直不破83.33的话，不排除回撤82.90、82.60整理的可能性。美元指数短期只要不跌破82.60，美元还是强势，就有继续上涨的机会，如果突破83.33以后，美元指数向上的空间进一步被打开。
今天以逢高做空美元为主，破位止损，有盈利20个点以上就设好止赢，在美国开市前撤出所有没有成交的挂单。本策略适合保证金，实盘可作参考。
美元指数：可以在83.30----82.80的区间上限卖出，有效破位20个点止损，目标在区间
的下限。
欧元/美元：可以在1.3270----1.3350的区间下限买入，有效破位30个点止损，目标在
区间的上限。
英镑/美元：可以在1.9680----1.9810的区间下限买入，有效破位50个点止损，目标在
区间的上限。
美元/瑞郎：可以在1.2470----1.2390的区间上限卖出，有效破位40个点止损。目标在
区间的下限。
美元/日元：可以在121.80----123.00的区间下限买入，有效破位20个点止损。目标在
区间的上限。 辛苦:des: 美指上冲劲头不减 美元兑日元刷新4年高位 - 严谨(6月14日)
美指在上周五突破82.60关键阻力后，82.60位置转而成为了美指的强支撑，本周二美指小幅探低82.62后企稳反攻，最高见到了82.98，周三亚洲盘中，美指上冲劲头不减，乘势拿下了83.00关口。
美元兑日元则刷新了4年高位。
美国6月消费者信心指数自5月的48上升至49.1，预示美国居民消费仍将维持高位，支持经济增长。美国5月联邦预算赤字677亿美元，好于市场预期的赤字700亿美元。另外，美国指标10年期国债收益率再度攀高至5年高位5.3%，继续为美元走强提供动力。美指日图上看，短期均线系统已是多头排列，MACD指标红柱继续放大，预示短期内，美元多头处上风，后市美指有望测试阻力区83.30-50。
目前市场将目光转向美国即将公布的5月通胀数据。过去的一年，美国经济增长明显放缓，但因核心消费者物价指数（核心CPI）持续处于高位，美联储因此顶住压力，维持利率水平于5.25%。而最近几个月美国公布的数据显示，美国经济在第二季度出现较强的回暖迹象，若美国的通胀仍处于高位，那么美联储接下来的货币政策取向，或将是升息，而非之前市场广泛预期的降息。这将为美元的走强，提供坚实的支撑。
欧系货币方面，走势出现分化，欧元和瑞郎表现疲软，而英镑则相对较强。欧元/美元周二跌破100日均线支撑，周三亚洲尾盘低见1.3273，弱势明显，预计后市将向30周均线（目前处1.3255）寻求支撑。美元/瑞郎在上周突破1.2340阻力后，本周初日图再拉两阳，周三欧洲初盘最高见到了1.2456。本周瑞士央行将加息的预期，对瑞郎走势未有丝毫帮助。
周二英国公布5月消费者物价指数（CPI）较4月成长0.3%，年率2.5%，为2006年10月来最低，相较于4月份2.8%和3月份3.1%的年率涨幅，5月CPI涨幅已明显回落。同时公布的英国4月贸易赤字缩窄至63亿英镑，好于市场预期的赤字70亿英镑，3月为赤字72亿英镑。好坏参半的数据出来后，英镑/美元一度走软，汇价最低探至1.9693，但不久便返身向上，录得高点1.9783。
周三，受欧元/美元下挫带动，欧洲初盘，英镑/美元回落至1.9705。技术上看，英镑/美元本周初再次在30周均线上方企稳反弹，但10、30和60日均线盘旋于1.9800-20，预计将对汇价上行构成强阻力，在顺利突破上述区间前，建议投资者保持谨慎。同时，我们仍须留意英镑/美元下方30周均线支撑（目前处1.9645），只要汇价能守稳该线，汇价的中期上扬趋势仍不改，若汇价失守该线，预计将向60周均线（目前处1.9185）靠拢。
周三，日本政府公布，4月经常账盈余录得1.9865万亿日元，同比去年增加50.3%，好于市场预期的1.7888万亿日元。其中，海外投资收益比上年同期增长41.5%，这一直是日本经常账盈余稳定攀升的主要原因之一。在强劲的经常账数据公布后，美元/日元小幅走跌，最低见121.47，但对冲基金大量回补美元，力促美元/日元走高，欧洲盘初，汇价触及4年高位122.32。技术上看，美元/日元已上破122.20阻力，中期上升空间被打开，汇价后市有望朝126.00进发。
人民币继前日强劲升势后，昨日再度走牛，兑美元跳空突破7.7327历史高点，最高涨至7.6235，相信中期目标将是7.6000。 美元持稳 日元跌破122 - 施春光(6月14日)
隔夜美元维持在反弹高位，盘中曾试图挑战83.00重要阻力。由于市场对美联储利率前景的预期大为改观，美债价格下跌促使美元在最近一周快速反弹，交易商在隔夜已经预期联储年底前维持利率不变的机率相当大。
欧元的跌势因受制于欧央行年内尚有两次加息的预期而显得温和。欧央行行长特里谢昨日表示利率低得足以支持经济增长，暗示将有进一步加息。欧元在隔夜欧洲市场下跌但在纽约交易时段徘徊在1.3300上方，周三欧元兑美元在东京市场短暂跌破1.3300，但亚太收盘时仍处在1.3300上方。
美元兑日元经过长期横盘后周三东京午后上攻创7年高点至122.30，止损盘纷纷涌出帮助美元突破，交易商认为日元短期内可能见125.00。 美元兑日元达4年半高点 - 徐燕(6月14日)
由于全球债券利率上扬以及美国国债较日本债券的利率差增大，导致股市风险增加，套息交易受到鼓励，有利美元走强。美国10年国债利率一度增至200年4月来最高点，带动美元兑日元不断上扬，达到4年半高点。
周三亚洲盘间公布的两项日本工业数据意外报差，导致日元急剧下滑。美元兑日元突破关键阻力122.20，确立了进一步上扬通道。其中工业生产于4月份下跌0.2%，超过前月跌幅0.1%。另外，设备利用率下降1.6%。
早盘公布的强劲美国零售销售令美元兑欧元走强。美国零售销售于5月份一反前月下降报1.4%增长，好于预期0.6%。核心零售销售增长1.3%，也超出预期0.7%。
正如昨日所说的，欧元的跌势受制于欧央行年内尚有两次加息的预期。今日欧元兑美元小幅反弹，突破1.33水平。
刚刚公布的美国联储褐皮书显示总体经济活动继续增长，整体上没有物价压力，但是能源相关的物价上涨显著。就房屋市场情况，联储表示居住房屋市场的弱势持续，但商业房屋市场有增长。这项报告与市场普遍对美国经济和通胀看法一致，即经济依正轨发展，总体通胀趋中。从目前美国利率期货定价来看，交易者对联储12月份政策会议上的决定是减息还是加息下注各占一半。
我们将关注明天公布的重要通胀指标，生产者物价指数。以及美国生产者物价指数于5月份增加0.6%，核心指数增加0.2%。
英镑兑美元阻力始于1.9750，之后是1.9780和1.98，更强阻力位于1.9830和1.9850。支撑始于1.97，之后是1.9670和1.9650，更强支撑见于1.9620和1.96。
欧元兑美元阻力始于1.3330，之后是1.3350和1.3380，更强阻力见于1.34和1.3450。支撑始于1.33，之后是1.3270和1.3250，更强支撑位于1.3230和1.32。
美元兑日元阻力始于122.80，之后是123和123.30，更强阻力位于123.50和123.80。支撑始于122.50，之后是122.20和122，更强支撑见于121.80和121.50。 美元飙升在日本政策会议前 - 宋德才(6月14日)
美元/日元周三攀升至四年半高点，数据显示5月美国零售销售增幅为2006年1月以来最大，投资者将此视为美国经济增长加速的迹象，美元因此获得支撑。美国利率上升增强了美元计价证券的吸引力并助长了美元买需。市场聚焦于利率，零售销售数据暗示市场可能会进一步上调对第二季的预估。美元/日元涨0.9%至122.73日元左右，日高在四年半高点122.76日元，这一荣景再次出现在日本货币政策会议前，投资者卖日元买欧元使得美元/日元获得技术性动能，欧元/日元上破了第一档阻力位162.80日元，这距过去几个交易日所及高点不远。欧元/日元亦涨0.9%至163.35日元。欧元/美元报1.3304美元几无变动。美元/瑞郎涨至四个月高点1.2469瑞郎为连续第五日走高。
过去几周，部分美国投行将第二季美国经济增长环比年率预估上调至增长4%，增速远高于低迷的第一季。市场亦反映出对经济增长加速的预期。尽管周三美国公债价格大体在空头回补推动下上扬但公债收益率自4月以来的凌厉升势推高了美元。美元指数短暂升逾100日移动均线切入位为2月中以来首见，市场亦将目光投向美国公债收益率和海外公债收益率的对比，市场坚定认为，若美国不大举加息，欧洲和日本也不会，这巩固了美元的强势。
周末前日本、瑞士利率决议将进一步揭晓利率前景，但近日的下跌似乎给出早已拟好的答案。预计消息出炉前陷入区间震荡，欧罗自1.3250之上出现反弹，短期阻力在1.3320-40区域，若突破则反弹的目标恐在1.3390水准，但整体的下跌趋势不变，短期选择区间交易的策略。 欧元后市有反弹的需求 - 严谨(6月14日)
美国公布的5月零售销售月率上升1.4%，远高于市场预期，升幅为2006年1月以来最大；5月核心零售销售(除汽车)月率升1.3%。同时，4月商业库存月率升幅扩大至0.4%。数据的大幅上升显示消费者支出的不断扩张，有力的支持美国经济的持续增长。另外，上周MBA抵押贷款申请活动指数上升6.6%至666.5，抵押贷款再融资活动指数上升5.6%至1854.8。显示市场对美国未来经济依然保持乐观态势。美联储褐皮书亦表示，美国经济活动继续扩张，部分地区增长加速。上述数据及言论显示美国经济稳步增长，并有再次加速增长的征兆，令美指踏上83.00上方。 技术上，美指上方阻力见83.50，下方支持见82.80
欧元：德国工业联盟预计，德国2007年的经济增长率将达2.5%。显示德国的经济正处高速增长阶段，带动欧元区经济的快速增长。公布的欧元区第一季就业季率增长0.4%，年率上升1.4%，显示欧元区就业市场依然非常乐观，令欧元/美元在1.3260附近受支撑后强劲反弹。 技术上，欧元/美元日图显示，KDJ指标显示超卖，预计汇价后市有反弹的需求。
日元：日本公布的4月贸易帐好于市场预期，但4月工业生产下修为较上月下滑0.2%；4月设备利用率月率下降1.6%，数据显示日本制造业呈现萎缩，刺激美元/日元大幅上扬，最高见122.76，创4年来高点。技术上，日图显示，KDJ指标50下方成金叉向上延伸，预计汇价后市仍将持续上升。
英镑：英国公布的5月失业率为2.7%，降至2005年9月以来的新低，5月请领失业金人数减少9,300人，远高于市场预期的减少8,000人，良好的就业数据令英镑/美元强劲反弹，重返1.9700上方。技术上，日图显示，KDJ指标50下方欲成金叉，预计汇价短期内有望再次上试1.9800-20的上方阻力区。
瑞郎：美元/瑞郎承接近期升势，连续第五个交易日上升。市场关注今日瑞央行公布的利率会议结果。技术上，美元/瑞郎日图显示，KDJ指标显示超买，预计汇价后市有回调的需求。
澳元：澳大利亚公布的4月新屋销售月率上升7.1%，显示澳洲房产市场持稳火热。但公布的西太平洋/墨尔本消费者信心指数自纪录高点回落，6月月率降2.0%至121.5。显示消费者对未来经济的乐观情绪有所减退，令澳元承压。技术上，澳元/美元日图均线呈多头排序，K线图收十字星，显示在0.8400附近存在支持，若汇价能守稳此位，后市仍有望进一步上扬。
加元：加大大公布的4月制造业装船月率由3月的2.8%下滑至0.6%，显示加国的运输业增长有所放缓。虽然第一季度CPI及产出强于预期，加上企业并购等增加了通胀的风险，但加拿大央行行长道奇称，加元自2002年初至今年第一季度的上涨符合预期，干预汇市的条件不存在。该言论显示加央行近期内仍将持续现有的货币政策，美元/加元小幅上扬。技术上，MACD指标日图呈金叉，预计汇价后市有望持续上扬。