碧咸 发表于 2005-6-26 14:13

碧咸-后期外汇走势看法与操作策略

基本面:美国数据普遍不好,是第一季度习惯如此还是增长周期进入后半段?长达两年贬值,美国贸易赤字收窄是可能的,但失业率发生扭转就不能在加息。这是接下来的数据要解答的问题,因此市场处于盘整等待状态。欧洲政治上的不确定和财政预算上的分歧对短线交易者的影响已经衰减,但对长线投资者和大买家的影响将持续很长时间。
市场心理:羊群心理在中段是趋势,在两头是极点,目前是处于中段还是极点?如果无法判断就服从其它方法的结论。
趋势理论:从日、周均线和趋势线看欧元兑美元下跌趋势仍在持续。是否有转势迹象?看以下辅助方法。
波浪理论:如图1,大型调整浪ABC,目前运行大C,其中三浪已经完整,应当开始四浪,还应有五浪跌向1.1750或1.16。也有可能1.2285-1.1985已经是大C之五浪(图2),这样看欧元是中期底,虽然这样子很别扭,但五浪不充分的情况出现很多次了,因为很多机构都熟悉波浪理论,打点提前量也就形成了五浪不充分。这样波浪理论得出两个路径,需要其他方法予以确定,确定不了就在观察中留意。
黄金分割:0.236强势调整已经实现。1.16是自欧元最高点的回调0.382位置。应当说这个位置在技术上是应当实现的。
布林线:日布林线下轨在1.1980附近形成支撑,而且已经起了一次作用,不会轻易跌破,上轨则会移到1.2385附近,这就是欧元近期的波动区间1.1985-1.2385。另外从4小时布林线看区间是1.1985-1.22(图3)。
区间内也有不同波动方式,也就是时间空间问题,如果反弹到1.2385,属于之字型调整,时间短。如果反弹不到1.22,则属于以时间换空间,区间整理时间会长,从波浪理论来说高一级别的调整如果幅度不大就应当时间够长。
其他方法成功率不高,对解决上述遗留问题也没有多少帮助,就不提了。
总的来说,趋势仍然是欧元跌,波浪理论侦测到转势的一点可能性,相反理论也保留这种可能性,技术信号还不能尽早验证,实际上还是基本面的信息具有决定意义。欧元走弱近半年,可能对经济的改善发挥作用,而美国如果进入经济周期的后半段,则欧元调整到底。如果美国前期数据是暂时性的,后面持续扩张,加上格老倾向于利率高一点为今后调控留出余地,则美元续涨的可能依然存在。但美元涨的潜力不是很大,加息放缓后美元必然转势,到明年还持续加息就不太可能。时间上欧元到底有三个可能,一是上周1.1985,二是9月之前,三是年底前,与美国利率重大决定的节奏相关。
其他细节在以上框架内解决。
需说明:欧元趋势与瑞郎、英镑有相似性,以上分析不代表澳元、加元、日元具有同样节奏。澳元和加元类似,是调整结束了,将不断走向创新高?还是要进行大的C浪调整(图4、5)?或者前四周是X浪,后面还有另外一个ABC浪?显然,这与基本面的疑问是相符的,如果美元再涨一轮,波浪理论才比较认同,因为大级别的调整在幅度和时间上都小于低级别波浪内的调整浪是不合理的,从这个意义上看,美元还有较大的上涨余地。
观察要点:要验证上述两个路径哪个正确,关键看非美是否分化,非美一致下跌,则美元涨势将进入新的一轮,那必然是基本面有强有力的因素支持的。
操作策略:
先按4小时布林线1.1985-1.22小区间操作,高抛低吸;如果突破1.22,则按照单向反弹到1.2385操作,到1.2385后大力沽欧元。以后的事另外研究。
如果欧元跌破1.1985,可以追沽。欧元跌到1.1750,带下澳元、加元、日元,及时狂买澳元加元日元,做长线打算,这是很靠后的事情了。当前是观察1.1985-1.22之间的区间整理是否稳定,突破契机在哪里。
以上仅供参考。

碧咸 发表于 2005-6-26 14:14

图3、4

碧咸 发表于 2005-6-26 14:15

图5

碧咸 发表于 2005-6-26 14:16

图5

W2003 发表于 2005-6-26 14:21

谢谢!

JXX 发表于 2005-6-26 14:45

老师好

511688 发表于 2005-6-26 14:48

谢谢你

paulzhu 发表于 2005-6-26 15:42

thanks

passwsy23456789 发表于 2005-6-26 15:58

;););););););););)

polor 发表于 2005-6-26 16:56

谢谢老师!
做好两手准备,防范美元再涨一轮的可能。说心里话,我到目前为止还是认定欧系货币基本筑底成功。老师的分析使我多一分警惕。
页: [1] 2 3 4 5 6 7 8 9 10
查看完整版本: 碧咸-后期外汇走势看法与操作策略