十大经济指标的评论及2007年的数据图解
非农业就业人口评论:非农就业人数，它能反映出制造行业和服务行业的发展及其增长，数字减少便代表企业减低生产，经济步入萧条。当社会经济较快时，消费自然随之而增加，消费性以及服务性行业的职位也就增多。当非农业就业数字大幅增加时，表明了一个健康的经济状况，理论上对汇率应当有利。因此，该数据是观察社会经济和金融发展程度与状况的一项重要指标。 如果该数据长期向好，美元通常会支撑走强。从下图看到,美国非农就业人数在年初时有涨有跌,但总体较弱.从5月开始非农逐步走低,并在4月份时出现了负值现象.疲弱的非农数据反映美国经济的下滑,同时也加剧了美元的下跌.尽管在9月份时,非农意外出现了反弹,但这并没有为美元带来太大的支撑.因为其它经济的也是比较疲软的,并且美国次贷风暴仍在不断打击美国经济.另外加拿大经济则良好发展,原油及其它原材料价格的上涨也为其经济增长带来动力.原材料及食品价格的上涨也加大了加拿大的通胀,增加了加央行升息预期.从而为加元上涨带来了源源不断的动能.
[ 本帖最后由 willieloke 于 2008-1-20 03:53 编辑 ] 失业率
评论:通过该指标可以判断一定时期内全部劳动人口的就业情况。一直以来，失业率数字被视为一个反映整体经济状况的指标，而它又是每个月最先发表的经济数据，所以外汇交易员与研究者们喜欢利用失业率指标，来对工业生产、个人收人甚至新房屋兴建等其他相关的指标进行预测。一般情况下，失业率下降，代表整体经济健康发展，利于货币升值；失业率上升，便代表经济发展放缓或衰退，不利于货币升值。从下图可以看到,从07年3月份到9月份美国失业率逐渐上升,美国就业市场不佳,失业人数不断增加,为美国经济发展带来很大的压力.从中也反映到了美国经济发展面临压力,将会步入疲软轨道.从下图的周线图可以看到,从07年2月下旬已发出一个向下手指,表明美元回调已经结束,后市将会恢复下跌趋势.在5月份时,曾出现一个向上三角形,表明美元下跌受阻,得到了支撑,美元也在三角形出现后发生了回调,但随后继续发出了向下手指,表明美元指数弱势不改,后市会继续下跌.从中可以看出准确的捕捉美元的走势,并且能在趋势上持续的发出信号,让投资者不放过每一波趋势,并在趋势中稳定获利。 贸易收支
评论:贸易赤字也叫“贸易逆差”,是指一个国家的进口总额大于出口,反映的是国与国之间的商品贸易状况，也是判断宏观经济运行状况的重要指标。一般理论认为，一国外贸赤字扩大时，就会利淡该国货币，令该国货币下跌；反之，当出现外贸盈余时，则利好该种货币。然而，实际上影响一国货币汇率高低的因素远比理论上复杂，贸易赤字控制于一定范围对经济的发展也未尚不是一种利好。从下图可以看出，美国贸易赤字基本维持在60亿美元附近，但只在3月与5月是超出60亿美元的。从4月开始，美国贸易赤字是维持在较低水平的。由于近期美元不断走弱，美元的弱势也刺激美国出口业的发展，扩大了美国出口，从而改善了美国的贸易逆差。另外美国经济疲软，国内消费下降，也有利于贸易赤字的改善。 零售销售月率
评论:零售销售（ Retail Sale ），是零售销售数额的统计汇总，是除服务业外包括所有主要从事零售业务的商店以现金或信用形式销售的商品价值总额。零售数据对于判定一国的经济现状和前景具有重要指导作用，因为零售销售直接反映出消费者支出的增减变化。在西方发达国家，消费者支出通常占到国民经济的一半以上，像美国、英国等国。通常情况下，一国零售销售的提升 , 代表该国消费支出的增加，经济情况好转，利率可能会被调高，对该国货币有利；反之如果零售销售下降，则代表景气趋缓或不佳，利率可能调降，对该国货币偏向利空。从下图看到，美国零售销售波动是较大的。从5月的1.4到6月的-0.9，波幅之大足以令广大投资者感到意外。然而从7月到9月此数据却稳步上升，但仍仍然然处于较低水平。此期间影响美元走向的还是美国次贷情况，由于美国房地产频频传出坏消息，令到美元受压下跌。从下面的英镑图可以看到，在6月中旬发出了向上手指，而这月中的美国零售销售是大幅下降的。说明是能够很好的与基本面结合的，并且能够反映并追踪货币走势。 消费者物价指数
评论 :消费者价格指数(Consumer Price Index)，英文缩写为 CPI ，是对一个固定的消费品篮子价格的衡量，主要反映消费者支付商品和劳务的价格变化情况，也是一种度量通货膨胀水平的工具，以百分比变化为表达形式。CPI 物价指数指标十分重要，而且对货币汇率的影响具有两面性，必须慎重把握。因为消费物价指数水平表明消费者的购买能力，也反映经济的景气状况，如果该指数下跌，反映经济衰退，必然对货币汇率走势不利。但如果消费物价指数上升，汇率是否一定有利好呢?不一定，须看消费物价指数" 升幅"如何。倘若该指数升幅温和，则表示经济稳定向上，当然对该国货币有利，但如果该指数升幅过大却有不良影响，因为物价指数与购买能力成反比，物价越贵，货币的购买能力越低，必然对该国货币不利。从下图看到，上半年，美国物价处于较高的水平，但从6月开始，美国物价得到了较好的控制，并在8月份意外出现了负值现象。说明通胀水平得到了较好的控制。物价水平走低，也为美联储降息留出了空间，从下面的澳元日线图可以看到，在6到7月之间，美国CPI是走弱的，也同步发出了向上买入澳元的信号，并且在短短一个月的时间内让你轻松获利500点。 工业生产
评论 :工业生产指数代表全国各工厂、矿场和公用电力设施的总生产，通常加权换算为百进位以便于比较，目前比较的基础是以 1967 年的指数 100 。工业生产指数是最常引用的数据资料,通常情况下,工业生产指数上扬，代表经济景气好转，GNP 应会随着上扬，有利于该国货币于汇市中表现。从下图看到，从今年2月份开始，美国工业生产是不断的下行的，尤其在3月份时，意外出现了负值现象。从此数据可以反映到美国经济的下滑，经济景气转差。从下图可以看到，从2月份开始，美国工业生产开始走弱，澳元也借机不断上涨，也不断的发出向上买入信号，建议投资者买入澳元。尽管从7月末到8月初之间，澳元走势并没有因此数据走弱而走强，是因为美国房地产传出了坏消息，导致风险厌恶情绪大幅增加，套息资金回笼造成的。当市场偏好恢复以后，澳元也随着美国工业生产走弱，经济下行而不断走强。 GDP
评论 :国内生产总值 (Gross Domestic Product) 是指在一定时期内 ( 一个季度或一年 ) ，一个国家或地区的经济中所生产出的全部最终产品和劳务的价值，常被公认为衡量国家经济状况的最佳指标。它不但可反映一个国家的经济表现，更可以反映一国的国力与财富。 一般情况下，一国的 GDP 大幅增长，反映出该国经济发展蓬勃，国民收入增加，消费能力也随之增强。在这种情况下，该国中央银行将有可能提高利率，紧缩货币供应，国家经济表现良好及利率的上升会增加该国货币的吸引力。反过来说，如果一国的 GDP 出现负增长，显示该国经济处于衰退状态，消费能力减低。这时该国中央银行将可能减息以刺激经济再度增长，利率下降加上经济表现不振，该国货币的吸引力也就随之而减低了。因此，一般来说，高经济增长率会推动本国货币汇率的上涨，而低经济增长率则会造成该国货币汇率下跌。从下图看到，美国GDP整体维持增长，表明美国经济经济发展还是较理想的，但其增幅有所下降。从06年第二季到07年第二季，美国GDP明显转弱，这也是由于金融市场动荡，房地产下滑所造成的。06年第二季度比第一季度明显下降，美元/瑞朗图上也明显的反映了出来，并且在06年4月3日及时发出一个向下手指信号，暗示美元/瑞朗将承压下跌，直到6月初发出了平仓信号，在此波行情中获得过千点的盈利。 PPI
评论 :生产者物价指数(Producer Price Index),英文缩写为PPI,主要用于衡量各种商品在不同生产阶段的价格变化情况，与消费者物价指数一样，通常作为观察通货膨胀水平的重要指标,其变化特性与CPI 一样,但没 CPI 那么重要. 从下图看到，在今年上半年，生产者物价指数总体维持在较高水平的，而从6月开始，此数据开始走弱，在6月与8月更出现了负值现象，尤其在8月，此数据大幅走弱。美元指数也因此大幅下跌。从下面的加元图可以看到，在数据出来之前，已发出了卖出美元/加元的信号，捕捉到此次获利的机会。 密歇根消费者信心指数
评论 :密歇根大学消费者信心指数为美国密歇根大学研究人员对消费者关于个人财务状况和国家经济状况的看法进行定期调查并进行的相应评估。长期以来，该数据为消费者态度变化的把握提供了一个有价值的指引，进而可以较好地预测消费行为。另外，与其他同类用途的数据相比，该数据波动性更小，表现地更为稳定。通常情况下，如果消费者信心上升，债券市场将之视为利空，价格下跌；股票市场则通常视之为利好。美元汇率通常从联储寻求暗示，若消费者信心上升，则意味着消费增长，经济走强，联储可能会提高利率，那美元就会相应走强。从下图可以看到,下半年美国密歇根大学消费者信心指数比下半年是明显降低的。而且下半年有逐渐下跌的倾向，可以反映到美国经济逐渐下滑，经济景气转差。消费者对美国经济信心明显下降，市场人士对其经济也失去了信心。美国密歇根大学消费者者信心指数逐渐下跌，从下图的加元日线图可以反映到，加元是不断上涨的，从而可以看到跟基本面很好结合的。在7月份时，密歇根大学消费者信心指数意外大幅上涨，美元/加元也出现了反弹。 ISM制造业采购经经理指数
评论 : ISM 制造业指数由一系列分项指数组成，其中以采购经理人指数最具有代表性。该指数是反映制造业在生产、订单、价格、雇员、交货等各方面综合发展状况的晴雨表，通常以 50 为临界点，高于 50 被认为是制造业处于扩张状态，低于 50 则意味着制造业的萎缩，影响经济增长的步伐。从下图可以看到,此数据只有1月份是低于50的,但从2月开始,此数据都维持在50以上,并且维持逐步上涨,说明美国制造业发展良好,并有逐步增长趋势.美国4、5、6月美国ISM制造业指数是逐步上升的，下图的美元/日元也不断上涨，配合基本面发出买入信号。在6、7、8月份，此数据则有下跌趋势，美元/日元则弱势下行，及时发出了卖出信号。