10月31日观点与策略 - 旷野老姜(10月31日)
一、观点：
1、昨天，欧洲系货币对美元稍好，市场出现调整气氛。
2、关注美汇日元115位置；
3、今天应关注的基本面因素：
14:00 日本央行发布月报及半年度经济和通胀前景报告；
14:30 日本央行行长福井俊彦召开新闻发布会；
17:00 欧元区10月份服务业景气指数；
17:30 英国10月份GFK消费者信心指数；
18:00 欧元区10月份消费者物价指数；
18:00 欧元区9月份失业率；
20:30 美国三季度GDP；
21:45 美国10月份芝加哥采购经理人指数；
22:00 美国9月份营建支出；
11月1日 星期四，02:15 美联储利率决定。前值4.75%；市场预测4.5%；
4、今天预期市场中性；
5、今天需要关注的大货币位置：
欧元1.4400；英镑2.0700；瑞郎1.1600，日元115.00，澳元0.9200，加元0.9500；
二、策略：
主考虑在114.80附近卖USDJPY，短线或中线。
三、10月30日午间机会推荐及其评价
10月30日午间机会推荐：114.50-114.80卖USDJPY，115.70止损，看113.00；
机会推荐拟订后，日内日元主要从114.40到114.01到114.62；整体看，这是一个质量一般的午间机会推荐。
美元大跌美元计价资产升值 - 雪鑫团队(10月31日)
近期美元难改弱势，在国际外汇市场上表现不佳，成了扶步起来的阿斗，一路下跌，三十年河东，三十年河西，如今轮到美元超级贬值路漫漫。
和美元形成超级对比的是国际原油价格持续上涨，保持在90附近徘徊，而更令人打破眼镜的是黄金价格已经突破780附近，距离800近在咫尺。国际著名投资大师罗杰斯说黄金的价格在2000美元附近，看来并非空穴来风。美元贬值，必然引起美元计价资产的大涨。
周一，人民币对美元价格突破7.5000，并且加速上涨到7.48附近，刷新了汇改的新高。从而带动外汇市场美元的整体走软。
欧元顺利突破1.4400，目前从技术分析来看，技术上存在超买现象，市场有望出现小幅回调，之后我们有再次入场作多的机会。建议等欧元出现调整之后入场。
澳元经过长期调整之后再次引发上涨行情，0.8800附近成为澳元的坚强支撑，进而引发澳元的高息套利风潮，建议0.9160附近可以作多澳元。
英镑创造了新高，然而这次创新高有坚实的基础，而不是1992年所罗斯攻击的时刻有漏洞，这样英镑经济基本面良好，势必促使英镑继续上涨，建议近期不要刻意作空英镑，等技术调整之后还是作多英镑为主。
林鹏
青岛交行--10月31日各货币分析(10月31日)
美元指数 美联储利率会议之前，市场在猜测会降息25点还是降50点问题，但华尔街日报的报道称，联储官员在思路在降息与不降息之间徘徊，短线对美元指数有了一定的支撑，但疲弱的指数还是创下了新低。利率决定及声明将引导汇率下一步的走势，而且今日的GDP发展情况也是利率决定的一个重要因素。周四的制造业指数与周五的非农就业报告预计都会强化利率决定之后的走势。图形显示美元指数仍处于极度疲弱之中，均线系统空头排列，周二K线的倒锤子线形态需要今日K线的验证。76.50－70一带有支撑，初步阻力77.00－20，强阻力位于77.70－78。00一带。
76.70 76.90
76.50 77.20
76.00 77.70
欧元/美元 欧洲央行对通膨的担忧及美元的疲弱，扶助欧元再创新高。欧元保持上涨的趋势，短线回落至10月初以来的趋势线（1.4370）受支撑继续上涨，目标位将在1.4550左右，预计FED利率决定之前触及阻力位1.4500左右的可能性较大。若利率决定不利于美元，汇价恐将突破强阻力，上看1.4660一带；反之，可能会考验1.4210－40、1.4140及1.4060的支撑位。初步支撑1.4330。因此需要对美联储的利率决定重点关注。
1.4370 1.4450
1.4330 1.4500
1.4240 1.4550
英镑/美元 英镑终于摆脱了横向波动的束缚，站稳2.05并并继续发力向上突破了前期高点2.0650，上涨的趋势得以延续，其新的目标位将定位于2.0780－2.08一带。FED利率决定将对其后市走势有相当大的影响。预计日间2.0720－40一带的阻力会限制其上涨，而短线的强支撑位于2.0550－60左右。若利率决定有利于美元，英镑的支撑将见于2.04－2.0380一带。
2.0650 2.0730
2.0600 2.0780
2.0550 2.0840
澳元/美元 良好的国内经济、高涨的黄金及大宗商品价格带动澳元创出1984年4月以来的高点，周二在美国股市回调、黄金价格回落的情况下暂时停止了连续上涨的步伐，并围绕0.92徘徊。短线初步阻力0.9260，强阻力0.9330－50一带，支撑0.9130，较强支撑0.9080。后市也将视美联储利率决定而动，周四澳洲的内外贸数据也较重要。
0.9140 0.9260
0.9080 0.9300
0.9000 0.9350
美元/日圆 日本近期经济数据好坏不一，零售销售与家庭支出高于预期，但失业率上升。日本央行的升息节奏异常缓慢。日圆近来持续维持在113.80－115之间运行，大的波动区间则在113.4－118.2之间。如果能向下突破113一带，则日圆会展开新的上涨之路，但目前尚无明显的迹象。关注美联储利率决定之后日圆的走势。
114.20 115.10
113.80 115.70
113.40 116.30
美元/瑞郎 瑞郎随着其他非美货币走强，瑞士央行表示，如果瑞郎的疲弱引发通货膨胀的话，将会采取必要的措施，提振瑞郎突破了1.1580－1.16的阻力，将新目标位设于1.1450－80一带。美联储利率决定的影响将是非常大的。
1.1540 1.1600
1.1500 1.1660
1.1460 1.1740
美元/加元 强劲的加元仍每日创出新高，近期对加元影响大的因素仍为美元、原油、及央行对加元的态度。目前，加元的涨势仍未有结束的迹象，短线阻力0.9510左右，如果再向下突破，会以每100点为一个台阶运行。支撑位0.9630，0.97及0.9810
0.9510 0.9630
0.9450 0.9700
0.9420 0.9810
备注：个人观点，仅供参考，不构成投资建议。
瑞银--巨亏7亿美元 欧洲金融业愁云笼罩(10月31日)
欧洲资产规模最大的银行瑞士银行30日公布，由于与美国次贷危机相关的固定收益证券价值冲减，该行在第三季度出现近5年来首次季度亏损，且亏损额大大超过了市场预期。这一消息也令欧洲金融业再次笼罩在“次贷阴影”之中。
近5年来首次季度亏损
瑞银的公告称，三季度该行净亏损8.3亿瑞郎（约合7.12亿美元），而去年同期为盈利22亿瑞郎。最新的损失金额也超过了分析师此前6.83亿瑞郎的平均预期。
公告显示，三季度，瑞银仅因次贷危机而遭受的坏账和交易损失就超过300亿美元，并且该行还警告说，未来可能需要进一步作出资产冲减。此前，瑞银在华尔街的同行美林公司宣布遭遇了有史以来最大的季度亏损，该行当季因为次贷危机而进行的冲减接近80亿美元，导致三季度亏损22.4亿美元，为6年来首次出现季度亏损。
瑞银29日还发出警告说，公司第四季度业绩很可能受到美国房地产及抵押贷款市场持续低迷的打击。公司表示，虽然第四季度开局良好，但公司业务与美国信贷市场的联系将“导致进一步资产减值”，且“该公司并不认为目前的困境在短期内能够得到解决”。在昨天的季报中，瑞银再次重申了对于未来盈利前景的忧虑。
或延缓欧洲加息步伐
瑞银盈利状况不佳的消息，也加重了市场对于欧洲金融机构受到次贷危机严重冲击的担忧。受此影响，近期对美元持续走强的欧元30日大幅回调。分析师表示，如果更多数据证明欧洲金融业受到的负面冲击超过预期，欧洲央行的加息步伐可能被迫延缓。
《纽约时报》日前刊文指出，由于经济疲软和市场可能进一步动荡，信贷危机在欧洲引发了新的不安，英国央行则在近期发表的《金融稳定报告》中告诫要关注金融市场的脆弱性。
在美林和瑞银都曝出巨亏之后，不少市场人士都更加担心，次贷危机给欧洲金融业带来的冲击还会有更糟糕的状况出现，特别是那些不太知名的银行，后者往往热衷于投资次贷相关的高风险资产。
在瑞银公布亏损的消息后，欧元对美元连日的升势戛然而止，而欧洲股市早盘也全线走低。昨日欧洲中盘，瑞银下跌1.4%。而英国的巴克莱银行也跌0.6%，巴黎银行下挫0.8%。
截至北京时间昨日18时10分，欧洲三大股指普遍下跌，巴黎股市跌0.4％，伦敦股市跌0.6％，法兰克福股市下滑0.3％。此前一天，主要股指均升至年内高点附近。
建设银行--英镑兑美元触26年高点 美元指数自历史低点回升(10月31日)
美元指数周二自历史低点回升0.2%，最高至77.029，脱离周一触及的逾30年历史低点76.777，但依然承压，因为市场预期美联储本周将降息以避免经济增长进一步放缓。美元当日自记录低点小幅回升主要是因为《华尔街日报》周二称美联储本周降息并非十拿九稳，而且FED官员并未认真考虑降息0.5个百分点。
周二欧元兑美元自历史高点下滑0.25%至1.4374美元，但仍在高位盘整。美联储公布利率决议前，投资者交投谨慎。
英镑兑美元周二升至2.0660美元的26年新高，这一方面是由于美元疲弱令英镑兑美元走强，另一方面主要是因为英国央行货币政策委员会委员巴克的讲话令市场预期英国央行下周不会降息，从而对英镑构成有力支撑。
美元兑日元周二下跌0.2%，最低报114.38，但随后又迅速反弹至114.73。日元早盘的上涨主要是因为日本出口商早盘卖出美元兑日元，从而帮助推低美元兑日元；同时，美联储利率会议前其他货币兑日元受获利了结拖累下跌，亦打击美元兑日元，但是日本疲弱的9月就业数据又令美元兑日元反弹。
澳元兑美元周二下跌0.75%，报0.9150美元，自周一触及的1984年以来高点0.9272美元回落，但随后又迅速反弹至0.9217美元的高位。盘初的下跌主要是由于投资者赶在稍晚美联储利率会议前进行获利了结，但美元的疲势又令澳元兑美元反弹至历史高位。
中国银行--降息阴影笼罩 美元一贬再贬(10月31日)
上周外汇市场数据相对稀少，但关于美联储继续降息的预期得到加强。由于美国房屋和耐用品订单数据的疲弱程度超出市场预期之外，加上多家金融、物流、工业及制造业龙头企业公布的第三季业绩差强人意，表明美国经济放缓征兆正由楼市向其他领域扩散，市场确信10月31号的利率会议上，美联储将被迫继续采取降息措施，美元汇率被缓慢但坚定地推至新低。各主要货币表现略有分化，其中欧元兑美元逼近1.44水平，看来将比预期更快达到1.45的目标位；商品市场尤其是黄金价格的劲扬，帮助澳元摆脱了套息交易平仓带来的压力，顺利攀上0.91以上位置；全球股市振荡造成风险情绪上升，市场卖空日元的冲动得到遏制，日元上周稳定在114水平附近。
近期金融市场反复动荡的根源首先是美国房屋市场的持续下滑。从目前情况看，房屋市场的不景气已经拖累美国经济整体放缓，从而令全球经济衰退的风险增加。其次，美国经济疲弱的事实已经从根本上打击了美元信心，同其他主要经济体相比，未来美元利率劣势将更为明显，从而减弱美元计价资产的吸引力，市场各方调整资产结构的动作时有发生，引发抛售美元的风潮。最后，全球资本市场、商品市场、汇率市场高度融为一体，一些经济基本因素往往引发连锁反应，短时间内带动市场波动，例如，美国股市的震荡引发风险规避情绪，带动利差交易平仓，往往造成日元汇率的上扬。
对美联储本周降息的预期，市场已经没有分歧，能引起争执的大概只是幅度问题。最新一次G7峰会没有提及美元弱势或欧元强势问题，可以看到美元贬值已经得到主要经济体的默许，美元弱势格局将在未来一段时间内持续。在此背景下，近期任何美元上涨都可以看作技术性的调整，是逢高卖出的良机。本周若联储如约降息，美股可能上扬，这将刺激利差交易重新抬头。考虑到当前各国经济及利率情况，预计日元仍会成为牺牲品，而澳元会成为下周走势最值得期待的货币。
受美元疲软以及油价大涨的激励，上周国际金价继续攀升，最终以28年新高786美元收场。不过短期来看，创纪录的多头持仓随时可能引发获利卖压，因此投资者需要注意设置止赢点位。预计金价本周在770~800美元的范围内整理。
本汇市述评仅供参考，据此操作，风险自负。
远东商银--10月31日外汇市场分析(10月31日)
週二公佈数据显示，日本9月家庭支出较去年同期成长3.2%，增幅高于预期，另经季节调整失业率增至4.0%较差，显示尽管薪资成长疲弱、消费者信心低迷且就业市场放缓，但个人消费仍显坚稳，不过市场对日本央行近日维持利率不变的预期仍未改变。日本财务大臣额贺福志郎重申，日圆匯率应由市场决定，且应反映经济基本面，然而降息的预期令美元承压，兑日圆触及114.39低点。华尔街日报报导美国联邦准备理事会(FED)本週并非铁定降息，官员亦未认真考虑降息50个基点，激励美元兑日圆回升至115.01高点，但晚间美国公佈10月消费者信心指数降至两年最低水准95.6，疲弱数据显示经济前景令人担忧，降息的预期更加稳固，加重美元卖压。今日市场等待日本央行会议决议，一般预期维持利率于0.5%不变。预估美元兑日圆今日支撑位于114.00-20，压力位于115.00-20。
德国週二公佈10月经季节调整失业率降至8.7%符合预期，另义大利9月生产者物价指数(PPI)则上升0.5%较佳，但华尔街日报报导FED本週并非铁定降息，且美国财政部长保尔森持续重申坚守强势美元政策，令欧元兑美元下滑至1.4375低点。不过媒体引用欧洲央行(ECB)管委会成员魏霖克的话指出，ECB对坎坷不平的欧元区物价前景感到忧虑，并将密切关注局势发展，升息前景令欧元涨势再起，加上美国消费者信心指数降至近两年来的新低，令FED降息的可能性增加，支撑欧元兑美元再创历史高点至1.4441。今日FED将结束第二天会议，市场关注其决议及会后声明，预期欧元兑美元压力于1.4450-80，支撑于1.4380-1.4400。
虽然受到8-9月信贷紧缩的影响，英国房屋市场出现放缓迹象，令投资人深信英国利率已经触顶，并预期英国央行(BOE)最快将于下週降息，但媒体援引货币政策委员会(MPC)委员巴克的谈话称，央行决策者所面临的问题是8月以来的经济情势变化，是否到需要降息的程度，支撑英镑兑美元自2.0568低点上扬；此外，疲软的美国经济数据持续加重美元卖压，令英镑兑美元升至近26年来的高点2.0702。FED今日会议结束前，预期英镑兑美元压力位于2.0720-50，支撑于2.0620-50。
招商银行--人民币升值提速 非美货币仍有获利机会(10月31日)
１０月下旬以来，人民币汇率中间价毫不犹豫地一举突破７．５、７．４９、７．４８关口，升值速度明显加快。昨日询价收盘，美元对人民币报于７．４７０８，较前一交易日上涨了３７个基点，并以最高价成交，并且突破７．４７关口近在咫尺。在多日的上涨后稍有回落，３０日人民币中间价报于７．４７２０。
在人民币升值加速趋势下，如何把握外汇市场的投资机会呢？
据招商银行外汇分析师赵蔚介绍，目前虽然人民币兑美元一直处于升值状态，事实上在国际市场上，美元正处于全面贬值状态。“目前，相对美元而言，欧元、英镑、日元、加元等货币都处于升值状态。”因此赵蔚指出，虽然已经属于高位上涨的情况，很多货币兑美元也已经创出二十多年的新高，但是非美货币在眼下仍然有上涨获利空间。“因为从中期趋势来看，美元弱势的格局不会改变。”
所以，赵蔚建议那些看好非美货币的投资者，可在适当的时候考虑做短线，目前的行情比较适合快进快出的操作。但同时“投资者仍需注意高位风险。”
而对于那些手头已经有非美头寸的投资者来说，“顺势而为”是赵蔚认为比较好的操作策略。“可以一直持有这些头寸，等头部构筑完毕之后再抛掉。”当然，另外一种方式是“逢高减持”。