11月6日外汇市场分析 - 汪春根
08-11-06 16:12
虽然美国迎来新一任总统，但隔夜美国公布的就业和服务业数据不理想，美股再次下挫，美联储减息预期上升，美元也下滑。今天英国和欧洲央行分别进行议息，市场预期两大央行均将减息50基点。
美元
昨日回顾
隔夜美国公布的就业和服务业数据不理想，美股再次下挫，美元也下滑。美元指数昨天在83.90到85.58之间波动，收市报84.61，以短实体阴蜡烛收市，上下影线长，显示市场走势反复，卖方力量较强。
昨天美国方面公布的数据：
10月ADP非农就业人数变化：-15.7万，差于预期-10万；
10月ISM非制造业指数：44.4，差于预期47.3；
上周原油库存变化：没有变化，前值为50万桶。
昨天，民主党奥巴马当选为新一任美国总统。
美国10月ADP私营部门就业人数减少15.7万人，跌幅大于市场预期。另外，9月份ADP数据从-0.8万向下修正到-2.6万。10月数据是02年11月以来最差，显示美国劳动市场持续恶化。经济学家认为，ADP数据反映，周五非农就业人数可能下跌20万人。
美国10月ISM非制造业指数创历史新低，指数从50.2下跌到44.4，低于1月份时所创的低位44.6。ISM非制造业中多个主要分项均下跌，其中商业活动指数下跌10点到44.2；新订单从50.8下跌到44.0；就业从44.2下跌到严重收缩状态，为41.5。然而，两个贸易分项指数能够企稳，出口指数轻微下跌半点到50.0，进口指数从47.5上升到52.0。
经济数据低迷，美股昨晚受到打压；另外，市场对美联储减息预期增大，美元反复下行。
今日展望
今天美国方面公布的重要数据：
第三季度非农生产力季率初值，预期1.0％；
第三季度单位劳动成本季率初值，预期2.9％；
上周初请失业金人数，预期48万。
市场预期，美国第三季度非农生产力季率上升1.0％，比前值4.3％低。另外，第三季度单位劳动成本预期上升2.9％，前值为下跌0.5％。
市场预期，截至11月1日的上周初请失业金人数维持在高位。预期数据上升到48万，稍高于前值的47.9万，反映美国劳动市场衰退严重。
欧元
昨日回顾
欧元兑美元昨天在1.22792至1.3114之间波动并收于1.2926。以短实体阴蜡烛收市，显示市场卖方力量较强。
昨天欧元区方面公布的重要数据：
欧元区10月服务业采购经理人指数终值：45.8，差于预期46.9；
欧元区9月零售销售月率：-0.2％，好于预期-0.4％。
欧元区10月服务业PMI终值下跌到45.8，比初值公布的46.9以及9月的48.4低。另外，10月全球服务业采购经理人指数从50.2下跌到44.2，很大程度上是因为受到欧元区的服务业下跌拖累。
欧元区9月零售销售月率下跌0.2％，跌幅小于预期。欧洲统计局表示，与8月相比，9月的食品、饮料和烟草销售并没有改变；而在非食品部门方面，欧元区下跌了0.3％，欧盟27国下跌了0.2％。
受到减息预期拖累，昨天欧元兑美元走势反复，收市走低。
今日展望
今天欧元区方面公布的重要数据：
德国9月工厂订单月率，预期-2.2％；
欧洲央行利率决议，预期减息50基点，利率下调至3.25％。
利率决议后，欧洲央行将举行新闻发布会。
德国9月工厂订单月率预期下跌，经过8月份意外上升3.6％，市场预期9月指数月率下跌2.2％，年率下跌3.2％。经济学家认为，德国工业订单在短期内将继续下行。
通胀压力放缓，而越来越多经济数据显示欧元区经济濒临衰退，因此，市场预期欧洲央行今晚将减息50基点，利率将从3.75％下调至3.25％。经济学家预期，在今晚的新闻发布会上，欧洲央行行长特里谢可能显示鸽派基调，短期内依然打开减息大门。
英镑
昨日回顾
英镑兑美元昨天在1.5749至1.6193之间波动并收于1.5880。以短实体阴蜡烛收市，显示市场卖方力量较强。
昨天英国方面公布的重要数据：
10月Nationwide消费者信心指数：55，好于预期47；
9月制造业生产月率：-0.8％，差于预期-0.4％；
9月工业生产月率：-0.2％，好于预期-0.3％；
10月服务业采购经理人指数：42.4，差于预期44.5；
10月BRC商店价格指数年率：3.0％，前值为3.6％；
9月经济领先指标月率：-1.1％，前值为-0.6％。
英国9月制造业生产连续第7个月下跌。英国国家统计局（ONS）显示，9月制造业生产月率下跌0.8％，跌幅是预期的两倍，指数连续7个月下跌，是1980年12月以来最长的下跌周期。另外，年率下跌2.3％，是03年5月以来最大跌幅。ONS表示，制造业下跌主要是受到运输部门拖累。
英国9月工业生产月率下跌0.2％，稍好于市场预期。ONS表示，第三季度工业生产的下跌将令GDP初值削减0.02个百分点。
英国10月服务业PMI下跌到42.4，比预期的44.5和前值的46.0低。英国数据走弱，投资者认为英国央行至少减息50基点。
在减息预期影响下，英镑兑美元昨天震荡下行。
今日展望
今天英国方面公布的重要数据：
10月NIESR GDP评估：-0.5％，前值为-0.5％；
10月Halifax房价指数月率，预期-1.5％；
英国央行利率决议，预期减息50基点，利率将下调至4.00％。
至10月的NIESR三个月GDP下跌0.5％。NIESR表示，银行信贷下降，显示利率下调并没有太大见效。
英国10月房价预期继续下滑，市场预期10月Halifax房价指数月率下跌1.5％，指数在9月份下跌了1.3％。
由于英国经济陷入衰退，各项经济数据也明显下跌，英国央行急需减息来刺激经济。市场普遍预期英国央行在今晚减息50基点，但部分经济学家认为，英国央行的减息幅度可能加大，甚至有经济学家认为英国央行可能减息100基点。
日元
昨日回顾
美元兑日元昨天在97.71至99.90之间波动并收于97.95。以实体阴蜡烛收市，显示市场卖方力量强。
昨天日本方面公布的重要数据：
10月基础货币年率：1.4％，高于预期1.0％；
日本央行行长白川方明发表了讲话。
白川方明在讲话中表示，日本央行将关注经济下行风险，但他警告，大幅减息将会扰乱日本市场。
由于美股下挫，道指收市下跌486.01点，美元也走低，美元兑日元昨天受到打压。
今日展望
今天早上日本方面公布的重要数据：
日本央行货币政策会议纪要；
9月领先指标，预期89.2％。
日本央行货币政策会议纪要显示，在10月6－7日的会议上，部分央行成员认为全球金融市场恐慌蔓延并影响日本金融界。部分成员认为，日本经济复苏的时间将推迟。一个成员表示，日本央行应该参与到全球行动中，从而抑制金融危机。在10月6－7日的会议上，日本央行维持利率在0.50％，但在10月31日的会议上，日本央行将利率下调至0.3％。
澳元
昨日回顾
澳元兑美元昨天在0.6764至0.7009之间波动并收于0.6765。以实体阴蜡烛收市，显示市场卖方力量强。
昨天澳大利亚方面公布的重要数据：
9月营建许可月率：-7.2％，差于预期-1.1％；
9月贸易帐：14.6亿澳元，好于预期5亿澳元。
由于美股下挫，高息货币受到打压，澳元兑美元走低。
今日展望
今天澳大利亚方面公布的重要数据：
10月就业人数变化：3.43万，好于预期-1万；
10月失业率：4.3％，好于预期4.4％。
澳洲10月劳动报告意外上升。澳洲统计局（ABS）的数据显示，10月就业人数上升3.43万人到10,768,300人，其中全职就业人数下跌9,200人到7,688,200人，兼职人数上升43,500人到3,080,100人。另外，10月失业率维持在4.3％，市场原预期失业率将上升到4.4％。尽管总体就业人数上升，但主要是由于兼职人数带动，而全职就业人数则出现下滑，因此，数据并不能显示澳洲劳动市场走强。
美元“奥巴马之路” -王剑鸣
08-11-06 16:09
奥巴马的入住白宫，符合了市场的预期。我们，前期也对奥巴马的当选和对外汇市场的走势做过详细的预判。
道指并没有因为奥巴马的当选而突破万点关口，市场选择了获利平仓。美国晚盘非美也出现了大幅的下跌。我前期也说过，奥巴马的当选对美经济未来走势有一定的利好。但市场会增加对FED后期继续降息的预期，美元也在未来的走势中难以继续维持强势，因为奥巴马的财政政策会更倾向于对失业率和中产阶层的扶持，不能排除以美元贬值提振经济为代价的可能。但这都是现在的预测而其，短期内整体市场并不会出现太大的变化。
今天是ECB和BOE的利率决议，市场也在静观变化。前期就已经给大家对今天的利率结果做的过计算和分析。
ECB如果降息50个基点将利率调整到3.25，那么市场将不会有所波幅。市场会更关注特里谢的讲话，由于前期欧元区的经济数据和昨天石油的70位下破，个人更偏向特里谢讲话中性偏弱。会更关注后期欧元区的经济走势，而对通胀的关注会有所缓解。也不排除会给出继续降息的暗示，当然也会说将更加关注外汇市场的波幅。
BOE如果降息50个基点，对英镑是绝对的利空。降息75个基点，市场会下破但要看下破力度。如果在1.5620起稳，那英镑存在一定的反弹可能。降息100个基点，对英镑短期利多的机率会大。因为，这次降息100个基点会缩短BOE的降息周期。对短期内的英镑走势会有一定的支撑，但我还是要忠告大家在英镑的利率没有达到或接近降息周期结束。英镑所有的上扬都是反弹而不是反转！
今天操作建议：
利率决议前做好仓位保护，利率出炉后观察下破力度，破位可追，注意止损。如破位力度较小，可以考虑起稳做多，非农前出场。风险事件较多、建议观望、紧跟止损。
日元上涨 投机风盛 - Hans
08-11-06 15:32
美国新总统奥巴马赢得大选，周三美元对多数主要货币上涨，因有报告显示就业下跌创6年来最大，服务业下滑刺激经济更加不景气，美股下沉。英国经济衰退超出预期，英镑下跌，英格兰银行明天有可能降息50个基点。基于未来经济走势的不景气预测，加元和澳元因商品价格下跌而下跌。
受渐增的风险压力，欧元/美元攻击1.30阻力不果，美元与欧元区经济双双衰退，各央行有可能会进一步降息。预期明天欧洲央行降息至少50个基点，大幅降息可能因放松债务紧缩而施惠，预期美联储12月会把利率从1.0%降到0.5%。欧元/美元暴跌的趋势已打破，我们希望会在1.25－1.35间成交。
多谢分享
澳元/美元:受到支持
2008-11-6 22:15 DailyFX
澳元受到欧央行和英央行减息以及就业数据好于预期的支持。然而，此次就业数据好于预期主要是因为兼职市场的繁荣，而全职就业人数仍减少3.25万人。这也表明了经济前景其实极度不确定，使市场仍预期澳储行将在12月再次减息50点。澳元反弹前，因为澳元/日元的卖盘，曾打压澳元/美元下跌引发了0.6700附近的止损，出口商乘机逢低买入，但是0.6910-0.7000仍有卖盘。只有突破0.7015才可能延续升势。
美元/加元:继续波动
2008-11-6 22:29 DailyFX
波动率持续，但美元/加元又回到1.1690附近。交易商称交易量稀少，流动性匮乏。少量企业卖盘在1.1800附近，买盘在1.1525-75间。1.1600期权将于纽约到期时到期。
英镑/美元:英国清算商预期英国利率2月降至1.5%
2008-11-6 22:42 DailyFX
一英国清算商预期英国央行利率明年2月将降至1.5%。英镑/美元在1.5840寻得支持。
欧元/美元:上行指向1.2850和1.2875期权位
2008-11-6 22:48 DailyFX
美元似乎被高估，因为汇价目前仍上行指向1.2850和1.2875期权位。汇价在纽约到期时之前一直上行。期权位可能将限制汇价的波动。然而，汇价仍存在下行的隐患，因为做空欧元/美元似乎仍更受青睐。
美元/瑞郎:上行突破但未能持稳
2008-11-6 23:12 DailyFX
美元/瑞郎最近高点在1.1762，但是汇价未能守稳在1.1750上方，中期不排除汇价进一步走高，多头指向重测前期破败高点1.1803。
美元/加元:加元忽视Ivey数据
2008-11-6 23:31 DailyFX
虽然加拿大10月Ivey数据明显低于预期，但美元/加元相对没有受到影响，数据前为1.1710/15，目前位于1.1715/20。加拿大明天将发布就业数据，交易者在今日倾向区间交易，期望汇价不会突破区间。