亚洲股市1日重挫显示美国次级抵押危机扩散
2007年8月1日 14:10
[世华财讯]摩根士丹利资本国际亚太指数8月1日重挫2.6% ，美国次级抵押危机扩散。麦格理银行、瑞穗金融、摩根士丹利领跌。
综合外电8月1日报道，亚洲股市1日重挫，扩大全球崩跌之势。麦格理银行和贝尔斯登表示，因美国次级抵押贷款危机扩大，旗下基金恐蒙受更大损失。
澳大利亚最大券商麦格理银行（Macqurie Bank）股价出现五年来最大跌幅。这家券商表示旗下若干高收益基金损失恐多达25%。上个月旗下两个基金破产的贝尔斯登阻止投资人赎回旗下另一基金，美国股市期指应声下跌。
Colonial FirstState 资产管理公司基金经理人 Hans Kunnen 称：“原本限于美国的问题如今蔓延至全球其它地区，投资人很紧张，因为麦格理看来受到美国的波及。”
瑞穗金融下跌，这家银行第一季度获利下滑五成。索尼率外销类股下跌，投资人顾虑美国房市崩跌会影响民生消费。
东京时间下午2:06，摩根士丹利资本国际（MSCI）亚太指数重挫2.6%至151.90，迈向6月27日以来最低收盘水平。台湾加权股价指数重挫4.3%，Kospi指数Kospi指数崩跌4.8%。
(孟薇薇 编辑)
欧洲汇市8月1日盘初日圆交叉汇率受股市拖累下跌
2007年8月1日 14:16
[世华财讯]欧洲汇市8月1日盘初，英镑兑日圆、澳元兑日圆以及其他日圆交叉盘受挫走低。受亚洲股市延续跌势以及美国股指期货走软影响。
综合外电8月1日报道，英镑兑日圆、澳元兑日圆以及其他日圆交叉盘受挫走低。一东京券商的交易员称，亚洲股市延续跌势以及美国股指期货走软（预示美国股市1日晚将继续下跌）促使非日本短线投资者买进日圆。
该交易员补充称，似乎许多投资者都预计，如果美国股市继续下跌，英镑等高收益率货币兑日圆将持续下跌。日本散户投资者出于收益率因素仍乐于买进日圆交叉汇率，但他们的力量目前或许不足以遏制跌势。
北京时间14:10，英镑兑日圆报237.77日圆，澳元兑日圆报99.48日圆。
(孟薇薇 编辑)
全球主要国家8月2日至8月9日金融事件一览
2007年8月1日 14:20
[世华财讯]以下是全球主要国家8月2日至8月9日金融事件一览：
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地点 时间 事件
(北京时间)
8月2日
伦敦 19:00 英国央行MPC公布利率决定
法兰克福---- ECB管理委员会举行月度货币政策电话会议，总裁特里谢将在法兰克福主持
会议。19:45时宣布利率决定。未安排记者会
澳大利亚---- 美国财政部副部长金米特出席第14届APEC财长会议(至8月3日)
8月3日
伦敦 ---- 英国央行货币政策会议(至4日)
8月6日
加拿大 ---- 金融市场因国民日休市
8月7日
悉尼 ---- 澳大利亚联储利率会议(8日公布利率决定)
8月8日
华盛顿 02:15 美国联邦公开市场委员会(FOMC)公布利率决议和政策声明
悉尼 ---- 澳大利亚联储利率声明
伦敦 ---- 英国央行发布通胀报告
8月9日
法兰克福16:00 欧洲央行(ECB)公布月度报告
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资料来源：综合外电
(韩方 编辑)
欧洲央行2日预计维持利率在4%不变
2007年8月1日 14:24
[世华财讯]欧洲央行8月2日可能将维持利率不变，但可能发表特别声明示意07年秋将可能加息。
综合外电8月1日报道，欧洲央行(European Central Bank)8月2日可能维持关键利率在4%不变，主要因欧央行官员正在休假，只能通过电话会议作出利率决定。但欧央行可能通过向本地媒体发表特别声明示意07年秋将有可能加息。
Investec Securities经济学家David Page称，以这样一种形式作出利率决定绝非难事。
然而，对于希望获得央行未来政策方向的经济学家而言，利率决定后新闻发布会的取消将令他们不知所措。这些经济学家目前只好寄希望于欧洲央行行长特里谢(Jean-Claude Trichet)能在利率决定宣布后发表特别声明。
Page认为欧洲央行将在会后发表某种形式的公告，为9月份加息埋下伏笔。
在接受调查的45位经济学家中，有39人认为欧元区关键利率将在第三季度末升至4.25%。
当谈到特里谢在7月5日新闻发布会上发表的讲话时，欧洲央行新闻办公室对8月2日是否发布声明保持缄默。
特里谢曾称，如果央行管理委员会(Governing Council)需要他在8月初向公众传递信息，他将不遗余力地去做。
诸多经济学家预计，特里谢2日会谈到欧洲央行将对物价风险保持警惕，理由是政策仍具有适应性且流动性充裕。警惕这一字眼通常意味着加息的临近。
欧洲央行称，稳居低位的通货膨胀率是实现经济增长的前提，因此央行力求将年通货膨胀率控制在略低于2%的水平。
苏格兰皇家银行(Royal Bank Of Scotland)首席欧元区经济学家Jacques Cailloux表示，如果央行在会后未发表声明，他将把9月份加息的几率由目前的85%调低至50%。
但鉴于市场波动加剧，欧元升值威胁到欧元区出口增长，分析师们已开始对下一次加息的时间提出质疑。
美国次级抵押贷款市场的急剧恶化已经殃及经济其他领域，推低全球公司债和股市价格。
然而，经济学家认为上述因素不会令欧洲央行对加息望而却步。
特里谢近期接受报纸采访时表示，目前许多领域的风险定价都过低，并指出过去几周的市场波动属于良性调整，但他同时警告人们不应掉以轻心。
Global Insight经济学家Howard Archer表示，如果市场每况愈下，则欧洲央行更有可能选择在10月份前按兵不动。
欧洲央行之前在7月份月度公报中警告称，金融市场人气的微妙变化将可能为欧元区光明的增长前景蒙上一层阴影。
(韩方 编辑)
美元指数短线或延续震荡反弹
2007年8月1日 14:25
[世华财讯]31日美股反弹势头终结重启跌势，利差交易平仓重现，高息货币反弹受阻，美元指数经历短线休整后延续反弹态势。日图指标显示美指震荡反弹态势良好，后市仍有挑战81关口上方阻力的可能。初步阻力位于81.20附近，强阻位于81.73。
31亚市，日股跟随隔夜道指反弹，利差交易有所复苏，欧元兑日圆一度升至163.70附近后盘整，欧元兑美元高见1.3727后受阻。欧洲盘中公布欧元区6月失业率从前值7.0％意外降至6.9％，但欧元区7月消费者物价指数年升幅从6月的1.9％降至1.8％，为2月份以来最低水平。欧元区7月总体信心指数由前值111.7降至111.0。欧元区通胀受控，但鉴于欧洲央行官员近期强硬的立场，市场仍普遍预期最早9月该央行将升息25个基点。
纽约盘中公布的美国经济数据普遍疲弱。美国6月个人收入增幅持平于0.4％，个人支出仅上升0.1％，升幅为06年9月来最小。美国6月个人消费支出物价指数（PCE）月升0.1％，增幅低于前值月升0.5％。美国6月核心PCE连续第六个月月升0.1％。数据显示美国通胀压力不大。美国第二季度劳工成本季升0.9％，年升3.3％，前值为季升0.8％，年升3.5％。美国5月S&P/CS房价指数月降0.3％，年降3.4％，为连续第18个月下降，显示美国房产市场仍低迷。美国7月NAPM纽约企业活动指数由前值451.5降至446.4，为1月来最低水平。美国7月芝加哥采购经理人指数由6月的60.2降至53.4，低于此前市场预期的58.0。美国6月份总体营建支出意外下降0.3％。美国7月咨商会消费者信心指数由前值修正后的105.3升至112.6，高于市场此前预期的106.0。由于金融市场对美国次级抵押贷款问题的担忧挥之不去，美股开盘延续反弹，但尾盘抛盘再现，利差交易再次受到打击，欧元兑日圆自163.80附近跌破162，欧元兑美元跌至1.37下方，美元获益缓慢反弹，美指最终报收于80.77。
8月1日亚市，因投资者担忧美国股市，日经指数开盘后重挫，利差交易平仓持续，美元兑日圆跌破118关口强支撑，欧元等高息货币走势承压，美元指数反弹至81关口附近暂时休整，欧洲盘初报于80.91。
技术面观察，美元指数日图5天均线上穿10和20天均线，MACD呈买调，RSI趋于上穿50水平，4小时图震荡向上态势良好，后市有进一步反弹动能，上方初步阻力位于7月30日高点81.09，30天均线强阻位于81.20附近，更强阻力位于7月6日高点81.73。下方80.50-65一带存在初步支撑，强支撑仍位于80关口。
稍后适当关注欧元区7月制造业采购经理人指数。1日纽约盘中重点关注美国6月NAR未决房屋销售，美国7月ISM制造业指数。欧美及日本股市走向仍将影响利差交易方向，利差交易平仓将令日圆和美元反弹。
(何永律 撰稿)
亚洲汇市1日美元兑日圆跌幅扩大
2007年8月1日 14:44
[世华财讯]亚洲汇市1日，美元兑日圆扩大跌势，短线最低可能跌至117.50日圆。
综合外电8月1日，亚洲汇市1日，美元兑日圆扩大跌势，由于担心次级抵押贷款市场问题将继续拖累美国股市，非日本投资者抛售美元以锁定利润。
东京交易员表示，由于还可能有次级抵押贷款问题的消息曝出，美元短线最低可能跌至117.50日圆。
住友信托银行(Sumitomo Trust & Banking)外汇交易主管Osao Izuka指出，对于信贷危机导致美国股市持续下跌的忧虑未来还可能对金融市场产生深远的影响，在此情形下，投资者不太可能买入美元（卖出日圆）。
美国股市31日出现回落；此前，American Home Mortgage Investment Corp.表示，由于大批贷款发放方要求其追加保证金，公司正面临严重的流动性问题，公司已聘请顾问来评估包括资产清算在内的战略选择。
这一消息推动道琼斯工业股票平均价格指数收盘下跌1.1%，至13,211.99点。日经225指数1日追随美国股市走低，自4月2日以来首次跌破17,000点大关。
这一情况转而又导致美元在亚洲交易时段最低跌至118.18日圆，尽管期间美元曾获得日本退休基金的买盘支撑。纽约汇市31日，美元收于118.58日圆。
Deutsche Securities的资深外汇策略师Koji Fukaya指出，美国股市可能至少还需要两周时间才能再次走稳，在此期间美元可能大幅跌破116日圆。
美国和日本股市下跌引发的避险意识上升也促使欧元等其他高收益率货币兑日圆走低。
由于日本之外的投资者抛售欧元，欧元跌至161.28日圆，纽约汇市31日，欧元尾盘报162.22日圆。
交易员称，只要投资者出于对次级抵押贷款市场的忧虑大规模解除以日圆为融资货币的融资套利交易头寸，进而使美国股市持续振荡，则欧元就可能跌破160日圆。他们称，面对这种风险，投资者可能将继续通过卖出高收益货币来获利。
但也有一些人对美元和欧元的前景保持乐观，因为日本散户投资者的买盘可能使这两种货币恢复涨势。
Tokyo Forex and Ueda Harlow的高级经理Masanobu Ishikawa称，由于日本的利率水平较低，日本许多散户投资者仍然盼望买进这些高收益货币，卖出日圆。
他补充称，一些投资者似乎坚信，有日本投资者持续需求的推动，这些高收益货币迟早或将回升。
(孟薇薇 编辑)
全球主要国家8月2日至8月8日经济指标一览
2007年8月1日 14:56
[世华财讯]以下为全球各主要国家8月2日至8月8日经济指标一览：
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国家 时间 内容 预估值 前值
(北京时间)
8月2日
日本 07:50 7月27日当周股票净投资
日本 07:50 7月27日当周债券净投资
日本 07:50 7月货币基础（同比） -4.1%
日本 07:50 7月27日当周国际证券投资数据
瑞士 15:30 7月SVME采购经理人指数 62.8
英国 16:30 7月建筑业采购经理人指数 59.0
欧元区 17:00 6月生产者物价指数（月比） 0.3%
欧元区 17:00 6月生产者物价指数（同比） 2.3%
美国 20:30 7月28日当周首次申请失业救济人数
美国 20:30 7月21日当周持续领取失业救济人数
美国 22:00 6月工厂订单 1% -0.5%
美国 22:00 7月21日当周道琼斯/东京三菱银行商业景气指数
8月3日
美国 04:30 7月23日当周M1货币供应量
美国 04:30 截至8月1日当周外国央行持有美国国债总额
澳大利亚07:30 7月AIG服务业表现指数 54.9
澳大利亚08:30 7月TD证券通货膨胀（月比） 0.2%
澳大利亚08:30 7月TD证券通货膨胀（同比） 2.6%
瑞士 13:45 7月消费者价格指数（月比） -0.6% 0.1%
瑞士 13:45 7月消费者物价指数（同比） 0.7% 0.6%
意大利 15:45 7月服务业采购经理人指数 57.7 57.9
法国 15:50 7月服务业采购经理人指数 58.8 59
德国 15:55 7月服务业采购经理人指数 58.5 58.9
欧元区 16:00 7月服务业采购经理人指数 58.1 58.1
英国 16:30 7月官方储备（增减）
英国 16:30 7月服务业采购经理人指数 57.5 57.7
欧元区 17:00 6月零售销售（月比） 0.8% -0.5%
欧元区 17:00 6月零售销售（同比） 1.4% 4%
加拿大 20:30 6月建筑许可（月比） -9.7% 21.4%
美国 20:30 7月非农就业人数增减 13万
美国 20:30 7月失业率 4.5% 4.5%
美国 20:30 7月制造业就业人数增减 -1.4万 -1.8万
美国 20:30 7月平均每小时收入（月比） 0.3% 0.3%
美国 20:30 7月平均每小时收入（同比） 3.8% 3.9%
加拿大 22:00 7月IVEY采购经理人指数 57 67.4
美国 22:00 7月ISM非制造业 59 60.7
美国 22:30 7月27日当周ECRI领先指标
8月6日
澳大利亚09:30 7月ANZ招工广告（月比） -0.8%
日本 13:00 6月领先经济指标 40.9%
日本 13:00 6月同步指数 60%
意大利 16:00 6月季节调整后工业产值（月比） 0.9%
意大利 16:00 6月工作日调整后工业产值（同比） 0.9%
意大利 16:00 6月季节调整前工业产值（同比） 0.9%
英国 16:30 6月工业产值（月比） 0.6%
英国 16:30 6月工业产值（同比） 0.5%
英国 16:30 6月制造业产值（月比） 0.4%
英国 16:30 6月制造业产值（同比） 1%
德国 18:00 6月季节调整后工厂订单（月比） 3.2%
德国 18:00 6月季节调整前工业订单（同比） 7.5%
8月7日
英国 07:01 NIESR至7月三个月GDP预估 0.7%
德国 18:00 6月季调后工业产出(月比) 1.9%
德国 18:00 6月季调后制造业产出(月比) 2.3%
德国 18:00 6月未季调工业产出(同比) 1.2%
德国 18:00 6月制造业产出(同比) 2.6%
美国 19:45 8月4日当周瑞银华宝连锁店销售
美国 20:30 第二季度单位劳动力成本初值 2.1% 1.8%
美国 20:30 第二季度非农生产力初值 2% 1%
美国 20:55 8月4日当周红皮书商业零售销售
欧元区 21:00 8月4日当周欧央行外汇和黄金储备
8月8日
美国 03:00 6月消费者信用
美国 05:00 8月6日当周ABC/华盛顿邮报消费者信心指数
澳大利亚07:30 7月AIG建筑业表现指数 51.3
日本 07:50 6月机器订单（月比） 5.9%
日本 07:50 6月机器订单（同比） -3.1%
日本 07:50 7月货币供应量M2+存单（同比） 1.8%
日本 07:50 7月总流动资金（同比） 3.5%
日本 07:50 7月季节调整后银行贷款（同比） 1.6%
澳大利亚09:30 第二季度房价指数（季比） 1.1%
澳大利亚09:30 6月住房贷款 0.1%
澳大利亚09:30 第二季度房价指数（同比） 8.6%
澳大利亚09:30 6月投资贷款 8.9%
日本 13:00 7月经济观察家调查现况指数 46
日本 13:00 7月经济观察家调查前景指数 48.4
瑞士 13:45 7月失业率 2.5%
瑞士 13:45 7月季调后失业率 2.7%
日本 14:00 7月机床订单 3%
德国 14:00 6月贸易余额
德国 14:00 6月经常项目（欧元）
德国 14:00 6月季调后进口（月比) -3.5%
德国 14:00 6月季调后出口（月比） -0.7%
澳大利亚14:30 7月外汇储备
法国 14:45 6月贸易余额（欧元）
美国 19:00 8月4日当周MBA抵押融资指数
美国 22:00 6月批发库存 0.4% 0.5%
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资料来源：综合外电
(韩方 编辑)
美元兑日圆1日盘中跌破118日圆
2007年8月1日 15:16
[世华财讯]美元兑日圆1日盘中跌破118.00日圆，这是自4月19日以来首次跌破该价位，主要由于刚入市的欧洲投资者卖出美元以保住获利。
综合外电8月1日报道，美元兑日圆1日盘中跌破118.00日圆，盘中高点为118.72日圆。一日本大型银行交易员称，这是自4月19日以来首次跌破该价位，主要由于刚入市的欧洲投资者因担心美国股市将进一步下挫而开始卖出美元以保住获利。由于日经指数走低，欧洲投资者似乎急于卖出美元以进一步减小风险。
他补充称，美元跌破118.00日圆触发了止损卖盘，这加剧了该汇率的跌势；如果欧洲和美国股市继续疲软，则即使有日本散户投资者在117.00日圆附近买盘的支撑，该汇率也有可能跌破117.00日圆。
他预计，美元兑日圆目前的阻力位在118.20日圆。
(潘海涌 编辑)
欧洲央行售金协议签署国7月27日当周减持12.3吨黄金
2007年8月1日 15:20
[世华财讯]截至07年7月27日的一周，欧元系统央行公布减持黄金约12.3吨，未来8周每周需出售约20吨黄金才能满足500吨限额。
综合外电8月1日报道，截至07年7月27日的一周，签订2004年9月27日央行售金协议的3家欧元系统央行公布减持黄金持有总计1.95亿欧元，黄金销售量大约为12.3吨。
此前一周（截至07年7月16日的一周）欧洲央行宣布售金18.5吨，现在离本年度售金协议截至日期还有仅8周。RI网站估计06/07年黄金销售将近334.7吨，仍较500吨的限额低165.3吨。
目前欧洲央行售金协议签署国将不得不每周出售约20吨黄金才能满足限额。西班牙、法国和欧央行等主要抛售国已经结束或接近他们先前宣布本年度销售战略的尾声。
Kitco.com的分析师Jon Nadler称，尽管央行是否将达到500吨的限额，增加的官方售金将对金价构成负面影响。
他称，未来8周平均每周抛售20吨左右可能会打击市场，当传统季节性需求还未开始时一度令金价承压。
金价7月出现波动，从7月2日至24日上涨了30美元，但7月24日至30日下跌20美元。
(黄敏佳 编译)
东京汇市1日美元兑日圆期权隐含波动率上升
2007年8月1日 15:21
[世华财讯]东京汇市1日美元兑日圆期权隐含波动率上升，原因是美国信贷市场问题导致现汇再度大幅波动。市场关注未来数日美国股市和其他信贷市场的表现。
综合外电8月1日报道，东京汇市1日美元兑日圆期权隐含波动率上升，原因是美国信贷市场问题导致现汇再度大幅波动，刺激卖家高报期权价格。
交易商们表示，前夜美国股市因担忧次级抵押贷款问题而下挫之后，美元一举跌破了119日圆整数关口，跌到了118.4日圆至118.6日圆一线，提醒人们美元走势依然具有很大的波动性。
不过，东京的交易者表示，尽管美元出现下跌，但对期权的总体需求却不大，一位交易商说，如果美元兑日圆继续维持在118日圆至119日圆之间，则本周期权买家可能会采取观望态度。
他说，虽然美元兑日圆前夜于纽约汇市再度下跌，但是目前汇率水平已在最近几日出现过，因此交易者并未匆匆买进期权。
交易商们表示，东京汇市迄今为止，还未有任何对市场影响重大的交易达成，指出如果美元跌破118日圆这一对许多外汇交易者至关重要的心理支撑水平，隐含波动率才会急速上升。
虽然本周美国将有众多关键经济指标公布，包括1日全球交易时段晚些时候公布的美国供应管理学会(Institute for Supply Management，简称ISM)制造业数据和3日将公布的7月份非农就业数据，但是交易员们表示，他们更关注未来数日美国股市和其他信贷市场的表现如何。
预计7月份ISM的制造业指数将稳定保持在扩张区域，与此同时经济学家们还预计7月份非农就业人数将增加13万个，6月份增幅为132,000个。
以下为格林威治时间03:00时1个月期外汇期权的隐含波动率：
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东京汇市 纽约汇市 东京汇市
1日 31日 31日
美元/日圆 8.90%/9.10% 8.40%/8.80% 9.05%/9.35%
欧元/美元 5.60%/5.90% 5.50%/5.70% 5.85%/6.05%
欧元/日圆 9.25%/9.80% 8.70%/9.00% 9.30%/9.60%
3个月期外汇期权的隐含波动率：
美元/日圆 8.20%/8.40% 8.00%/8.40% 8.25%/8.55%
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上述隐含波动率为场外交易市场平价期权的隐含波动率。
在1个月期德尔塔值为0.25的期权组合中，针对日圆看涨/美元看跌期权的隐含波动率之差为2.05%/2.45%，纽约市场31日为2.30%/2.70%。
(潘海涌 编辑)