刘雪峰：避险情绪缓和与商品价格反弹促美元走弱
2009年06月12日 08:12
昨日汇市，非美主要货币出现小幅震荡后，分别对美元走强，欧美震荡下行至1.3942后上冲到1.4174；英美盘整在1.6330-1.6490区间后突破，最高升至1.6617；美日最高上冲至98.55后下跌，最低跌至97.29；美瑞小幅冲高至1.0836后最低跌至1.0649；从技术上看后市主要非美货币震荡走强的可能性会比较大；基本面方面，受昨日公布的美国数据影响，市场避险情绪缓和，导致避险资金纷纷外流，使美元上涨失去了资金推力，另外商品市场上原油价格的走高与债券市场俄罗斯计划减持美国国债两大因素，对美元走势也起到了一定的压制作用，从基本面来看，如果没有新的利好信息出现，美元恐将进一步走弱。
今日需要关注的数据：
04:30 美国 6月1日当周货币供应量
04:30 美国 6月6日当周外国央行持有美国国债变化
06:45 新西兰 5月份食品价格指数 前值-0.6%/月
06:45 新西兰 4月份零售销售 前值-0.4%/月;市场影响★
06:45 新西兰 4月份核心零售销售 前值0.5%/月
12:30 日本 4月份工业生产 前值1.6%/月,-34.2%/年;市场影响★
12:30 日本 4月份设备利用率
12:30 日本 4月份库存 前值-2.7%/月
12:30 日本 4月份库存装船比 前值-4.9%/月
13:00 日本 5月份消费者信心指数 前值32.4;市场影响★
14:45 法国 4月份经常帐 前值-22亿欧元
14:45 法国 5月份消费者物价指数 前值0.2%/月,0.1%/年;市场影响★
17:00 欧元区 4月份工业生产 前值-2.0%/月,-20.2%/年;市场影响★
20:30 美国 5月份进口物价指数 前值1.6%/月,-16.3%/年
20:30 美国 5月份出口物价指数 前值0.5%/月
21:55 美国 6月份密西根大学消费者信心指数 前值68.7;市场影响★
21:55 美国 6月份密西根大学消费者预期指数
21:55 美国 6月份密西根大学消费者预期指数
主要货币走势分析：
欧美：今日欧美建议逢低买入为主，若汇价回调至1.3990附近可以考虑买入，止损在1.3910以下，目标1.4130、1.4220
英美：今日英美建议逢低买入为主，若汇价回调至1.6430附近可以考虑买入，止损在1.6300以下，目标1.6580、1.6650
美日：今日美日建议逢高卖出为主，若汇价反弹至98.20附近可以考虑卖出，止损在98.60以上，目标97.50、96.90
美瑞：今日美瑞建议逢高卖出为主，若汇价反弹至1.0800附近可以考虑卖出，止损在1.0860以上，目标1.0720、1.0650
谢谢！;););)
;)
肖赫：纽约汇市评论
2009年06月12日 08:25
北美早盘，因美国公布的强劲就业及零售数据，进一步支持美国经济率先复苏的预期，美元指数一度上攻5日和20日均线汇合处80.38附近，随后急剧下挫，在80关口暂时持稳，最新报80.05。因强劲就业及零售数据可能提振美股和风险偏好，同时美元因外储多元化和美国政府赤字担忧情绪而走软。
北美早盘数据显示，美国上周初请失业金人数60.1万人，好于预期的61.5万人。5月零售销售月升0.5%，符合预期；核心零售销售月升0.5%，好于预期的月升0.2%。强劲就业及零售数据，进一步支持美国经济率先复苏的预期，支持美元。
美国白宫经济复苏顾问委员会主席沃克尔11日表示，2009年稍早美国经济可能有所增长，但不太可能强劲复苏；未来一段时间内不太可能面临通胀压力；近期没有能够替代美元国际货币地位的其他货币。但他指出，美国未来数年将出现巨额财政赤字。
欧元兑美元
美国零售销售数据公布后，欧元兑美元纽约时段自时段低点1.3942持续上扬，目前汇价突破了1.4000整数水平，上扬至时段新高1.4092。美国商务部周四公布，美国5月零售销售月率上升0.5%，为过去5个月里第3次增长。这表明美国消费者支出活跃，增强了市场对美国经济复苏的信心。
同时，美股周四高开高走，道指目前上涨70余点，这改善了风险偏好，为汇价注入了进一步的上行动力。
英镑兑美元
美国零售销售数据公布后，美股强劲上扬，受风险偏好改善推动，英镑兑美元自1.6381持续上扬，目前汇价突破了1.6500整数水平，上扬至时段新高1.6546附近。美国商务部周四公布，美国5月零售销售月率上升0.5%，为过去5个月里第3次增长。这表明美国消费者支出活跃，增强了市场对美国经济复苏的信心。美股周四高开，道指目前上涨48点左右。
日线图显示，英镑兑美元周四拉出中阳线，突破了1.6470短期阻力，表明短线风险偏向上扬。目前5和10日均线拐头向上，技术面有利多方。
美元兑日元
美国就业数据和零售销售数据均好于预期，支持美元全盘上扬，引领汇价强劲上扬突破了98.50，录得2日新高98.55。但之后便迅速回落至98.20档。小时图均线看涨，倾向于进一步上扬，但日图慢步随机指标超买，需谨慎防范。
美元和日元周四兑多数国际主要货币汇率下跌，原因是据今天公布的政府报告显示，美国零售销售增长、初次申请失业救济金人数减少，促使投资者买入高收益资产。
美元兑瑞郎
由于隔夜美元指数反弹，以及瑞士经济前景和瑞士央行的态度不利于瑞郎，支持美元兑瑞郎在跌至1.0721的本周低点后反弹，但反弹高度有限。该分析师指出，美元兑瑞郎本周目前为止震荡下跌，周三刷新了一周低点1.0721。但此后，该汇价反弹收高，但涨幅有限，未能企稳于5日均线上方。
日K线看，汇价重心正在下移，本周剩余时间仍有下滑的风险；但MACD和随机指标看涨，5日均线和10日均线形成看涨交叉。他预计，美元兑加元上方阻力位于1.0857，随后上看1.0953，更强阻力位在1.0985和1.1055；下方支撑位于1.0721，跌破后下看1.0661，更强支撑位于1.0589。
澳元兑美元
澳元兑美元好于预期的美国数据公布后，美元强劲拉升，汇价跌至0.8008低点，但短暂刺穿10日均线0.8033后迅速反弹至0.8109。初步支持位于20小时均线0.8078，重要支持位于日内低点0.8045。
美股高开，支持非美全盘上扬。汇价自0.8091低点强劲反弹至0.8160档，测试日内高点0.8165。若突破，将有望升向0.8200。
美元兑加元
纽约盘初，美元兑加元小幅冲高回落，美国公布的零售销售和当周初请失业金人数积极向好，带动汇小幅反弹至1.1073的时段高点，但比鲁尼的言论令美元再度遭到抛售，非美全线转强.加拿大统计局11日表示，加拿大第一季度产能利用率为69.3%，预期为71.5%，这是1987年以来首次低于70%水平。低于市场预期的71.5%。08年第四季度产能利用率修正后为74.9%。第一季度耐用品行业，尤其运输设备行业、建筑行业以及矿业对整体的下降负有主要责任。
技术面看，美元兑加元温和走低，油价升破72美元/桶，接近8个月高点，不断走高油价限制了美元兑加元反弹幅度。
张敏：外汇与美股紧密连接 美元兑非美区间震荡
2009年06月12日 08:27
隔夜的外汇市场，美元兑非美在纽约盘面过度到亚洲盘面进行了一定时间的区间震荡，最弱的货币依然还是欧元兑美元，昨天开盘1.4023，收盘1.3983，日内最高见1.4142，最低1.3914，英镑兑美元延续这本周开盘后的强势，开盘1.6303，最高1.6470，收盘受到欧元拖累，收报1.6357，美元兑日元，日图显示，还是有比较大的争夺，昨天上涨72个点，澳元兑美元跟随高息同货币的走势，昨日震幅收盘上涨12点。
隔夜的外汇市场，英国区公布英国商品零售额5月份的表现弱于预期，这表明，尽管有迹象显示经济衰退最严重时期已经过去，但消费者仍在支出方面持谨慎态度。英国零售商协会(British Retail Consortium)的数据显示，尽管英国5月份气温偏暖而且包括有两个假期，但当月零售商同店销售额比上年同期下降0.8%，包括新开商店的零售总额增长0.8%。而4月份的增幅分别为4.6%和6.3%，受到复活节(Easter)假期的提振。上周接受道琼斯通讯社(Dow Jones Newswires)调查的经济学家此前预计，5月份同店销售额较上年同期增长0.8%，商品零售总额增3.0%。
隔夜的纽约市场，美股开盘后，几乎左右了外汇的走势，美国股市周三午盘下挫。在蓝筹股的带动下，股市一度向去年收盘点位挺进，但由于原材料类股涨势消退，加之其他类股出现下跌，股市终于还是停止了上涨步伐。周三收盘道琼斯指数收盘跌24.04点，至8739.02点，跌幅0.27%。虽然盘中一度突破去年收盘点位，但收盘时却未能守住该水平。标准普尔500指数跌3.28点，至939.15点，跌幅0.35%，再次遇阻于950点。纳斯达克综合指数跌7.05点，至1853.08点，跌幅0.38%。不过该指数6月份以来累计上涨了4.4%，是标准普尔500指数涨幅的两倍多。
今天投资者主要关注的数据有：
20:30 加拿大 一季度设备利用率
20:30 美国 5月份零售销售
20:30 美国 5月份核心零售销售
20:30 美国 6月6日当周初请失业救济金人数;
22:00 美国 4月份商业库存
22:30 美国 6月6日当周EIA天然气库存
23:00 美国 美联储Fisher 讲话
货币分析
欧元兑美元
今天开盘1。3983，欧元依然还是一个弱市格局，虽然周边的欧系货币强势逼人，但欧元的弱不惊风，大幅度限制了非美货币的上涨，今天欧洲盘开盘的表现也依然如此，大幅度限制了发挥，技术面看来，价格的走势比较凌乱，昨天最高冲击到1.4140附近，但收到美股午盘大幅度下滑的影响，时段下跌到1.3920附近，目前价格在1.4150-1.3920附近上下的波动。投资者还是需要谨慎关注此货币可以等到这个区间整理的摆脱，再进行操作。
英镑兑美元
今天开盘1，6356，截止发搞前，英镑兑美元冲击1.6452，继续强劲势头，技术面看来，如果价格再次打破昨天高点1.6470附近，英镑将继续冲击高点，日图的“V”形反转已经没有很大的问题了，指标显示，MACD金叉高位粘和，如果今天可以有回调机
张景雄：全球金融市场分析评论
2009年06月12日 08:28
周三美元兑多数外币走高,联储的经济报告显示,经济跌幅缓和，政府债券收益攀升至数月高位。
俄罗斯央行称其将会减少收购美国债券来丰富外币多样性，美元周三早盘下滑，但是由于俄罗斯的计划需要很长时间，所以盘中美元反弹。
美元大盘走高，欧元和一些外币下午盘时走高，十年期债券收益达 3.99%。
全球股市在债券标售后被抛售，风险外汇的损失增大，股市走低时美元风险增加。
欧元/美元收盘均在市场交易波动内。欧元多在 $1.40 以下买入，并在$1.41以上卖出。本周欧元可能在$1.38 －$1.42区间波动。
目前欧洲央行利率和通胀预期都在银行的目标范围内，欧洲央行称经济风险得以减轻，目前利率还是1.0% 没变。
英镑比欧元表现好很多，说明英国政局较稳定。英国首相受到的质疑减少，同时4月份生产数据也支撑英镑走高。
前几日，由于经济数据似乎看出经济好转的苗头，因此美元交易相对好些。
但是昨日的数据公布了美国贸易赤字连续两个月增长，这对经济不利。
股市走低后，加元疲软，美元走强，十年期债券收益加大，加元跌0.4%，报C$1.1083。两天前加元触及C$1.1291。
油价走强，加拿大出口报告称油价每桶突破 71美元，这多少都限制了加元的跌幅。
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非常感谢，每天都能看到:han:
苏志恒：命不该绝 美元低位反弹
2009年06月12日 07:59
刚踏入六月, 股汇市场在五月创出反弹高位后, 非美货币也终于出现大调整, 市场顿时又涌现不同层面之坏消息。 除了英国及爱尔兰在政经方面之负面消息外, 值得注意的便是上月笔者在悉尼Epping大型公开讲座中再次指出的欧盟区潜在金融系统冲击, 当时已向大家指出, 去年东欧之危机只是暂时避免失控, 根本仍未正式引爆, 即使能在可控制情况下逐步浮现, 其影响及后遗症也会狠狠打击欧盟区经济。而且近月欧元之升势, 无疑会再打击欧盟疲弱之出口和其复苏步伐, 更惨的是会留下一条长长的尾巴, 和更多的结构性不平衡, 甚至会动摇欧盟之根基, 特别是「弱势会员国」陆续出现主权信誉危机, 有可能触发骨牌效应, 连累西欧主要大银行。特别是比利时, 奥地利, 法国, 德国和瑞典, 他们向近年新进会员之贷欵数目庞大, 如有不测, 肯定又需要IMF打救。
而且不要忘记欧盟区企业债务总额多达11万亿欧元, 占欧盟区经济GDP近95%, 而美国也只是50%而已, 更糟的是欧盟会员备受「会规」所限, 也没有美国美元得天独厚之地位, 可任意「印钞票」和美其名之量化宽松。本周便有消息指出波罗的海三国拉脱维亚、立陶宛及爱沙尼亚经济急速恶化，第一季经济萎缩介乎 13.6%与 18%之间，拉脱维亚近日发债失败，更加深市场对其货币贬值的忧虑，立陶宛及爱沙尼亚货币亦面临贬值压力，违约风险遂大增，势必令东欧危机加剧。波罗的海三国一向依赖外债，倘三国货币贬值，企业难以还债，将严重冲击放贷银行的盈利，然后再加上俄罗斯在周末也发出警告, 可能在7月或稍后时间重演去年之关闭输欧天然气危机, 若然成真, 今年10月又会否是去年之翻版, 值得思考。简单来说, 基本结构上, 欧元绝不比美元优胜多少! 技术上欧元正接近完成日线图头肩顶形态, 颈线在1.3780, 量度目标可达1.3230附近, 现水平造空则须以1.4140为止损!
图1: 欧元兑美元 日线图
恶性通胀 言之尚早
最近还有一些专家认为美国大量印钞, 公债大量增加便必会导致美元崩溃, 和把通缩扭转为恶性通胀。笔者以前已多次指出为何要看见恶性通胀在美国或发达国家出现会是非常遥远之事情, 今天想再引用日本过去20年之经验作例子, 当然美日不尽相同, 但正因如此, 现在危机之结果, 将比日本更惨痛。 首先在债务方面, 日本国债水平早已达到天文数字之水平, 截至08年第四季, 日本之(Debt/GDP)政府债务是国民生产总值之1.75倍, 美国是45%, 而中国则只有20%。 经过10多年之超低息政策无效, 日本自2001年便连续五年采用量化宽松政策, 然后在今年再启动。 但事实有目共睹, 日本自1989年便一真受着通缩困扰, 除了过去4年因高油价和商品所刺激少许通胀外, 根本未有出现高通胀, 恶性通胀更只是天方夜谈, 那么日元呢? 下图已说明一切, 不但没有疯狂贬值, 而是被「控制升值」, 当中原因, 不能尽录。 但正明确表明一点, 若我们现在盲目把1922-23德国和近代津巴布韦历史, 套用在当今之美国, 日本和其它同时疯狂发债之主权国处境上, 很容易会走错方向, 须清楚一点, 严格上, 他们是在印债, 不是钱, 而这些新债只是正在填补旧债的无底黑洞, 再者, 这些所谓「钱」只是局限少数「特殊」身份之机构享用, 当前之「债务」危机仍未过去, 仍会带来漫长之经济低迷和信贷收缩, 当然「漫长」会是5年以上之意! 若任何人以为政府能持久改变长期经济调整周期, 应认真考虑清楚!
图2: 美元兑日圆 月线图 (1998 – 2009)
美元指数方面, 上周指出『风险凝聚 美元反弹』, 美指有望回升至80心理关口之上。因为早前非美和油价升势凌厉, 但美元指数只是低至78.33便显现支持, 而且美元对黄金, 瑞郎和加元已出现反弹先兆, 再加上事实数据证明美债仍得中国和中东等国支持, 和欧洲七上八落之问题, 都令美元再次反弹, 近日更升至81.47水平后才在日线图出现短期逆转讯号, 相信难免会再次回试79.20-78.33后才重展升势, 相信目标可达50天平均线阻力83.30!
图3: 美元指数周线图
澳洲方面, 上周已指出「表面风光 澳元回调风险尚存 」, 而且央行所发之商品指数因煤和铁矿等出口价下跌影响, 录得下滑, 和通胀持续放缓, 是澳元下调之先兆, 澳元将会下试上升通道中位支持, 也正是20天平均线支持0.7780, 以至0.7620水平附近! 其实小小利好数据完全不值得政府跑出来大叫大嚷, 自得其乐, 可惜实体经济只是「金玉其外」, 在总理和财长大叫澳洲经济出类拔萃之同时, 最新公布之五月招聘广告再录得下降, 虽然跌幅收窄, 但已是连续13个月录得负增长, 失业率仍是长升趋势, 但市场把兼职增加抵消全职职位减少视为好消息, 推高澳元。另外, 经过近月之「小阳春」, 首次置业人士按揭比例占按揭总值25%, 是历年新高, 若首置优惠在下半年逐渐减退和按揭利率持续向上, 房地产价格便会出现较大压力, 未来本地经济数据仍会参差不奇, 正配合调整之势头, 澳元本周初曾跌至0.7825水平, 其后再次反弹至上周五高位0.8120至0.8132后, 便再次出现逆转讯号, 相信会反复下试0.7830, 和0.7680水平, 重要阻力在0.8260, 破顶务必立即止损!
图4: 澳元兑美元 日线图
回调展开 审慎低吸
金价方面, 过去两周已重复强调上两月美元大幅走低之情况下, 金价未能冲上1000美元大关之上再创新高，是值得小心之先兆, 不单代表美元不会崩溃, 也代表金价将现调整, 特别是上周指出突破时机还未成熟, 仍需储足动能等待, 金融及经济风险犹在, 环球通胀仍是低企, 所以短期可能先行回调, 将反复回试上升通道中轴支持945美元, 中线买入理想价为910美元。 金价随后便从983.80美元大幅回软至943.40美元水平, 相信不久便会下试100天平均线920美元以下。
图5: 黄金美元日线图
Thank U, LZ, have a nice day!