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哈尔滨交行--主要货币分析-12月11日(12月11日)
EUR/USD信号系统指向做多欧元，汇价目前运行于下降通道上方窄幅整理，后市预计短时欧元反弹有望继续延续，操作上可逢低买入并窄幅止损于1.4650一带。
GBP/USD信号系统指向做空英镑兑美元，汇价大幅度反弹后处于整理，后市预计英镑有继续上行的要求，操作上仍可逢低买入并窄幅止损于2.0400一带。
USD/JPY信号系统指向做多美元兑日元，汇价目前仍处于分割线切入位一带窄幅整理，后市预计震荡整理有望进一步延续，操作上空仓观望。
澳洲联邦银行--美联储有望调降基准利率25点，同时调降贴现率50点(12月11日)
市场目前等待美联储今晚的利率决定和声明(北京时间周三03:15)。我们预期将调降联邦基金目标利率25点，并同时有可能调降贴现率50点，这将缩窄银行在贴现窗口借贷所支付的差额。
部分美联储官员(尤其是耶伦)曾暗示，美联储准备通过缩窄贴现率差，来帮助提高市场的流动性。但同时，他们也强调贴现窗口借贷的糟糕名声。
周一纽约联储宣布进一步赎回50亿美元的短期国库券，这延续了上周的行动，使得总的赎回额度达到100亿美元。同样的行为在8月份降低贴现率前也曾发生，这增加了市场对今晚美联储调降贴现率的预期。
考虑到信贷市场坏消息不断，与之相关的信贷紧缩和经济增长下滑风险增加，我们认为美联储声明将暗示，其对经济增长风险的担忧，超过了对通胀居高不下风险的担忧，这将为美联储在明年第一季度降息打开大门。如果真是这样，将是对10月份会议声明的一种改变，当时美联储认为通胀上行风险和经济增长风险处于同等担忧的状况。
首席交易员手记(2007.12.11)
高息上扬非美整理 聚焦美储议息决议
2007年 12月 11日, 08:03 环球外汇
今日亚洲早盘，美元指数小幅走低，股市规避风险情绪明显改善，套息交易活跃，高息货币澳元、纽元上扬，日元下跌。澳元兑美元盘初受商品期货交易顾问帐户买盘支持小幅上扬，随后日经指数开盘走高，刺激套息交易，汇价一度上扬至0.8888的时段高点，但是0.8890附近出现大量卖盘，暂时抑制升势，汇价余后滑落并强势盘整于0.8870附近；美元兑日元受非日本期权交易者试图引发111.90附近空头止损买盘行为的推动，盘初小幅走高，汇价触及111.85后，引发上方空头止损，攀升至111.93的时段高点，随后汇价回落至111.75附近盘整；欧元兑美元开盘于1.4700上方，由于周一欧洲央行官员斯塔克言论强硬，央行继续将储备多样化以及美联储公布利率决议前美元全盘疲弱等因素支持汇价，亚市盘初呈良好买调，但随后受1.4740的卖盘打压，一路下滑至1.4704时段低点，逢低买盘的介入助汇价反弹至1.4725附近盘整。美元指数位于76.00-76.11间波动。
今日后市市场的焦点相信会是今夜凌晨03:15联储局的议息决定，预期美元会受以下变量而作出反应，包括：1、美息被下调1/4厘，议息声明温和，似预留空间继续减息，但此举会令一些憧憬其会减息半厘的投资者失望，有机会纾缓美元的跌幅；2、联储局减息半厘，这将会是最利淡美元的结果；3、联储局减息1/4厘后同时又削减贴现率半厘，此决定将会利好金融股，不难带动美股上升，但却会不利日元或瑞郎表现。至于对欧元、英镑或澳元的影响则视乎其议息声明而定；4、联储局减息1/4厘，并表示忧虑通胀对物价稳定的威胁多于维持经济增长，反映美息不会再回落，只是伯南克断不会于明年总统大选年，甘冒经济陷入衰退的风险而摆出鹰派态度。但倘若其意外地作出类似声明，美汇相信会转强。今夜联储局究竟会作出哪一个议息决定，恐怕要待至今夜凌晨03:15才会揭晓，但估计第5个变量出现的机会最大，假若预测无误，预期美元走势会反复，但应不足以令欧元攀升至1.5000高位。
北京时间18:00德国12月ZEW经济景气指数和经济现况指数。23:00美国10月批发库存(销售)以及12月IBD消费者信心指数。
欧元兑美元
欧元兑美元今日亚市开盘于1.4709，由于周一欧央行官员斯塔克言论强硬，央行继续将储备多样化以及美联储公布利率决议前美元全盘疲弱等因素支持汇价，亚市盘初呈良好买调，但随后受1.4740的卖盘打压，一路下滑至1.4704时段低点，逢低买盘的介入帮助汇价反弹至1.4725附近盘整。
技术面，欧元兑美元如果收盘能站稳20日均线1.4732，那么将有助于获得技术看涨优势，上方阻力见于1.4735和1.4770，下方小时支持见于1.4700，如果跌破支持位将清除上行压力，朝向1.4660。尽管今日将公布欧元区12月ZEW经济景气指数，以及美国10月批发库存、销售等数据，但目前市场已聚焦于北京时间周三凌晨03:15公布的美联储利率决议和声明，因此，预计汇价短期不会有方向性突破，等待美联储利率决议给予指引。
英镑兑美元
今日亚市，英镑兑美元延续隔夜尾盘整固态势，在美联储利率决定公布前市场交投谨慎，汇价波动区间位于2.0441-82。今日欧洲盘中适当关注英国10月贸易帐总额，前值为赤字50.51亿英镑。重点关注明晨美联储利率决定及会后声明。
技术面观察，英镑兑美元日图MACD绿柱有所收窄，但RSI仍处于50水平下方，均线系统继续呈空头排列，预示汇价反弹阻力重重。20天均线阻力位于2.0551，30天均线强阻位于2.0650，接近始自11月9日下降压力线；下方5天均线支撑位于2.0332，6日低点2.0179存在强支撑。
美元兑日元
美元兑日元今日亚市开盘于111.70水平，受非日本期权交易者试图引发111.90附近空头止损买盘行为的推动，美元兑日元在周二亚市盘初小幅走高，汇价触及111.85后，引发上方空头止损，攀升至111.93的时段高点，随后汇价回落至111.75附近盘整。预计美联储会议结果出台前汇市不太可能出现大幅波动，而且，即使美联储如市场预期降息25个基点，汇市波动也将有限。此外，股市情绪明显改善，风险规避情绪减弱，利好日元交叉盘和美元兑日元。
技术图显示，美元兑日元日图指标看涨，上方阻力见于期权障碍112.00下方，空头止损位于112.00上方。112.00上方进一步技术阻力位于112.65 ，以及11月9日高点112.88。下方支持位于111.50附近，隔夜纽约和伦敦时段低点在111.48，更多支持位于周一亚市低点111.35以及111.00上方。今日纽约盘初适当关注美国10月批发库存及销售，美国12月IBD消费者信心指数。重点关注明晨美联储公开市场委员会政策声明，市场普遍预期本次美联储将降息25点。
美元兑瑞郎
今日亚洲汇市，美元兑瑞郎围绕5日均线震荡整理，波动区间仅限于1.1265--1.1287，现报1.1270。欧元兑瑞郎亚洲汇市在一个月高点1.66下方窄幅整理，报于1.6596。美元指数亚洲汇市在76水平上方弱势整理，现报76.03。今日重点关注明日凌晨美联储利率决议，市场普遍预期美联储将连续第三次减息25个基点至4.25%，同时将贴现率下调50个基点至4.50%。重点关注本周四瑞士央行季度货币政策评估及会后声明。
技术图表显示，美元兑瑞郎保持震荡整理。短期均线有走平迹象，日MACD线上行速率放缓，红柱逐渐小幅收窄，RSI指标处在50上方偏强区域，分时图指标横行，布林带横向盘整，短线走势偏强。预计短线汇价继续保持震荡走势，上挡初步阻力1.13及前期高点1.1350附近，重要阻力在日布林线上轨1.14。 下档初步支撑1.1250，其后重要支撑位于1.1170--1.1310区域，20日均线、日布林线中轨，以及5周均线支撑均在此区域内。
澳元兑美元
澳元兑美元今日亚市开盘于0.8850水平，亚市盘初受商品期货交易顾问帐户买盘支持，随后日经指数开盘走高，刺激套息交易，汇价一度上扬至0.8888的时段高点，但是0.8890附近出现大量卖盘，暂时抑制升势，汇价余后滑落并强势盘整于0.8870附近。今日重点关注明日凌晨美联储利率决议，市场普遍预期美联储将连续第三次减息25个基点至4.25%，同时将贴现率下调50个基点至4.50%。预计将会对汇价走势产生重大影响。
根据技术图显示，澳元兑美元周一K线收于向好吞噬形态，并且已站至20日均线0.8815上方，突破了上周高点0.8856，技术面上看涨后市，初步阻力见于0.8895，如果汇价能够进一步上破0.8905，那么将会向38.2%菲波纳契回档0.8940移动。下方初步支持见于0.8815和0.8725。
美元兑加元
今日亚市早盘，美元兑加元继续在短期均线5日和10日均线之间震荡整理，波动区间1.0045-1.0073，一度报于1.0054。美元指数11日亚市早盘暂时持稳在76水平上方弱势整理，报于76.02。纽约原油期货NYMEX近月11日亚洲早盘小幅上扬至88.20美元/桶。今日纽约汇市适当关注美国12月IBD消费者信心指数，重点关注北京时间12日凌晨美联储利率决议，市场普遍预期美联储将连续第三次减息25个基点至4.25%，同时将贴现率下调50个基点至4.50%。
技术图表显示，美元兑加元在1.00关口持续获得支撑，短线维持在短期均线之间震荡整理。短期均线走平，日MACD线高位走平后略有下滑，红柱逐渐收窄，RSI指标跌至55-60附近偏强区域，4小时图MACD线高位死叉持续下行至零轴附近，小时图MACD线零轴下方附近形成死叉，短线走势仍偏强。短线汇价有继续回落调整的迹象，初步支撑位于1.00平价关口，若守稳该位仍可能重拾震荡反弹走势，其后阻力位于1.0080-1.0100，重要阻力位于前期高位1.02附近。反之，跌破1.00后汇价进一步回落风险将加大，其后支撑位于20日均线位0.9935及日布林线中轨支撑0.9865。
美国就业数据大致如市场预期
2007年 12月 11日, 08:07Andrew 许
上周五美元对各货币有涨有跌，总体而言是震荡的格局。晚上市场等待已久的美国11月份非农就业数据终于公布，结果略好于此前的预测值，为增加9.4万人，不过同时公布的11月份失业率确差于预期，为4.7%，所以消息公布后美元没有出现大的突破行情，只是在原先的价位水平上下震荡，另外晚上还公布了12月密歇根大学消费者信心指数初值，该数据略利空美元。非农没有出现特别好坏的情况下市场开始将注意力放到了本周三凌晨美联储的利率决定，今明两天美元估计以区间震荡为主，较难走出大的行情。
美元指数上周五基本上是横向震荡的走势，全天最高在76.51，最低在76.21。一小时图来看多空短线的力量对比较为均衡，短线的重要支撑分布在76.20和75.75，重要的压力位在76.50和76.80，由于上周初美元组织的这波较大级别的反弹浪尚未出现明显调头的迹象，所以今天可以考虑在76.20等带美元逢低做多的机会，但如果美元指数上涨到了76.80那么要反手做空。
操作上等待美元指数到达76.20时可以主要做多美元对日元、美元对加元或美元对瑞郎，这三个货币对的反弹浪是目前最稳健的；当美元指数到达76.80时手中美元的多单要考虑获利了结，另外反手做空美元，这时选择做多澳元对美元或者欧元对美元比较好，这两个货币对日线图来看依然处于中长线的上涨趋势中……
专约汇评
2007年 12月 11日, 08:09 柯尼勒斯.洛卡
欧元对美元
欧元对美元连续两日收盘表现平淡，趋势未明，可能继续保持震荡。
当前阻力位仍然为1.4665，突破1.4720之后，位于1.4770附近有强烈阻力。
当前支撑位位于1.4585，突破1.4530之后，下一支撑位为1.4445。
短期错综，中期错综，长期看多。
美元对日元
美元对日元周五略微走高，但当前趋势仍然错综，位于111.60附近有强烈支撑。
当前阻力位112.10，下一阻力位112.85。
当前支撑位为111.25，下探110.60之后，支撑位位于110.35。
短期错综，中期看空，长期看空。
英镑对美元
英镑对美元收盘连续两日表现平淡，交易量较小。
第一支撑位为2.0230，下探2.0185之后，长期支撑位位于2.0025。
当前阻力位仍旧在2.0365，下一阻力位2.0410，突破2.0492之后，阻力位位于2.0585。
短期错综，中期看空，长期看多。
美元对瑞郎
美元对瑞郎周五平盘，交易将维持震荡。
当前阻力位1.1350，突破1.1400之后，下一阻力位1.1525。
位于1.1265可以寻得当前支撑位，下一支撑位为1.1110，突破1.1060之后，支撑位为1.1025。
短期错综，中期看空，长期看空。
一周汇评
2007年 12月 11日, 08:11 柯尼勒斯.洛卡
欧元对美元
上周震荡区间：1.4525至1.4772，错综
之前震荡区间：1.4629至1.4820，下行
欧元对美元自三周最低点回调，整体小幅上扬，由于仍未突破20日的移动平均线，因此未来预计还将走低。
第一支撑位1.4525，下探突破这一位置之后，意味着上升趋势结束。下一支撑位1.4445。之后为1.4410，长期支撑位1.4290。
第一阻力位1.4720，突破1.4805之后，位于1.4905附近有强烈阻力，长期阻力位1.5200。
短期错综略微看空，中期看多，长期看多。
美元对日元
上周震荡区间：109.57至111.80，上行
之前震荡区间：107.22至111.23，上行
美元对日元上周上涨明显，但是未来上升速度可能趋缓，尽管美元超卖较多，但是未来增长将会减速。当前的主要位置还是111.60附近，114.25位是多空分界点，头肩底形态可能出现。
第一阻力位112.10，下一阻力位为112.90。
第一支撑位为110.90，下一支撑位109.15。
短期看多，中期错综，长期看多。
英镑对美元
上周震荡区间：2.0183至2.0678，下行
之前震荡区间：2.0534至2.0824，错综
英镑对美元上周探至2个半月来最低点。之后因超卖而短期反弹，还将维持下行走势。
第一阻力位为2.0390，突破2.0525之后，在2.0585和2.0670附近有阻力，长期阻力位为2.0750。
当前支撑位为2.0240，长期支撑位2.0030。
短期错综，可能会有上涨空间，中期略微看空，长期看多。
美元对瑞郎
上周震荡区间：1.1155至1.1352，错综
之前震荡区间：1.0955至1.1319，上行
美元对瑞郎收复失地反弹，升至四周最高点，但是一周收盘稳定，如果联邦公开市场委员会没有出乎意料的动作，那么美元仍将维持小幅强势。
第一阻力位1.1395，下一阻力位1.1530，长期阻力位1.1750。
第一支撑位仍旧未1.1255，下探1.1150之后，支撑位在1.1100，下一支撑位1.1025，长期支撑位为1.0892。
短期略微看多，中期看空，长期看空。
美元对加元
上周震荡区间：0.9975至1.0215，错综。
之前震荡区间：0.9801至1.0017，错综。
美元对加拿大连续五周上涨，周三到达三月高点，但是之后回调，短期内可能继续走弱。因此本周周前可能会有调整，之后继续上行。
第一支撑位位于当前价格，下探0.9920之后，支撑位位于0.9870，之后在0.9745和0.9640附近有支撑位，长期支撑位0.9430。
当前阻力位为1.0150，突破之后阻力位1.0215。长期阻力位1.0438。
短期错综，中期看多，长期看空。
欧元对日元
上周震荡区间：160.92至163.89，上行
之前震荡区间：159.55至163.81，上行。
欧元对日元收复失地之后上周上行至三周高点，未来趋势错综。
第一阻力位为164.20，之后，阻力位在164.85和165.40附近，长期阻力位166.70。
第一支撑位为162.97，位于160.90位附近也有支撑，长期支撑位158.71位。
短期错综，中期错综，长期看多。
欧元对英镑
上周震荡区间：0.7089至0.7239，上行
之前震荡区间：0.7110至0.7196，下行
欧元对英镑上周达到四年半的高点，做空头寸蒙受损失。当前可以选择做多。
第一阻力位为0.7265，下一阻力位0.7293。突破0.7305之后，阻力位位于0.7360和0.7390附近。
位于0.7183附近有强力支撑，突破0.7155之后可能会有大幅下挫，位于0.7110附近寻求支撑。长期支撑位0.7025。
短期看多，中期看多，长期看多。
欧洲市场开盘分析
美联储决策的四个选项
2007年 12月 11日, 08:18Dailyfx
美联储本年度最后一次利率会议今晚即将召开，分析师认为，摆在美联储面前的有四种选择，但美元则只是两条出路。美联储最可能做出的选择是降息25个基点，并发表对经济增长担忧的温和声明。尽管这一选择可能为美联储08年进一步降息敞开大门，但这对美元而言并非完全不利，因为押赌美联储今晚降息50个基点的投资者将对此感到失望，其平仓行为将给美元些许支撑。第二种选择也是降息25个基点，但同时下调窗口贴现率50个基点。与第一种选择相比，这一做法将给美元带来更大的压力，但不大可能推动欧元/美元达到1.50。美联储可能做出的第三种选择是降息25个基点，但同时发表与通胀联系较紧密的措辞强硬或中性的声明。美联储今日采取这种做法的可能性不大，但一旦做出这样的决定，将给美元带来支撑。美联储的第四种选择是降息50个基点，这可能是对美元最为不利的选择。最新利率期货交易显示，美联储今日降息50个基点的可能性为24%，降息25个基点的可能性为76%。
亚市回顾：非美盘整隔夜涨幅，在明晨美联储声明前可能继续盘整。日元套息交易盘整涨幅。
其它市场：日经涨120.33，报16044.72；恒生涨308.72，报28809.82；期油涨0.44，报88.30，期金跌0.9，报812.60。
欧洲市场风险：英国10月贸易帐；德国12月ZEW现况指数
欧元
欧元/美元反弹后在1.4728盘整，1.4750/60有阻力，北京时间明天凌晨的美联储利率决议前难有突破。突破1.4750将向前高1.4960。回落破1.4530，确认中期修正开始。
日元
日经随美道指上扬，美元/日元112下方受阻，111.22为支持，突破112，向113.73，若不破，有向109走低的风险。股市近期仍有上行空间，日元套息交易有可能继续走高。
英镑
英镑/美元回升在2.0490下方盘整，更多阻力在2.0550附近。美联储数据前可能继续区间盘整。只要没有有效突破2.0560，保持中期看跌英镑的观点。欧元/英镑在0.7200下方盘整。
瑞士法郎
美元/瑞郎在1.1280附近盘整，1.1240有支持，若破，则向前低1.1160。联储会议前将继续1.1330-1.2450区间盘整。
澳元
澳元/美元在前高0.8895受阻，暂时回落，是否能突破取决于美元的全盘方向。澳元/纽元在1.1300-1.1350间盘整，值得注意的是澳元/加元突破近四个月的盘整区间顶0.8900,有稳步上升之势。美元/加元仍在1.0030上方盘整。
短线投资策略
2007年 12月 11日, 08:22 庄丽谕
黄金升破806/807美元阻力区，看好的得到鼓励，但在联储局议息会议之前，不敢过分冒进。昨天看到的，是一个美元下跌和利差交易的组合。尽管联储局降息半厘的猜测减退了不少，期货市场显示仍然有20%的机会；即使降息幅度只是普遍预期的1/4厘，会后声明会否有明年初再次降息的暗示或明示，有待观察。
理论上降息将会增加黄金作为另类投资的吸引力，和增加黄金市场的流通资金。联储局将会在周三凌晨03:15公布议息会议结果。Wisdom Financial高级交易商Zachary Oxman表示，在极之具指向性的联储局议息会议之前，交易看来集中于积极买进。联储局积极的行动将会加深美元疲弱和黄金强势，这是为何我认为将会看到黄金长仓继续在今周积聚。TheBullionDesk分析师James Moore表示，每一个人都在等待联储局，如果他们真的降息，将会有利黄金。MKS Finance分析师Frederic Panizzutti表示，市场预期降息是十分有可能的，这将会进一步影响美元，整体情绪仍然十分有利黄金。
UBS因为次贷减值100亿美元，但获得来自新加坡和中东投资者的资本注入。美国股市上升，道琼斯指数上升101.45点。Kitco分析师Jon Nadler指出，黄金是受到UBS的消息提振，因为任何关于信贷紧缩恶化的消息将会促使投资者避险于黄金。澳洲Investec的分析指出，我们看到年底全球流通资金的压力，迫使更多资金流进黄金，预期近期的走势是在未来数周20至30美元上升的开始。
纽约Hudson River Futures交易商Jay Kaplan指出，当黄金期货升破811.50上周高位，有很多基金买单。UBS贵金属主管John Reade则警告，美国期货头寸仍然过于看好，难说近期的整固已经完结。
石油价格保持具防守性，较和暖的天气可能降低取暖油的需求，美国经济有衰退的风险。美国原油在88美元水平，布兰特原油在88美元水平。
全国天气服务预测指出，由于温度在主要取暖油需求地区上升至高于平均，取暖油需求将会在今周低于正常的13%。
Morgan Stanley的报告指出，由于更加紧缩的信贷损害商业投资，现在一个温和的衰退是可能的。
美国能源资料协会(EIA)将在周三晚上十一时半，公布截至12月7日当周的石油库存数据，市场预期：原油库存将会增加70万桶、包括取暖用燃油馏分油库存将会增加70万桶、汽油库存将会增加130万桶。上周数据；截至11月23日当周的石油库存数据分别为，原油库存下降800万桶，馏分油库存增加140万桶，汽油库存增加400万桶。
周二东京商品交易所主要期金合约收盘上升，08年10月份期金上升35日圆/克，报2,926日圆/克，周一的收盘2,891日圆/克。
ScotiaMocatta的分析指出，尽管走势带来一些向好，黄金继续在近月区间。现货金升破上周的高位，收市水平近两周以来最好。仍然需要升破825.00，黄金才能够打破近期区间。支持在50天移动平均线783.91，之下是775.00。动力指标保持中性，MACD仍然低于信号线，RSI在55.2。
IGM的分析指出，倾向上试815.30，之上是822.60；只有在跌破793.90才会关注和回落试791.00。
策略：黄金升破了806/807美元阻力，但是，跟进升势短暂，上试812.10之后回落。从收市价的分析看，黄金需要收市在813.50之上，才能够打开820至830区域。如果收市价保持在813.50之下，要看795，收市价低于795，近780的支持将会受到挑战。
港金息率12月11日(每100两计)：低息222.45元；港金市场：交收3500两；后收500两。