中国中信集团公司子公司中信泰富公司面临约20亿美元的潜在外汇亏损
一家中国政府集团公司面临数十亿美元亏损。此前，该公司称，交易员未经授权即对美元进行了单边押注。中国中信集团公司(Citic Group)旗下香港上市子公司中信泰富(Citic Pacific)昨日称，公司面临约20亿美元的潜在外汇亏损。
“这些合约是在没有适当授权的情况下签订的，而且其潜在最大风险没有得到正确评估，”中信泰富董事会主席荣智健昨日表示。“发生这种事情，我个人，也代表公司董事会，感到非常抱歉。”
荣智健表示，中信泰富集团财务董事张立宪(Leslie Chang)和集团财务总监周志贤已引咎辞职，并补充称：“事件相关的其他人员将受到纪律处分”。他表示，“没有理由相信此事牵涉欺诈或其他不法行为。”
荣智健补充道，中信泰富的母公司已提供15亿美元的备用信贷，以增强公司的资本状况。根据年底前美元兑澳元和欧元的走势，亏损额可能会有所出入。到年底时，中信泰富为制定财务年报必须根据市值计价。不过，美元重新走低带给中信泰富的潜在利得受到合约条款的限制。
根据合约条款规定，中信泰富必须按照1澳元兑0.87美元和1欧元兑1.44美元的价格，买入澳元和欧元。由于目前澳元汇率为0.70美元，而欧元汇率为1.35美元，所以两种合约都面临亏损。
按目前市值计价，中信泰富面临18.8亿美元的亏损。 中信泰富炒汇外汇造成巨亏 财务负责人引咎离职
查看评论www.cnfol.com 2008年10月21日 07:39 《财经网》
受杠杆式外汇买卖合约等影响，中信泰富(香港交易所代码：00267)酿成巨额亏损，两名财务负责人已引咎离职。
10月20日，中信泰富发布公告称，为了减低西澳洲铁矿项目面对的货币风险，曾签订若干杠杆式外汇交易合约。
杠杆式外汇买卖，是一种高风险的金融杠杆交易工具，交易者只付出少量的保证金，就可进行放大若干倍额度的外汇交易，但是，交易的风险与收益亦相应大幅增加。
今年9月7日以来，中信泰富觉察到合约的潜在风险。公司终止了部分当时仍在生效的杠杆式外汇合约，亏损6.27亿港元。公司又买卖了一些远期澳元以调控澳元之风险，又亏损1.29亿港元。
加上其他一系列交易，截至10月17日，中信泰富已变现的亏损为8.077亿港元。
与此同时，中信泰富手上还有一部分仍在生效的杠杆式外汇合约。截至10月17日，按公允价值计算的亏损为147亿港元。
不过由于公允价值受多种因素影响,因此最终的亏损不等同于147亿港元。
该公司主席荣智健发表声明表示，因财务董事张立宪未遵守对冲风险政策，在进行有关外汇交易前亦未事先取得主席的批准，因此超越了其职权限度；财务总监周志贤亦没有在集团监督系统下尽其应尽的职责，未将该等交易提请主席关注。张氏和周氏已辞去董事职位,由今日起生效。
公告同时宣布，母公司中国中信集团公司已同意提供15亿美元的备用信贷，以加强中信泰富的流动性能力。 中信集团已紧急安排15亿美元备用信贷
相比难得一遇的全球金融危机，公司内控缺失堪称更大隐患。中信泰富（00267.HK）就可能以一笔高达１４0余亿港元的亏损，成为这一观点的最新佐证。
中信泰富公告称，由于一笔外汇杠杆交易损失，主要控股股东中信集团已为该公司协调安排了15亿美元的备用信贷，以加强集团流动性。对此，中信集团党委副书记、副董事长、总经理常振明昨晚接受《第一财经日报》采访时表示，备用信贷不会“从中信银行走”，资金来源和到账时间暂不便披露。
常振明说，中信集团内部从来没有做过这种杠杆交易。至于集团内部以后对类似风险会否有更好的控制措施，他表示，“当然会。”
根据港交所的披露，截止到9月5日，集团主席荣智健个人持有中信泰富19.12%的股权，中信集团持有约29%。停牌前，中信泰富上个交易日收盘报14.52港元，过去一个月累计下跌32%，与澳元兑美元跌幅相近，今天起将恢复交易。
巨亏曝光震动市场
昨天上午，中信泰富早盘前便宣布停牌，外界开始揣测公司可能发生重大事件。果不其然，下午5点01分，中信泰富向港交所公告了盈利预警，宣布该集团财务董事由于没有遵守对冲风险政策，在未获主席批准的情况下，越权在市场上与数家机构签订巨额的外汇合同，导致中信泰富的外汇合同产生重大损失。
半小时之后，公司高层急召香港媒体举行新闻发布会。荣智健神色凝重地向记者通报，公司的财务董事越权与香港数家著名的银行签订了金额巨大的澳元杠杆式远期合约，该合同与欧元兑美元、澳元兑美元汇率挂钩。而在近期澳元波动之下，截至当前，中信泰富已经确认８亿港元的损失。
荣智健表示，如果以目前的汇率市价估计，这次合约带来的损失可能会高达147亿港元。而如果澳元汇率再出现波动，不排除总体亏损金额会比147亿港元更高。由于合约为期两年，因此中信泰富对有关整体亏损还不需要做实时拨备，而是在24个月后反映出来。
目前不能确认中信泰富到底是不是真正想对冲铁矿石项目的风险而执行此类杠杆交易，可能有投机的成分，国内一家相关银行业的外汇交易人士对本报表示。 “如果真是出于对冲目的，那么成本是可考量的。比如这种交易是基于真实未来发生实际现金流的基础上，则对冲是可以的。我觉得目前看来中信泰富的操作，风险并不匹配，有投机成分。”
但是由于合约期限长达两三年，也有外汇产品设计人士表示，不能排除澳元兑美元汇率回升以减少损失的可能性。“目前澳元兑美元还是继续下跌的趋势，但是由于合约年限较长，所以也许会有反转。但也许可能等不到那一天，就发生强制平仓。”
中信泰富有一个名为SINO-IRON的铁矿项目位于澳大利亚西北部皮尔巴拉地区。该项目是西澳最大的磁铁矿项目，勘探表明在25平方公里的租地范围内可开采储量有50亿～60亿吨，开采年限25年。项目总投资约42亿美元，原计划于2010年内投产，产品全部供应国内钢厂。有业内人士分析认为，可能由于很多开采设备要从欧洲进口，所以中信泰富做多澳元和欧元。不过该观点尚未经中信泰富方面证实。 :huh:
页:
[1]