中银香港--6月20日外汇分析(6月20日)
上日市况及最新消息
＊ 外汇：上日美汇加权指数表现下跌。
美元兑加元方面，开市报1.0708，高见1.0728，低见1.0620，收市报.0626，整体表现反复回落，主因是加拿大统计局公布，5 月份消费物价指数(CPI)较前月上升0.4%，较上年同期上升2.2%，反映加拿大通胀有上升风险及加元息率存在上升空间，故预料加元短线将会上升的机会较高。
纽元兑美元方面，开市报0.7548，高见0.7595，低见0.7534，收市报.7588，整体表现反复上升，因纽元的息率仍然吸引投资者，故市场不大理会纽西兰央行进一步干预汇市的风险，而有调查显示，纽元将在未来数月触顶，并在2008 年回落，因预测该国经济状况将会回落，从而导致该国央行开始调低利率，然而预期纽元短线仍可望向好。
美元兑日圆方面，开市报123.70，高见123.73，低见123.32，收市报123.35，整体表现反复偏软，因日本财务省财务官渡边博史表示，日圆汇率应反映日本经济，及重申七大工业国(G7)已呼吁市场警?风险，他称有信心该国今年能够达到国内生产总值(GDP)增长0.2%的政府目标，并一直密切关注汇市；预期日圆汇价短线走势仍将反复。
＊ 贵金属
黄金方面，开市报657.00 美元，高见662.20 美元，最低为653.80 美元，收市报661.60 美元。金价早段受压于油价回顺及美元转强而走低，但其后由于美国债券市场造好，投资者重投贵金属市场，并引发止蚀买盘入市，令金价企稳于660美元水平以上。金价于过去数天虽多番回试至655 美元附近，但每每见有投资者趁低吸纳，故预期金价在此基调下，可望企稳并上试665 美元水平。
白银方面，上日开市报13.250 美元，高见13.350 美元，最低为13.090 美元，收市报13.340 美元。银价是日大部份时间紧随金价表现而行，期铜表现不理想对其影响暂见轻微。预料银价短线支持位为13.20 美元，阻力位则为13.45 至13.50 美元区域。
货币技术走势分析
买卖策略参考
美元兑加元
阻力位2 1.0710
阻力位1 1.0660
现价 1.0625
支持位1 1.0590
支持位2 1.0540
美元兑加元走势偏软，开市报1.0708，最高为1.0728，最低见1.0620，收市为106.26。日线图中所见，美元兑加元现正处于下降通道中，经调整至触及通道顶部后，走势开始回落，并下破10 天平均线，随机指数亦见走势回落，显示上升动力不足，预料短期后市走势将偏软，并有机会下试1.04 水平，故可考虑于1.0650 水平沽出美元，止蚀位为1.0680。
纽元兑美元
阻力位2 0.7640
阻力位1 0.7600
现价 0.7582
支持位1 0.7530
支持位2 0.7490
昨天纽元兑美元见最低位0.7534 后，走势反复上升，最高见0.7595，收市报0.7588。日线图中所见，纽元兑美元走势反复向上，现见支持于10 天平均线的0.7535 水平，技术指标方面，RSI 及随机指数均走势向上，预料后市走势仍将向好，故可考虑于0.7560 水平买入纽元， 止蚀位为0.7540，短期目标为0.7700。
货币阻力及支持参考价位
货币 支 持 位 现价 阻 力 位 上日波幅点子市场情绪
欧罗兑美元 1.3330 1.3380 1.3423 1.3460 1.3510 57 反复向好
美元兑日圆 122.20 122.80 123.38 123.90 124.70 42 反复偏软
英镑兑美元 1.9760 1.9820 1.9880 1.9920 1.9970 66 反复靠稳
美元兑瑞郎 1.2330 1.2380 1.2406 1.2460 1.2500 38 偏软
澳元兑美元 0.8380 0.8420 0.8463 0.8480 0.8530 56 向好
纽元兑美元 0.7490 0.7530 0.7582 0.7600 0.7640 60 向好
美元兑加元 1.0540 1.0590 1.0625 1.0660 1.0710 109 反复偏软
欧罗兑日圆 164.40 165.00 165.65 166.10 166.60 79 反复
欧罗兑瑞郎 1.6580 1.6600 1.6655 1.6680 1.6710 59 牛皮
欧罗兑英镑 0.6680 0.6720 0.6752 0.6780 0.6820 25 牛皮
澳元兑日圆 103.00 103.60 104.42 105.00 106.00 41 反复
原帖由 Flyer_leo 于 2007-6-20 10:07 发表
谢谢yuwei0420,给你加分分.:han:
谢谢花花:han:
建设银行--利差交易何时了(6月20日)
周二美元指数略有回升，至82.75附近；兑欧元涨至1.3400美元附近，兑日元则在123.60日元的高点持稳。周一疲弱的房市报告并不能点燃人们关于美国联邦储备理事会(FED)未来降息的希望。
受到德国疲弱经济数据的影响，欧元兑美元下跌至1.3390美元附近。德国国债收益率的持续走强、欧洲央行利率的提高、央行官员的强硬措辞以及疲软的经济数据(就业数据的表现明显不佳)等因素可能有助于压制投资者对未来数月经济可能进一步改善的乐观预期。
日元兑欧元跌至纪录低点，兑美元则盘旋近四年半低位，因利差交易依然热情高涨。日本央行上周维持利率在0.5%不变，且总裁福井俊彦表示对于未来升息并无预设立场，浇熄7月升息预期，此后日元一直全面走跌。
澳元兑美元周二微幅走高，受利差交易支撑，因投资者继续青睐高收益货币。 澳元兑日元亦盘旋在16年高位附近。澳元兑美元在海外交易时段中下滑至0.84美元附近，但之后很快反弹，因在较低水准处，市场浮现买兴。由于澳洲国内数据面淡静，澳元可能从周二晚间将公布的更多美国楼市数据中寻找指引。英镑兑日元周二连续第三个交易日刷新15年高点245.40日元，因从事利差交易的投资者继续青睐高收益的英镑。美国公债收益率下滑，则令美元兑英镑走软。
恒生银行--市场快讯(6月20日)
香港股市
港股于周一继续造好，恒指早段急涨，中午收报21,482点，上升465点，成交额为548亿元。港股午市升幅扩大，全日地产股表现向好，新地(0016)及新世界(0017)上升1%，长江(0001)及恒基(0012)微升。房地产基金表现略差，领汇(0823)微跌，泓富(0808)平收，冠君(2778)下跌1%。银行股表现平稳，汇控(0005)及东亚(0023)微升，中银(2388)升1%。电讯股表现突出，中移动(0941)急扬6%，联通(0762)上涨8%。恒指收市报21,582点，全日大升565点，成交额突破1,000亿元，达1,001亿元，指数及成交额同创新高。六月期指收报21,514点，上升469点，低水68点。
美预托证券个别发展。银行股汇控及恒生升1%，中银则跌1%。电讯股牛皮，中移动靠稳，中联通微跌。地产股普遍向上，长实微升，新地涨近2%，恒地则轻微偏软。石油股变化不大，中海油及中石油微跌，中石化扬1%。
今日没有主要公司公布业绩
亚洲股市
日股微升。国际油价上涨，拖累航运股向下，日本邮船跌1%，三井走低近3%。制药商第一三共获投资机构调高投资评级，股价急升4%，并创下3个月以来的最大单日升幅。
台股因假期休市
南韩股市持平。营建股因海外市场业务比例逐渐增加，股价纷纷向上，现代开发扬1%，大宇工程及GS工程双双涨2%。另外，造船商现代重工因获证券商调高目标价而高收5%。
星加坡股市变化不大。计算机分销商Digiland International Ltd表示将会考虑组成合营公司进攻地产发展业务，股价大涨近6%。
马来西亚股市上扬。金融股Bumiputra-Commerce及棕榈油生产商Sime Dary Bhd获证券商推介，股价分别升1%及2%。
泰国股市连升3个交易日后整固。能源股PTT Exploration and Production Pcl则受惠于油价高企而走高1%。
印度尼西亚股市上涨。投资者预期煤炭价格将会继续向上，刺激煤炭股Bumi Resource及PT Bukit Asam分别高收5%及6%。
印度股市向好。ICICI Bank Ltd因配售股份反应理想，股价涨3%，并带动其它银行股造好，HDFC Bank Ltd扬1%，State Bank of India收高4%。
欧洲及新兴市场股市
欧股下挫。英国最大超市连锁店Tesco Plc表示利率走扬以及市场竞争加剧，将会影响公司盈利，股价急挫5%。廉价航空货运公司Ryanair预期业务将会大幅衰退，股价走低4%。
巴西股市偏软。镍及铜金属价格回落，拖累资源股Cia. Vale do Rio Doce挫3%。
俄罗斯股市回吐。航空公司OAO Aeroflot获投资机构调高评级，股价逆市大涨近9%。
美国股市
美股先跌后回升。通用电器在巴黎的航空展接获喷射引擎订单，获投资者看好盈利前景，股价涨3%。网上旅行社Expedia Inc计划大额回购公司股价而飙升14%。
债券市场
美国债券造好。由于美国公布的经济数据欠佳，降低了投资者对联储局快将加息的期待，令美债价格连续第三个交易日走高。
外汇及商品市场
美元汇价下跌。美国公布的新屋动工数据下降至4个月以来低位，拖累美元兑日圆汇价高位回落。
国际油价企稳。市场人士担心尼日利亚的罢工潮可能影响石油供应，因而令国际原油价格继续在高位徘徊。
国际金价上扬。美元汇价走势转弱，利好金价走势向上，而国际铜价却在担心建筑材料需求下降而走跌。
新西兰银行--纽元/美元今日开盘走高(6月20日)
隔夜美元全面走软，纽元/美元今日亚市开盘走高。周二新西兰当地市场纽元走势平静，美元逐步走高。
市场投资者仍担心新西兰联储(RBNZ)可能再度入市干预，限制纽元升势，但收益率需求提供支持。
海外市场，隔夜纽约时段美元兑欧元走软，美元、欧元兑日元均从近期高点滑落。受到美国债券收益率下跌影响，美元继续走低，而德国商业信心指数下跌打压欧元。
新西兰银行
上海交行--公债收益率回落 美元吸引力降低(6月20日)
周二，国际市场各主要货币兑美元的收盘价为欧元1.3423，日元123.35，英镑1.9879，瑞郎1.2406，澳元0.8463，加元1.0624。美元指数报82.57。
周二，美国5月房屋开工数据的表现弱于预期，使得美元未来升息的预期破灭，美国公债收益率因此回落，这带动美元整体下挫。至北美市场收盘，欧元上涨8点，瑞郎上涨12点，英镑上涨48点，日元上涨26点，澳元上涨33点，加元上涨88点。
美国5月房屋开工年率为147.4万户，低于预期的148.0万户，营建许可年率为150.1万户，高于预期的147.1万户。市场认为，弱于预期的新屋开工数据，预示房屋市场的滑坡还没有止步，将继续羁绊美国经济增长，如此，美联储不可能在未来启动升息步骤。美国公债收益率由此继续从上周达到的5年高点回落，这带动美元走低。因为市场认为美国公债收益率攀高将提升美元资产对游资的吸引力，那收益率降低，自然有反向作用。
美元指数最低跌至82.54，欧元兑美元最高上涨至1.3436，英镑兑美元最高上涨至1.9890，美元兑瑞郎最低下跌至1.2391，美元兑日元最低下跌至123.29，美元兑加元最低下跌至1.0624，澳元兑美元最高上涨至0.8463。
德国公布6月ZEW经济预期指数意外下滑，从5月的24.0下滑到20.3，市场原本预计是上升到29.0，显示投资人对德国出口前景的信心有所下降。德国ZEW经济研究院分析师表示：“只要现状指数维持在当前的高位，则经济预期指数不太可能进一步改善。”该指数的意外下滑对欧元人气产生遏制作用，使欧元兑美元一度下滑至1.3381。欧元当日的涨幅也逊于英镑。
日本财务省财务官渡边博史表示，各国央行应密切关注利差交易的影响，但目前利差交易没有对日本经济构成威胁。这对市场的影响不大。
加拿大公布5月消费者物价指数为较上月增长0.4%，较上年同期增长2.2%，核心CPI为较上月增长0.3%，较上年同期增长2.2%，该数据虽然一度对加元走势构成短暂冲击，但因市场认为这不会改变加元升息的前景，所以，美元整体走弱，最终依然使得加元走高。
今天，美国纽约联储和旧金山联储总裁将分别发表讲话，德国将公布5月生产者物价指数，英国将公布5月M4货币供应额，英国政府5月收支短差，英国央行将公布6月会议记录，预计当时为7比2投票决定维持利率不变，日本央行将公布4月和5月会议记录，澳大利亚将公布第一季度房屋开工，加拿大将公布5月领先指标和4月批发销售，瑞士将公布5月生产者物价指数。
今天，预计美元指数阻力位在82.76，支撑位在82.45；欧元阻力位在1.3446附近，支撑位在1.3385附近；日元阻力位在123.00附近，支撑位在123.85附近；澳元阻力位在0.8485附近，支撑位在0.8425附近；瑞郎阻力位在1.2370附近，支撑位在1.2430附近；英镑阻力位在1.9905附近，支撑位在1.9825附近；加元阻力位在1.0598附近，支撑位在1.0666附近。
以上信息仅供参考，据此入市，风险自负。
福州交行--美元收益率下滑损及美元(6月20日)
美元兑其他主要货币周二下滑,美国公债收益率继续自上周触及的五年高位回落,损及美元对外资的吸引力.同时,欧元/日元亦自纪录高位回撤,欧元/美元近持稳,此前公布的数据显示,6月德国ZEW经济预期指数意外下降.近几周,美元密切追随美债收益率的走势,随着强劲的美国经济数据推动指标10年期美债收益率升至5.33%,美元也借机上行.欧元/美元一度跌至近三个月低点.但在本周美国鲜有重要经济数据公布以为交易商提供指引的情况下,债券收益率回落限制了美元的涨幅,削弱了美国联邦储备理事会(FED)在今年加息的可能. 尽管今日日元温和走升,市场人气仍看空日元,投资者继续进行利差交易.
技术面短线美元考验82.3重要支撑，区间振荡的格局没有改变，高息货币依然受到追捧，英镑1.98，澳元0.84买。欧元阻力1.3450
中国调整商品出口退税政策
中国将下调近3000种商品的出口退税
中国今日宣布将大幅降低大约3000种商品的出口退税，以削减不断扩大的贸易盈余。新的出口退税政策将于7月1日开始实行，玩具，纺织品和纸张均包括在内。根据亚洲开发银行近期预估，中国今年贸易盈余可能膨胀至2570亿美元。
中国股市涨势连连
中国股市连日反弹，周二沪深300指数上涨25.43点或0.6％至4253。目前股指基本收复今年以来第二大跌幅，显示投资者信心仍相当充足。
地区股市清淡
香港股市因公共假日休市。周二新加坡股市继续走高，海峡时报指数收市上涨6点，报3629。
套息交易仍是市场主调
美国5月新屋开工跌至147.4万，不及预期，尽管营建许可轻微上扬，但美国10年期债券收益率仍跌至5.08％低位。道琼斯工业平均指数日内区间震荡，收盘仍上扬22点。短期缺乏关键重要数据，因此市场仍由套息交易主导。美股上扬继续增强追求风险的意欲，另外传言日本投资信托需求将持续到周末甚至下周，支持套息交易。英镑/日元和纽元/日元创出新历史高点。尽管传言昨日纽储行再次干预纽元汇价，但效果甚微，再次鼓舞纽元投资者。市场对日元的关注点已转向7月2日公布的短观报告，日经称分析员预计与三月相比无变化，大型制造商判断指数保持在23不变。
美国5月新屋开工147.4万，美国5月营建许可150.1万。美国上周红皮书零售销售年率2.0%。
道琼斯工业平均指数收盘上扬22.44点，报13635.42点。标普500指数上扬2.65点，报1533.70点。纽约期油基本持平，报69.10美元/桶。纽约期金上扬4.80美元报664.70美元/盎司。
亚市数据：09：30 澳大利亚5月汽车销售；14：00德国5月生产者物价指数。
欧元
美国新屋开工数据不及预期，打压美国债券收益率继续下跌。美股持稳，刺激风险追求意欲，帮助欧元/美元和欧元/日元反弹。欧元/美元纽约午盘反弹到1.3428时段高点，隔夜亚市尾盘高点是1.3436，伦敦早盘录得低点1.3385。ZEW数据不及预期打压欧元，但市场逐渐忽略此数据。众多交易商认为全球利率上升打压投资者信心，而不是因为欧洲需求下滑，并且预期下月数据可能反弹。周四将公布IFO数据，利率上升对该数据影响可能小一点。短期卖盘位于1.3440，1.3550/1.3265的61.8％回档。
日元
美国房屋数据疲弱，打压美国债券收益率下跌至5.08％，美元全盘承压。尽管日元套息交易兴趣继续旺盛，日元在交叉盘疲弱，但美元/日元仍跌至123.30低位。午盘汇价第二次测试123.30，但再次寻得支持。日图超买指标倾向修正，汇价有跌破123.30的风险，进一步支持将位于122.85。周三缺乏关键重要数据，日本投资信托需求预期持续至周末，因此日元交叉盘仍将呈买调，可能帮助限制美元/日元跌势。
英镑
美国房屋数据和德国ZEW数据疲弱令英镑获益。欧元/英镑在0.6745下方录得时段低点，美元/日元下跌。因此英镑/美元上扬到1.9887时段高点，并收盘于1.9885。英镑/日元测试245.50和英镑/瑞郎上扬到2.4670亦支持英镑。期权障碍位于1.9900，下方有卖盘，支持位于隔夜低点1.9825附近。周三关注英国央行会议纪要。
瑞士法郎
美元/瑞郎日内震荡，伦敦早盘上扬到1.2425日内高点，但纽约早盘公布的疲弱美国房屋数据打压美元全盘下跌，美元/瑞郎再次跌回亚市尾盘低点1.2395后持稳，但反弹受阻于1.2405。日图指标继续倾向下行修正，短期支持位于1.2390和1.2350。未来时段缺乏重要数据，因此汇价可能受限于区间。
澳元纽西兰元加元
纽元/美元继续上扬，突破0.7580/85受止损买盘支持上扬到0.7594高点。技术阻力位于0.7600，进一步阻力位于0.7635/40。过去24小时纽元有日本帐户和其它亚洲帐户的良好买盘。纽元/日元上扬到新高93.65亦支持纽元。此交叉盘几乎没有回撤，指向94.00。纽元/美元若突破0.7620（上周纽储行干预价位）将鼓舞多头。
日元交叉盘接近关键阻力线
美国5月新屋开工147.4万，是1月以来最低水平，月率下降2.1%，4个月以来首次出现下滑；5月营建许可150.1万，月率上涨3.0%，是自2006年12月以来最大增幅，不过这是在4月大降8.9%之後，4月跌幅是8年最大，此外第二季度迄今为止总的营建许可数目低于第一季度平均水平5%。两个数据均好于预期，但是营建商情绪仍很低迷，未售房屋库存仍很庞大，房屋市场形势还不容乐观。5月末在建房屋数目跌至117.3万，是42个月最低水平，该数据已经15个月未有增长，这预示建筑业就业将持续保持低迷。
加元/日元
技术指标 (日图) 数值 水平 信号
CCI 71 超买 无
RSI 45 中性 无
MACD >0 正 无
Momentum >0 上方 卖出
价 位 备 注
阻
力 117.00 心理阻力
116.46 6月15日高点
116.44 保利加通道上轨
支
持 114.90 10日均线
113.42 6月8日低点
保利加通道下轨
加元/日元上行潜力有限，美元/加元和美元/日元的短期前景影响交叉盘。支持在6月8日低点113.42，我们调整此前的数浪方式，认为第三升浪还在扩展，预计将有一个盘整或者回落第四浪，之後将在第五浪里再创新高。
瑞郎/日元
技术指标 (日图) 数值 水平 信号
CCI 83 中性 无
RSI 58 中性 无
MACD >0 正 买入
Momentum >0 上方 无
价 位 备 注
阻
力 100.85 98年10月31日高点
100.00 保利加通道上轨
99.83 6月5日高点
支
持 98.90 10日均线
98.39 5月25日低点
98.16 保利加通道下轨
上周我们猜测瑞郎/日元将在99.78筑得重要顶部，汇价果然在接下来的5天内跌破98.00，不过之後再度反弹。汇价保持在99.78下方的情况下大幅回调的可能仍在，但若突破99.78，那厶将有望突破100.00，测试趋势线阻力（连结2005年12月和2007年1月高点）。
纽元/日元
技术指标 (日图) 数值 水平 信号
CCI 115 超买 无
RSI 71 超买 无
MACD >0 正 无
Momentum >0 上方 无
价 位 备 注
阻
力 95.07 关键技术阻力
94.50 趋势线阻力
94.31 保利加通道上轨
支
持 10日均线 92.18
6月8日低点 90.51
保利加通道 87.24
纽元/日元暴涨至新高，关键阻力在95.07，这是假设从77.42开始的升浪幅度和68.19-85.84升浪相当。此外连结2006年5月、9月和2007年1月高点的趋势线阻力在94.50，也值得关注。