福源 发表于 2009-10-28 11:36

利用交易者持仓报告（Commitments of Traders, COT report）来预测汇市 1

外汇交易市场分散在世界各地，并没有一个中央交易所，这就产生了一个没法解决的难题，就是交易量这个重要的参数无法统计。虽然有些技术指标把价格变化记录为交易量，有一定的参考价值，但其精确程度肯定不够理想，所以有很多人把眼光转向货币期货市场。因为期货市场有些交易量的统计，美国期货委员会（Commodity Futures Trading Commission,CFTC）每周会公布交易者持仓报告，这个报告补充了汇市中交易量的统计，利用这个报告甚至可以预测汇市的走向。

                                                               什么是COT报告？
      COT报告最早可追溯到1924年美国农业部下粮食期货管理委员会公布的年度期货报告。在1962年由CFTC公布13种农产品的交易状况，当时只是每月公布一次，到2000年才改为每周一次。对外汇交易者比较有利的是报告把货币期货也包括进去了，如果聪明地利用报告中的数据，汇市的走向可以比较准确地预测出来，而缺点是这个报告在每周五才公布截至周二的交易量，迟了三个工作日，有时市场的状况已经产生了变化。

                                                                阅读COT报告
      图1是2005年7月7日欧元的COT报告样本。




      图2是图1的中文翻译。




      注解：Reportable Positions (可报告仓位)：达到或超过CFTC规定的仓位数。
                   Non-commercial(非商业性)：是指以投机为目的的交易者，如对冲基金、银行等。
                   Commercial（商业性）：是指以规避风险为目的的交易者，如大跨国公司，大进、
                   出口公司等。
                   Long(买)：买单的数量。
                   Short(卖)：卖单的数量。
                   Spreading(等量)：买单量等于卖单量。
                   Non-reportable Positions(不可报告仓位)：为达到CFTC规定的仓位数，多数指一
                   些比较小的交易者，如外汇经纪商或个人交易者等。

linhersey 发表于 2009-10-28 11:37

;)

acrogo 发表于 2009-10-28 11:40

;)

eupho 发表于 2009-10-28 12:08

确实很有帮助，但是哪里能得到它呢？

Kujira 发表于 2009-10-28 12:54

简单的问题请教一下老兄，请不要见笑。
商业性与非商业性的Long和Short大多是相反的，如何判断跟谁？是不是跟非商业性的。
个别时候商业性与非商业性持仓方向一致，是不是加仓的机会？
先谢了！！！

福源 发表于 2009-10-28 16:04

后续文章会有，明天看后我们在讨论！

Kujira 发表于 2009-10-28 18:11

6# 福源

您先忙，不急。先谢！

Shenhai 发表于 2009-10-29 08:31

:P
页: [1]
查看完整版本: 利用交易者持仓报告（Commitments of Traders, COT report）来预测汇市 1