中信银行--欧英维持利率不变 美元再度挫跌(9月7日)
美元
昨日美国公布数据包括，8月ISM非制造业指数为55.8，高于分析师预期的54.8，持平于前月，显示信贷危机发生之初服务业尚未受到较大冲击。此外劳工部公布，9月1日当周初请失业金人数降至31.8万，表明就业市场仍相当强健。而第二季非农生产率增幅从初值1.8％大幅上修至2.6％，相应的单位劳工成本增幅则从2.1％下修至1.4％，缓解了美联储对通胀预期的忧虑。
美联储官员昨日也纷纷发表讲话。圣路易联邦储备银行总裁普尔表示，美国经济接近充分就业，而且未受到进口增长的威胁。但当前的金融市场动荡可能会打击经济成长，而且可能已经导致美国经济衰退的可能性上升，但美联储必须避免反应过度，并应关注市场对于央行下一步政策的预期，但其决策不应被市场预期牵着走。
美联储理事克罗兹纳表示，次优抵押贷款危机引发的动荡可能打击房屋需求，最终导致经济成长放缓。亚特兰大联邦储备银行总裁洛克哈特表示，美联储将采取一切必要措施来提供流动性，但预计房屋市场问题持续时间会略微更久一些，美联储继续关注金融市场的动态，但他不确信最近的市场动荡会阻碍经济成长。达拉斯联邦储备银行总裁费希尔表示，美联储的职责不是拯救冒险者，而是保护银行体系和经济。堪萨斯联邦储备银行总裁洪尼格表示，美国经济保持增长，没有明显迹象表明抵押贷款行业问题已波及更广泛经济层面。除楼市外，其他经济领域继续表现良好。
可见，美联储内部对于次按危机拖累经济仍有很大的争议，结合普尔的表态，基本可以肯定美联储第一步将是25bp程度的减息。
另外，美联储昨日通过七日回购协议向银行体系注入160亿美元临时储备，通过隔夜回购协议向市场注入82.5亿美元资金，稍早还通过14日回购协议向市场注入了70亿美元临时储备，这样当日总计向银行体系注入了312.5亿美元的资金，意味着市场的流动性问题仍存在很大问题。
市场情况，美国股市昨日上涨，美元则挫至一个月低点，美国政府国债价格下跌，大幅降息的预期下降。
欧元
欧洲央行（ECB）一如市场预期宣布维持指标利率在4％不变。总裁特里谢在记者会上表示，物价稳定性的中期前景依然倾向于上档风险，欧元区经济基本面强劲。货币政策立场仍属宽松。ECB维持对今明两年欧元区通膨率的预估不变，但微幅下调了对今年经济成长率的预估。
至于央行声明没有使用“高度警惕”，特里谢表示应由观察人士来解读。他还表示，在作出利率决定时并不会比较通货膨胀风险和经济风险，其关注焦点总是在价格稳定风险上。特理谢重申，央行不会事先对货币政策作出承诺。特理谢称，他在必要时会使用“高度警惕”这一措辞，欧洲央行管理委员会以目前所掌握的事实和数据来进行决策。他表示，欧洲央行将继续密切关注市场动态，未来仍有可能使用“高度警惕”这一措辞。路透调查显示，略超过一半的受访分析师预计，年底前欧洲央行将再升息一次。
日本
悉尼金融市场因亚太经济合作组织（APEC）峰会而休市。而强台风在东京附近地区登陆，造成日本国内部分民航和铁路交通服务被迫中断，使许多日本交易员以及投资者在上班高峰时间被困在家。导致今日亚洲汇市很可能将交投清淡，因此，可能容易出现剧烈波动。
英镑
英国央行一如预期宣布决定维持利率在5.75％不变。但与以往不同，英国央行在会后公布了一份声明，英国央行称，仍担心物价压力，目前研判金融市场震荡对企业和家庭的影响程度尚为时过早。国内薪资压力不明显，有零星迹象暗示消费者支出在放缓。
路透调查显示，仅有五分之一的受访分析师预计英国今年还将升息。
大丰银行--外汇分析及投资策略参考(9月7日)
美元兑瑞郎走势分析
昨日美元兑瑞郎反复下跌，一度跌穿1.2000水平，低见1.1995。虽然美国公布的多项经济数据整体表现理想，但对美元影响不大。后市方面，市场正等待本日稍晚美国将公布的就业数据，以观察信贷市场危机对就业市场所带来的影响，料在有关数据公布前，美元兑瑞郎将上落于1.1950-1.2080之间。
阻力位 1.2060 1.2120 支持位 1.1960 1.1920
英镑兑美元走势分析
昨日英镑兑美元反复波动于2.0142-2.0266之间。汇市早段，英国公布7月份制造业和工业产出数据均逊于市场预期，英镑兑美元受影响走低，及后，英国央行虽然宣布维持利率不变，但在交叉盘带动下英镑兑美元辗转回升至2.0266高位。后市方面，预料镑汇走势短期仍受交叉盘主导，于2.0160-2.0300之间徘徊。
阻力位 2.0260 2.0320 支持位 2.0160 2.0100
美元兑日圆走势分析
昨天日圆走势反复，汇市早段，日圆仍受惠于投资者的利差交易拆仓活动，一度高见114.82水平，但亚洲地区股市回稳，资金重投高收益货币，日圆在交叉盘下跌的拖累下，一度回软至115.50水平。目前，市场正密切关注今晚美国公布的8月份就业报告，预料在数据公布前，日圆走势仍受交叉盘主导，反复波动于114.60-116.00之间。
阻力位 115.80 116.40 支持位 114.70 114.20
澳元兑美元走势分析
昨日澳元反复靠稳，由于澳元受到良好的7月份就业数据支持，反复上扬至0.8282高位，但在利差交易的打压下，使澳元未能突破高位阻力。目前，因澳洲近期的经济数据表现理想，令市场对澳洲央行将会加息的预期升温，有利澳元后市，预料澳元有机会挑战0.8320阻力。
阻力位 0.8340 0.8380 支持位 0.8240 0.8200
欧罗兑美元走势分析
昨日欧洲央行宣布维持利率不变，在会后言论中表示仍需关注通胀风险，令市场憧憬欧洲央行未来仍有加息空间，欧罗走势先跌后回升，由1.3636低位反复上升至1.3710水平。目前，市场焦点将集中在今日稍晚公布的美国就业数据上，预期欧罗兑美元在数据出炉前，走势呈窄幅上落。
阻力位 1.3740 1.3780 支持位 1.3620 1.3580
上日外汇市场美元报价(截至纽约收市)
货币 最高 最低 收市 货币 最高 最低 收市
欧罗 1.3710 1.3636 1.3686 英镑 2.0266 2.0142 2.0230
日圆 115.56 114.82 115.34 瑞郎 1.2062 1.1995 1.2011
澳元 0.8289 0.8190 0.8285 纽元 0.6936 0.6837 0.6924
伦敦金 697.7 681.5 695.3 加元 1.0582 1.0508 1.0526
上日公布之数据/事项 本次结果 上次结果
美国 非农业生产力环比年率修正值 +2.6% +1.8%
单位劳工成本修正值 +1.4% +1.8%
供应管理协会非制造业指数 55.8 55.8
今日公布之重要数据/事项 数据/事项 月份 公布时间 预测 上次
美国 非农业就业人口变动(万人) 8月 20:30 +11.0 +9.2
失业率 8月 20:30 4.6% 4.6%
趸售(批发)库存 7月 22:00 +0.4% +0.5%
外汇/黄金投资策略(以本币升跌方向为准)
货币/黄金 市场情绪 投资策略
欧罗 反复 暂宜观望
日圆 反复 于114.60-116.00之间高沽低买
英镑 反复 于2.0160-2.0300之间高沽低买
瑞郎 反复 于1.1950-1.2080之间高沽低买
澳元 反复靠稳 于0.8230吸纳，破0.8180止蚀，目标0.8320
纽元 持稳 于0.6870吸纳纽元，破0.6820止蚀
加元 反复 暂宜观望
伦敦金 反复 于700沽空伦敦金，破715止蚀
澳门国际银行--外汇简报(9月7日)
汇市评论
昨日美元兑各主要货币在美国市时段表现持续波动，在早段时间由于美国所公布的八月份供应管理协会非制造业指数上升至55.8，加上一周申领失业金人数下跌至1.8万，曾令美元受到支持而上升，但其后由于有美国银行界的重要人士表示，次按的问题可能会令美国经济哀退的可能性上升，而令美元受到沽压而回软，当中欧元和英镑最高曾上升至1.3710和2.0266水位。另一方面，英国和欧洲央行均宣布维持利率不变。
06/09 收市价 最高价 最低价
欧 罗 1.3688 1.3710 1.3634
日 圆 115.37 115.56 114.79
英 镑 2.0231 2.0266 2.0138
瑞 郎 1.2016 1.2062 1.1992
澳 元 0.8290 0.8297 0.8187
纽 元 0.6923 0.6936 0.6831
加 元 1.0516 1.0582 1.0505
重要经济指标 月 份 预 测 上 次 时 间
美国：非农业就业人口变动 8月 10.7万 9.2万 20:30
美国：失业率 8月 4.6% 4.6% 20:30
市场建议
欧罗/美元: 持有买盘
支持位 ：1.3650
阻力位 ：1.3800
日圆/美元: 短线沽空
支持位 ： 114.20
阻力位 ： 116.00
英镑/美元: 买盘平仓
支持位 ：2.0200
阻力位 ：2.0350
美元/瑞郎: 短线沽空
支持位 ：1.2000
阻力位 ：1.2200
澳元/美元: 持有买盘
支持位 ：0.8250
阻力位 ：0.8380
纽元/美元: 持有买盘
支持位 ：0.6900
阻力位 ：0.7050
美元/加元: 沽盘平仓
支持位 ：1.0500
阻力位 ：1.0650
恒生银行--每日汇市简报(9月7日)
美元走势
受市场对美国次级房地产按揭市场及信贷问题会拖累该国经济增长，迫使联储局减息但其它中央银行则维持息口不变的忧虑增加拖累，美元兑一篮子货币下跌至一个月的低位。在欧洲央行及英伦银行会议结束后，两者均一如预期分别维持息口在4%及5.75%不变。然而，欧洲央行总裁特里谢表示，央行将密切注视通胀的情况，令市场对该行可能于短期内仍然会调高息率的预期提升。特里谢强硬的言论有助推高欧罗兑美元至接近1.37 水平。尽管美国公布部份正面的数据如较预期强劲的供应及管理协会非制造业调查及沃尔玛(Wal-Mart)及其它零售商的零售销售等，市场却不为所动，将焦点继续投放在负面的数据之上。美国抵押贷款银行家协会(US Mortgage Bankers Association) 发表报告，指美国第二季整体楼宇按揭贷款拖欠比率上升至五年以来的高位，报5.12%，而次按部份亦上升至14.82%，反映美国房地产市场的问题仍然持续。美元情绪亦受信贷市场继续受压所打击。由于银行同业拆息仍然处于高位，联储局及欧洲央行分别挹注312.5 亿美元及422.45 亿欧罗资金至金融体系内。投资者的另一焦点在于今日稍后公布，并有机会会推动汇市的非农业就业职位数据，市场现时预期职位增长10 万个。
欧罗兑美元
在息口前景利好的情况下，欧罗兑美元表现向好。昨日欧洲央行一如市场预期维持息口不变于4%，总裁特里谢表示通胀仍受关注，央行将继续密切注意通胀发展。尽管近期信贷收缩带来市场流通不足的问题，但特里谢认为货币政策仍然宽松，而中期经济前景乐观。其言论令市场憧憬欧洲央行将于本年继续加息，次按问题只会暂停其加息周期。欧罗兑美元在欧洲央行议息会议后升至1.37 边界附近，收报1.3682/92。由于市场焦点集中于欧洲央行议息会议，昨日区内公布的疲弱数据备受忽略。德国七月份工厂订单按月下跌7.1%，远差于市场预期的2.5%下跌幅度。
美元兑日圆
由于日本缺乏重要的经济数据公布，以及部份欧洲的央行会议结果为市场预期之内，美元兑日圆的波幅只有67 点，于狭窄的区间114.88至115.55 内徘徊。虽然汇价于昨日整个交易日大致维持涨势，但汇价会下滑的技术性风险仍然存在。值得注意的是，倘若今晚美国公布的就业报告较市场预期疲弱，显著的向下调整将拖累美元兑日圆下试重要的支持位114，接着为113.86，为8 月29 日的低位。
黄金现货价
昨晚金价跳升至16 个月以来的高位。现货价轻易地扬升超过10 美元至每盎司697.50 美元，最终收报694.90 美元。事实上，金价的升势受多个因素带动。首先，过去数个交易日出现持续及稳定的基金买盘，至于金价在升穿部份重要阻力位时亦触发止蚀平仓盘。与此同时，基本因素亦有助推高金价。受美国的原油库存下降令市场忧虑冬季的燃料供应会短缺影响，原油价格上升至超过每桶76 美元，促使金价情绪看涨。再者，在叙利亚指以色列轰炸其边境，导致投资者再度关注地缘政治风险上升，令黄金作为资金避难所的价值上涨。更为重要的是，市场忧虑美国的信贷问题可能会导致该国的经济增长放缓令美元走弱，金价因而受惠。展望未来一段日子，金价将可达至短暂目标700 美元，但其会否进一步的上升则继续由金融市场的情况带动。
恒生金融汇报
高 低 收市 上日 支持位2 支持位1 阻力位1 阻力位2
欧罗兑美元 1.3709 1.3637 1.3682 1.3656 1.3605 1.3650 1.3720 1.3755
美元兑日圆 115.55 114.88 115.30 115.17 114.50 114.95 115.70 116.00
英镑兑美元 2.0263 2.0141 2.0227 2.0201 2.0090 2.0165 2.0290 2.0340
美元兑瑞郎 1.2061 1.1994 1.2009 1.2029 1.1955 1.1985 1.2055 1.2095
澳元兑美元 0.8284 0.8193 0.8279 0.8220 0.8150 0.8220 0.8330 0.8370
纽元兑美元 0.6936 0.6841 0.6921 0.6860 0.6800 0.6865 0.6965 0.7000
美元兑加元 1.0583 1.0512 1.0523 1.0530 1.0465 1.0490 1.0565 1.0610
欧罗兑日圆 158.19 156.81 157.84 157.28 156.15 157.05 158.55 159.10
欧罗兑英镑 0.6775 0.6744 0.6761 0.6757 0.6725 0.6745 0.6780 0.6795
黄金(美元) 697.50 681.40 694.60 681.30 674.21 684.81 701.82 708.24
银 (美元) 12.530 12.190 12.370 12.150 12.024 12.209 12.558 12.721
( 以上汇价并不一定等同市场实际成交价)
(%) 香港同业拆息 美元伦敦同业拆息 美国国库券孳息率(%)
隔 夜 4.10 5.47 三个月 4.31 -0.07
一个月 4.96 5.82 两年 4.08 +0.07
三个月 4.97 5.72 五年 4.21 +0.06
六个月 4.94 5.56 十年 4.51 +0.04
一年 4.82 5.23 三十年 4.80 +0.03
主要利率(%)
香港贴现窗利率 6.75 日本隔夜拆款目标利率 0.50
美国联邦基金目标利率 5.25 加拿大隔夜目标利率 4.50
英国回购利率 5.75 澳洲官方利率 6.50
欧罗回购融资利率 4.00 纽西兰官方利率 8.25
香港交行--每日外汇简讯(9月7日)
美元
市场焦点会在今晚公布的非农就业数据，料美元整体属易跌难升之局。
日圆
日圆近日于115-116.5 区间内波动，目前贴近下方近115.30，建议于此位短沽日圆，目标价116.3，止蚀位为115。
欧洲货币
英伦银行及欧洲央行同样维持利率不变；英镑短期走势，料好淡友于2.02 争持；欧元贴近1.37 将有机会获利回吐，介时不妨于1.3720-30 试行短沽欧元，目标1.3630，止蚀于1.3770。
商品货币
纽元近日仍未能突破0.7，目前仍于0.69 附近徘徊，能否进一步突破则视乎美国今晚公布的数据如何。澳洲公布的就业数据仍然强劲，澳元升见0.82850，料0.83 见阻力，短期上升空间有限。
郑州交行--关注非农就业报告 市场交投趋于谨慎(9月7日)
美元指数周四跌至近一个月低点，在受市场密切关注的就业报告公布前，信贷忧虑持续打压美元走势。美国供应管理协会(ISM)公布，8月非制造业指数为55.8，高于分析师预期的54.8，持平于前月。此外劳工部公布，9月1日当周初请失业金人数降至31.8万，低于预估的33万，和之前一周修正后的33.7万，表明就业市场仍相当强健。但这些未能给美元带来提振。信贷市场继续动荡，商业票据市场萎缩541亿美元，显示企业筹集短期资金仍有困难。周四，美联储向银行体系注入312.5亿美元临时储备，而ECB也注入了422.5亿欧元，以增加流动性。另外，本周以来澳大利亚、加拿大等四家央行先后表示维持利率不变，这四家央行的行动增加了美联储在9月18日利率会议上降息的几率，也令美元持续承压。技术面，美指已跌至布林带下轨附近，上档受压于5日均线，日间短线有暂时企稳，转入区间盘整的可能。预计今日支撑位80.30，阻力位80.70。
英镑兑美元昨日小幅上涨，盘中一度剧烈振荡。昨日英国央行一如预期宣布维持利率在5.75%不变的同时，打破传统发布了会后声明。由于英国央行通常在维持利率不变后不会立刻发布声明，所以近期金融市场震荡迫使该央行发表声明一度被投资者视为利空讯号。该央行称，研判近期全球金融市场波动对消费者和企业的影响程度尚为时过早，但补充称，国内经济存在潜在通膨威胁，且接近其设定上限，该会后声明预示央行仍担心中期通膨前景，激励英镑在短暂下跌之后小幅反弹。日线图上看，今日英镑的走势较为关键，虽然昨日汇价勉强收于50日均线上方，并且为近期来首次，但还不能预示汇价对该条均线形成了突破，今日英镑多空双方必然在50日均线附近再次进行争夺。预计支撑位2.0130，阻力位2.0300。建议投资者暂时观望，待行情明朗之后再行介入。
欧元兑美元昨日小幅收高。昨日欧洲央行也是一如预期维持利率不变。这先是对欧元形成打击，但在央行总裁表示将继续密切关注通膨后之后，欧元开始反弹，并上升关键阻力1.3680附近区域。特里谢表示信贷市场波动增加了不确定性，但也表示货币政策仍宽松，尽管他没有说ECB保持"高度警惕"，但他也指出如果时机成熟，他还会使用该措词。该用词被视作央行可能会升息的信号。技术面看，欧元昨日还未有效向上突破1.3680一线的阻力，今日东京早盘出现了小幅回调。预计今日支撑位1.3630，阻力位1.3730。建议投资者暂时观望，待行情明朗之后再行介入。
其他币种价位预测：
美元兑日元：114.70-115.70；美元兑瑞朗：1.1980-1.2040；美元兑加元：1.0480-1.0580；澳元兑美元：0.8230-0.8320
珠海交行--9月7日外汇市场信息快递(9月7日)
【汇市牌价】
国际汇市报价
欧元 日元 英镑 瑞郎 加元 澳元 港元
上交易日开盘 1.3649 115.08 2.0198 1.2041 1.054 0.8218 7.7921
上交易日最高 1.371 115.56 2.0266 1.2062 1.0582 0.8297 7.7929
上交易日最低 1.3634 114.79 2.0138 1.1992 1.0505 0.8187 7.7857
上交易日收盘 1.3688 115.37 2.0231 1.2016 1.0517 0.829 7.7901
【主要货币走势述评】
0135GMT - 日本经济财政大臣预期日央行将参考欧洲央行决定
日本经济财政特任大臣大田弘子周五表示,她预期日央行会参考欧洲央行维持利率不变的决定,作出适切的货币政策决定.
2358GMT - 信贷危机不会令美国经济成长陷入停顿--保尔森
美国财长保尔森称,信贷市场动荡确会让美国经济付出代价,但不会令成长陷入停顿.保尔森表示,美国经济"非常强劲",将继续成长并创造就业.
2325GMT - 亚洲开市:美元盘初维持疲势,市场观望就业数据
东京美元周五盘初维持疲势,先前美元兑一篮子货币跌至一个月低点,因抵押贷款问题及信贷紧缩,使投资人仍担心美国经济成长放缓.交投迟滞,市场静待1230GMT将公布的8月就业数据,该数据将反映信贷问题及市场动荡对美国经济的影响,也为美国联邦储备理事会(FED)未来政策动向的给予更多指引.欧元守住先前升幅,稍早欧洲央行总裁特里谢表示,他持续密切注意通膨,为未来进一步升息保留可能性.欧元/美元持稳纽约尾盘水准,报1.3690,欧元/日圆持平报157.95.美元/日圆几无变动,报115.35.
2013GMT - 美国收市:美元兑欧元下滑,欧洲央行称仍关注通膨
美元周四挫至一个月低点,因抵押贷款拖欠情况增加,以及持续的信贷忧虑,在受市场密切关注的就业报告公布前引发对美国经济成长放缓的担忧.欧洲央行(ECB)宣布维持利率於4%不变,但表示,通膨仍然令人担忧,预示未来仍可能升息,欧元获得提振.衡量美元兑一篮子货币的美元指数触及一个月低点80.404,最後报80.463.但美元兑日圆小涨0.1%,报115.32日圆.欧元兑美元涨0.3%,报1.3686美元,在ECB总裁特里谢表示将继续密切关注通膨後,欧元升穿关键阻力区域.
【重大数据或新闻】
--中国人民银行周四宣布,从9月25日起,上调存款类金融机构人民币存款准备金率0.5个百分点.旨加强银行体系流动性管理,抑制货币信贷过快增长.这是中国央行自去年6月以来第十次,也是今年以来第七次提高存款准备金率.人行此前自8月15日起上调存款类金融机构人民币存款准备金率0.5个百分点至12%.
--美国白宫称,中国国家主席胡锦涛周四向美国总统布什(布希)表示,中国将继续对汇率体制进行改革,并将"让市场在汇率(决定)方面扮演更重要的角色."
--欧洲央行(ECB)一如市场预期宣布维持指标利率在4%不变,受信贷市场动荡影响.总裁特里谢在记者会上表示,自上次会议以来得到的信息证实,物价稳定性的中期前景依然倾向於上档风险.宏观经济数据还证实,欧元区经济基本面强劲,对实质区内生产总值(GDP)成长的中期展望构成支撑.在这一背景下,货币政策立场仍属宽松.ECB维持对今明两年欧元区通膨率的预估不变,但微幅下调了对今年经济成长率的预估.
路透随即进行的调查显示,略超过一半的受访分析师预计,尽管金融市场震荡,年底前欧洲央行将再升息一次.
--英国央行亦一如预期宣布决定维持利率在5.75%不变.英国央行在声明中称,仍担心物价压力,目前研判金融市场震荡对企业和家庭的影响程度尚为时过早.国内薪资压力不明显,有零星迹象暗示消费者支出在放缓.
路透随即进行的调查显示,仅有五分之一的受访分析师预计英国今年还将升息,更多的受访者预计金融市场动荡将令英国央行收手.
--美国联邦储备理事会(美联储,FED)称,通过七日回购协议向银行体系注入160亿美元临时储备.另外还通过隔夜回购协议向市场挹注82.5亿美元资金.美联储稍早还通过14日回购协议向市场注入了70亿美元临时储备.这样当日总计向银行体系注入了312.5亿美元的资金.
欧洲央行周四以一日快速标售方式,向货币市场增注422.45亿欧元的临时隔夜资金,以缓解欧元银行间拆借市场的利率压力.
--美联储官员纷纷发表讲话.美国圣路易联邦储备银行总裁普尔表示,美国经济接近充分就业,而且未受到进口增长的威胁.但当前的金融市场动荡可能会打击经济成长,而且可能已经导致美国经济衰退的可能性上升,但美联储必须避免反应过度,并应关注市场对於央行下一步政策的预期,但其决策不应被市场预期牵着走.
美联储理事克罗兹纳表示,次优抵押贷款危机引发的动荡可能打击房屋需求,最终导致经济成长放缓.
亚特兰大联邦储备银行总裁洛克哈特表示,美联储将采取一切必要措施来提供流动性,但预计房屋市场问题持续时间会略微更久一些.美联储继续关注金融市场的动态,但他不确信最近的市场动荡会阻碍经济成长.
达拉斯联邦储备银行总裁费希尔表示,美联储的职责不是拯救冒险者,而是保护银行体系和经济.
堪萨斯联邦储备银行总裁洪尼格表示,美国经济保持增长,没有明显迹象表明抵押贷款行业问题已波及更广泛经济层面.除楼市外,其他经济领域继续表现良好.预计第三季及今年全年的经济成长将超过2%.
--美国供应管理协会(ISM)公布,8月非制造业指数为55.8,高於分析师预期的54.8,持平於前月.此外劳工部公布,9月1日当周初请失业金人数降至31.8万,低於预估的33万,和之前一周修正後的33.7万,表明就业市场仍相当强健.
此外,劳工部数据显示第二季非农生产率增幅从初值1.8%上修至2.6%,而单位劳工成本增幅则从2.1%下修至1.4%,这或许会帮助减轻美联储对通膨的忧虑.
[市场摘要]:
股市:
--美国股市周四上涨,工业和制药业股领涨,投资者在就业数据公布前转为守势,数据可能显示房市和紧俏的信贷市场对经济造成了多大破坏.道琼工业指数涨57.88点,或0.44%,报13,363.35点.标准普尔500指数涨6.26点,或0.43%,报1,478.55点.Nasdaq综合股价指数升8.37点,或0.32%,报2,614.32点.
--欧洲股市微幅收高,欧洲央行(ECB)总裁特里谢未发出升息信号,并购传闻激励矿业股上涨.油价一度上涨亦提振原油类股.但在美国公布强劲的数据之後,关於美联储降息的预期有所下降,限制了欧股涨势.泛欧绩优股指标FTSEurofirst 300指数收高0.33%,报1,527.68点.欧元区绩优股指标DJ EuroSTOXX 50指数亦涨0.49%至4,256.12点.欧洲三大股市方面,英国富时100指数涨0.68%报6,313.3点;法股CAC 40指数收高0.45%,报5,576.62点,德股DAX指数涨0.44%至7,621.72点.
债市:
--美国政府公债价格下跌,因强于预期的美国服务业和就业市场数据降低了大幅降息的预期.尾盘,指标10年期公债价格下跌11/32,收益率(殖利率)报4.51%,周三尾盘为4.47%.两年期公债下滑4/32,收益率报4.079%;五年期公债挫低7/32,收益率报4.202%;30年期公债跌9/32,收益率报4.788%(完)
【宏观经济述评】
美国成屋销售骤降且民间部门就业疲弱,强化降息预期
美国周三发布的数据显示,7月成屋待完成销售创纪录地下滑了12.2%,而8月民间部门新增就业人数为逾四年来最低.
此外有报告称,8月美国企业计划裁员人数激增85%,受次优抵押贷款市场动荡影响.
这些数据令人预计周五政府公布的就业报告亦将疲弱,且强化了对於美国联邦储备理事会(美联储,FED)在9月18日会议上可能降息的预期.前述一份报告的作者称,就业数据趋于疲弱,略微加深了经济陷入衰退的可能性.
全美不动产协会(NAR)公布的7月成屋待完成销售指数为89.9,创2001年9月触及89.8以来最低.该协会将其部分归咎于抵押贷款申请到最後一刻告吹.
成屋待完成销售月度降幅为2001年开始报告此项数据以来最大,且降幅远远大于分析师预计的2%,进一步为房市描绘出一幅更为黯淡的前景.
High Frequency Economics首席美国分析师Ian Shepherdson说道:"过去三个月中待完成销售下降速度之快,为房市开始放缓以来之最.这是灾难性的."
**就业市场不容乐观**
就业咨询公司Challenger, Gray & Christmas公布,8月企业计划裁员人数从7月的42,897劲增至79,459,这在很大程度上要归因于抵押贷款市场的问题.8月裁员人数为2月以来最高.
Challenger, Gray & Christmas声明中表示:"8月裁员人数中有近一半发生在金融行业,因许多抵押贷款和次优抵押贷款机构,不得不屈服于房市下滑压力(而裁员)."
该公司称,8月金融业裁员人数达到35,752人,为其1993年开始追踪此项数据以来最高.
此外,民间就业服务机构ADP和宏观经济顾问公司联合编纂的数据显示,8月美国民间部门就业人口增加3.8万人,远低於分析师预期的8.3万,且为四年来最低增幅.而7月增幅亦从起初公布的4.8万人下修至4.1万人.
宏观经济顾问公司董事长Joel Prakken指出,这表明,劳工部定於周五发布的非农就业报告可能显示,就业人口仅增加6万人左右,仅相当于路透调查中预估增幅的一半多一点.
经济学家认为,在就业市场出现疲弱迹象前,美联储不会降息,而迄今尽管房屋市场放缓,就业市场仍相对紧俏.不过,投资者还是相信美联储在9月18日会议上将降息至少25个基点.
Prakken称,其撰写的报告表明美国经济衰退的风险在过去一个月中有所加深,尽管"几率仍不到50%.风险较一个月前略微加深,但还不算是很大的风险."
此外,美国抵押贷款银行协会(MBA)公布的数据表明,上周房屋抵押贷款申请数量上升.不过由於浮动利率抵押贷款(ARM)的利率升至逾六年来最高水准,申请ARM者所占比例降至四年最低.
美通银行--每日汇市分析及货币展望(9月7日)
隔夜美元指数大幅下跌，创下近期美元指数最大跌幅。昨日早盘美值率先上扬，最高升至81.09。不过随着美盘临近，美指停止了上涨，并出现小幅回落现象。纽约时段，美国7月成屋签约销售数据成为引领市场的导火索。该数据意外下降12.2%，数据意外大幅下滑表明信贷市场紧缩及次级贷问题对房屋销售造成重创，美元出现全线下滑，美元指数自80.95极速下跌至80.53。FED褐皮书称，除了抵押放款标准收紧对房屋市场活动产生明显影响外，对金融市场活动影响有限，其中含义明显倾向于乐观。受此影响，美指走势也由此出现部分止跌反弹，当前维持在80.65附近。
周四，欧洲央行和英国央行都将公布利率决定，市场对此保持密切关注。
欧元方面：欧元兑美元前期一直收到美国信贷市场的利空打压，走势陷入低迷和无序震荡。不过昨日在美元指数的带领下，形成了比较大幅的反弹。不过四小试图显示，布林口仍然紧收，市场焦灼且没有打开走势通道，水平阻力1.3680仍将是欧元短线上行的重要阻力位。今明两日基本面数据市场干预较多，多事之秋留意关键价位的巨幅震荡。
英镑方面：8月底及九月初英镑形成的当日宽幅震荡走势，另投资者较难操作。短线入市并不是操作良方。汇价位于密集区震荡，理应出场观望。四小时图，8月29日及9月5日低点形成上升趋势线，并与上方的波峰组成上升通道。留意今日即将公布的英国央行利率决定，这将影响英镑兑美元的中线走势。
日元方面：4小时图美元兑日元宽幅盘整，并形成三角形态，当前支撑与阻力位较为清晰，虽然布林线已经呈现向下倾向。不过还要看能否向下突破强趋势支撑线。另外由于天图布林中轨前期带来的强行阻力，可能会使日元继续在三角型中继续盘整。今日的多国利率决定及明日的非农数据很有可能带领日元走出当前的盘整颓势。
瑞郎方面：美盘中，因美国数据不佳，导致美国股市开盘下跌，市场风险厌恶情绪抬头，美元/瑞郎承压下行，最低一度跌至1.2020。技术上，4小时图显示,美元/瑞郎昨日下跌后，当前略有涨幅抬头。预示后市美元/瑞郎仍有可能惯性下滑，下方支持见前期水平支撑1.1990。
利丰行--今日外汇评论(9月7日)
美元汇价昨日继续回软，利淡其走势的消息仍然接而至。美国按揭银行公会报告第二季断供收楼的宗数便由第一季的0.58%增至0.65%，创出纪录性新高。同时，次按业主未能准时供款的比率亦由18.77%增至14.82%，难怪贷款机构都不愿随便向市场放款，连一些较优质的客户都要为此而付上较高的成本。另外，昨日美国公布的8月服务业供应管理协会指数为55.8，稍比预期的54.8佳。然而，其中的就业分类指数却由上次的51.7回软至47.9，是自2003年以来首次，低于代表增长或萎缩的50强弱分界线之下，进一步为今日美公布的就业数据响起警号，尤其是周三ADP所作的调查数据都强差人意。因此，市场认为今夜的11万个新增职位预测会过于乐观。至于昨日美发表的第二季生产力则增加了2.6%，比预期的2.4%强，而劳工成本却放缓，由上次的1.8%减至1.4%，反映通胀力度受劳工市场推升的风险已减少。因此，除非今夜美公布的8月就业数据意外地接近预测的11万个，否则，联储局于9月18日减息应已是不争之实，问题只是一次过减息半厘抑或1/4厘之争。然而，纵使今夜的新增职位数据确低如预期，又或失业率远较估计中的4.6%高，但笔者认为美元汇价却未必会因此而暴挫。理由是其汇价于今周都持续偏弱，显示汇市正预早消化着该利淡消息，更甚者，若获利盘借消息出货，美元反会出现一个不反升之象。有见及此，除非今夜的就业数据低于6万，催使市场憧憬联储局有必要减息半厘，不然，美元的反应或会使一些持有其淡仓的投资者失望。但稍长远看，由于欧央行及英伦银行于昨日如预期般维持息口不变，但欧央行行长特里谢于议息后仍认为目前的货币政策偏向宽松，又表示会继续密切留意物价的稳定情况。若有需要，便会采取一个适时及果断的措施压抑通胀至2%之下。由此观之，欧元区的加息周期仍未完结，与美国的情况背驰，意味欧美息差将会进一步拉近，一待汇界焦点转回息率差距方面，相信高息货币兑美元汇价又会受益。
欧罗昨日扬升，更上破了一个限制了其升势达十日的敏感三角形。同时，走势又突破了一个位于四小时图的多头旗形，利好其走势方向，只是日图相对强弱指数熊背驰，意味其于高位沽压力大，其不会轻易上破8月31日高位1.3719(HKD 10.684)，故预期欧币会于三角形顶1.3669(HKD 10.645)至1.3719(HKD 10.684)牛皮，破位，其才能重组于8月16日开始的反弹浪，尝试调整其从8月6日至16日跌浪至78.6%调整幅度1.3736(HKD 10.698)至7月19日底位1.3784(HKD 10.735)，不然，一旦其下破该形态顶，走势又会重回前述三角形内上落，届时短线支持为7日及55日移动平均线构成的承接区1.3648/44(HKD 10.629/26)、14日均线1.3620(HKD 10.607)及三角形底1.3587(HKD 10.581)。
美元兑日圆昨日窄幅牛皮，继续受压于一条由8月17日由下而上的趋线及多条均线构成的沽压区之下，看来阻力不少。同时，由于日图随机指标呈弱，故预期美元走势会受困于由前述趋线及均线组成的沽压区115.58/69(HKD 6.740/32)之下。况且，一条由8月中旬引伸而下的下降通道亦压抑着其升势。只不过自8月23日始横移的趋线又于今午执笔时继续承托着美元，故只要该114.97(HKD 6.774)关口被下破，一个延续了七个交易日的牛皮势便会被突破，届时，其后市走势料会朝着美元由8月17日至23日升幅的50%调整位114.36(HKD 6.810)回落。然而，如114.97(HKD 6.774)可以力守，美汇便须克服前述的115.58/69(HKD 6.738/32)沽压区才可望重上116.00(HKD 6.714)之上。
英镑昨日牛皮偏稳，更连续两日高企上55日移动平均线之上收市，只是日图MACD熊背驰之势未改，疑会压抑着其升幅，但另一方面，MACD及随机指标皆继续呈强，加上英镑自8月24日开始，走势都反复偏稳，更营造了一个以2.0046(HKD 15.612)至2.0297(HKD 15.807)
为框架的上升通道，所以除非其失守该下限位，不然，其走势应会继续沿着该通道反复上扬，同时，较短线的四小时图亦见突破。一条自8月24日开始的矩形上限自于周三被上破后，英镑便持续于该形态顶2.0200(HKD 15.732)间徘徊，导致该关口成为镑汇的首个短线支撑点，因此，只要其可以力守该2.0200(HKD 15.732)不失，英镑便可望突破该维持了约两周的巩固区，将走势波幅上移到更高范围，届时，阻力将为昨日高位2.0266(HKD 15.783)、前述通道顶2.0297(HKD 15.807)或保力加通道上限2.0330(HKD 15.833)，但一旦其失守2.0200(HKD 15.732)，英镑便又会回落到该矩形内上落，且会以昨日底2.0138(HKD 15.683)、14日均线2.0104(HKD 15.657)或通道底2.0046(HKD 15.612)为支持。
美元兑瑞郎连跌两日，继续受压于多条长、中及短期移动平均线之下。同时，日图随机指标回落之势未改，故后市表现未敢乐观。况且，一个处于四小时图的空头上升旗形亦已于昨午被下破，故美元不宜再失守一条由8月17日便开始横向的趋线1.1983(HKD 6.499)，不然，跌幅怕会放大至8月28日低位1.1959(HKD 6.512)至保力加通道底1.1964(HKD 6.509)，但如其可以稳守于1.1983(HKD 6.499)之上，相信后市方向会继续横移，直至上破昨日顶1.2062(HKD 6.457)及55日均线1.2072(HKD 6.451)才可缓和目前的下跌风险。
澳元昨日涨升，突破了一个自8月28日开始便限制其波幅的0.8128/0.8277(HKD 6.330/6.446)波动区。同时，7日移动平均线已向上切入20日均线，营造了一个黄金十字，而自其于昨日升穿周三顶0.8238(HKD 6.416)而高试上0.8297(HKD 6.462)之后，澳元其实已上破了一个由8月24日开始营造的上升三角形，故只要其今日继续高企上该形态顶0.8263(HKD 6.435)之上收市，便有助确认澳元已成功向上突破该多头巩固图形，量度目标位将会为0.8570(HKD 6.674)。但另一方面，较短线的四小时图却呈现了一个空头上升楔形，一待其下破0.8219(HKD 6.401)便会为澳汇营造出一个淡势方向，有机会延迟其于日图的突破势。因此，该0.8219(HKD 6.401)不容有失，否则，其短线方向只会转弱。同理，如其兑美元汇价可以首先上破0.8319(HKD 6.479)，亦会破坏该楔形的空头势，自会利好其后市表现，至于较短阻力则料为前述的0.8319(HKD 6.479)、8月24日顶0.8334(HKD 6.490)或100日移动平均线0.8389(HKD 6.533)，而支持预期会现于一条由29日引伸而上的趋线0.8225(HKD 6.406)、保力加通道中轴位0.8185(HKD 6.374)或200日均线0.8154(HKD 6.350)，该均线已承接了其走势十日多，相信不会轻易让澳元跌穿。
昨日金价劲升，如笔者预期般，其走势自于9月4日开始扩阔保力加通道口后，升幅便只会继续上移，与代表趋势的ADX指标配合，但今早执笔，日图随机指标正于超买区酝酿着一个沽货讯号，似为营造一个下调势铺路，但只要金价可以力守一个由$683.20(港金6,339)至$678.20(港金6,292)构成的上升平台不失，其后市走势亦只会是一个大涨少回之局，且会视$697.70(港金6,473)、$701.40(港金6,508)或$720.50(港金6,685)为阻力关口。
T. T. RATE = 7.7879
* 上述数据仅供客户参考，对数据之准确性本公司概不负任何法律责任。*
中银香港--9月7日亚洲外汇市况分析(9月7日)
金融头条消息及重要资料：
• 日本日股日经平均指数收市较上日收市下跌0.83%。
• 德国于香港时间18:00 公布7 月份工业生产，市场预测月率是+0.8%。
• 加拿大于香港时间19:00 公布8 月份失业率，市场预测是6.0%。
• 美国于香港时间20:30公布8 月份非农业就业职位及失业率，市场预测分别是增加11 万及4.6%。
技术指标及走势预测：
货币 预测今晚波幅 支持位 阻力位
主要货币：
美元兑日圆 114.40-115.80 114.38,114.51 115.76,116.05
欧罗兑美元 1.3620-1.3740 1.3605,1.3630 1.3720,1.3750
英镑兑美元 2.0170-2.0290 2.0140,2.0166 2.0271,2.0308
美元兑瑞郎 1.1950-1.2070 1.1930,1.1961 1.2077,1.2100
澳元兑美元 0.8210-0.8320 0.8200,0.8240 0.8325,0.8347
紐元兑美元 0.6870-0.6980 0.6850,0.6877 0.6975,0.6985
美元兑加元 1.0450-1.0580 1.0450,1.0470 1.0580,1.0605
交叉货币：
欧罗兑日圆 156.80-157.90 156.50,157.00 158.00,158.50
欧罗兑英镑 0.6730-0.6800 0.6730,0.6742 0.6800,0.6820
欧罗兑瑞郎 1.6400-1.6480 1.6381,1.6400 1.6481,1.6499
澳元兑日圆 94.50-95.70 94.50,94.75 95.80,96.00
亚洲外汇市况分析 ：
澳元兑美元方面，今日初步表现偏软，亚洲市高见0.8295，低见0.8266，最新在0.8272 水平附近，现时10天、20 天及250 天移动平均线价位分别是0.8220、0.8185 及0.8049，9 天RSI 回落至60 水平。
美元兑日圆方面，由于亚洲区主要股市下跌，触发了一些日圆利差交易拆仓活动，令日圆因而向好，故今天初步表现下跌，亚洲市高见115.65，低见115.04，最新在115.12 水平附近，现时10 天、20 天及250 天移动平均线价位分别是115.56、115.69 及119.13，9 天RSI 降至39 水平。
欧罗兑美元方面，今天初步表现下跌，亚洲市高见1.3697，低见1.3665，最新处于1.3674 水平附近，现时10 天、20 天及100 天移动平均线价位分别是1.3642、1.3581及1.3576，9 天RSI 回落至62 水平。
欧罗兑日圆方面，今天初步表现下跌，亚洲市高见158.27，低见157.24，最新处于46 水平附近，现时10 天、20 天及250 天移动平均线价位分别是157.66、157.14 及157.93，9 天RSI处于水平。
英镑兑美元方面，今天初步表现下跌，亚洲市高见2.0255，低见2.0183，最新处于2.0203 水平附近，现时10 天、20 天及50 天移动平均线价位分别是2.0152、2.0046 及2.0217，9 天RSI 回落至60 水平。
综合而言，由于投资者普遍观望今晚美国公布的最新就业报告，以评估当地企业会否因房屋市道不振及信贷市场出现危机而采取较为审慎的投资态度，故经连续兩天下跌后，美汇加权指数今于亚太市整体表现回?。