外汇保证金交易中的心理控制和资金分配原则

	个人认为外汇保证金交易的主要风险来自于投资者个人，因为投资者是资金帐户的操作者，是决定资金杠杆比例、以及建仓、平仓和止损的执行人。外部因素（包括汇率的波动、基本面和技术面的变化）最终反映到投资者身上，并且发生一定的作用，最终促使其完成一系列的交易行为。因而风险控制的首要任务就是学会自我控制。     外汇保证金交易最大的敌人不是别人，而是你自己，要想在这个市场中存活得更长些，不在于你战胜别人多少次，而在于你能否持续的战胜自己，当你被自己击败，失去了自我控制的时候，也就是你即将向这个市场告别的时候！     如何战胜自己，要和自己的哪些方面作斗争呢？个人认为，战胜自己就是要克服自己的一些性格弱点，总结了以下几点人性的弱点，对保证金交易极其有害，战胜自己，就先从克服这几点做起吧。     人性最大的弱点在于贪婪。保证金的杠杆更加把这种人性贪婪的本质暴露无遗。每位参与保证金交易的投资人无不看中这一点，能够使他们暴富，在最短的时间或以最小的资金获得最大的利润。     人性的另一个弱点就是从众。当大家一致看好一个方向的时候，自己也就不由自主的跟随众人，即使原来能坚持的方向和大家相反，也会受到影响甚至放弃自己的立场。     人性的另一个弱点就是不断的怀疑和否定自己。保证金交易的卖空机制正好助长了人性的这个弱点，让芸芸众生在保证金交易的迷雾中摸不清方向，只好不断的怀疑和否定自己。从概率的角度来分析，一直做多或者一直做空，成功的概率各是50％，如果时而做多，时而做空，成功的概率就会低于50％，再加上有时候方向判断准确不一定赚钱，反而赔钱的情况（这个问题在资金管理中再详细讨论），因而就不难理解为何保证金交易总是赚少赔多了。     人性还有一个弱点就是浮躁，除非不涉入这个市场，你会对价格的波动无动于衷，一旦进入了这个市场，除非你不进行交易或者不产生盈亏，你还能保持正常的心理，一旦你进行了交易，或者产生了盈亏，你的心理就会受价格波动或资金增减的影响，人性浮躁的这个弱点也就会随之凸现。     上述四个人性弱点，我认为是潜伏在保证金交易的投资者身上最危险的性格因素。也是导致众多人投资失败的主要原因。如何去战胜自己的人性弱点？需要的是后天的培训和锻炼，通过严格的训练，不断的完善自己的人格，才能使自己成为一名合格的外汇保证金交易的投资人，用我的话来说，就是一名合格的交易员。     如何克服人性的贪婪？     有些人认为设定好自己的盈利目标，见好就收就等于不贪。个人认为这是个错误的观点，给自己设定一个盈利的目标就是贪婪的表现！！在没交易前就想着盈利，很容易影响到自己的交易心态，从而引发更加恶劣的交易情绪。如何克服贪婪，个人认为在每笔交易前，不需要考虑盈利目标，首先考虑能承受多少的亏损，当价格波动的空间比你所能承受亏损空间要大时，就不要贸然入市，等价格达到你认为能够承受亏损的范围时候，才开始建仓，一旦建仓，就做好亏损的准备，也就是设定好止损。在止损范围内所产生的一切亏损都是你可以控制的。建仓后何时平仓，个人认为还是要根据你设定的止损位来平仓。止损位随着价格的波动而变化。短线有短线的止损位，中线有中线的止损位，长线有长线的止损位，这要根据你的资金状况和选择的交易类型（长中短）来决定。（这个问题将在资金管理中讨论）     如何克服从众心理？     有些人认为多数能够压倒少数，有些人认为真理总是掌握在少数人手中。在外汇保证金交易中，个人认为赚钱的总是少数人，赔钱的总是多数人，跟随多数人的意见，亏损就不足为奇了。但也不能说，跟随少数人就一定赚钱，这也是个概率方面的问题。如果市场不是绝大多数人看一个方向，而是多空势均力敌时，行情均有可能向两边发展。当行情的方向明朗之后，看错一方的人由于人性的第三个弱点就会逐渐加入到另外一方的阵营中，行情随之也就朝一个方向发展起来。在行情发展的过程中，还是由于人性的第三个弱点，导致有些人虽然一开始看准了方向，但是由于后来反复多空，最终可能反而赔钱，真正赚钱的也许只有能坚持正确方向的少数人了。因而我认为从众心理，是指在一段时期内，受到众人影响，跟随众人时而看多，时而看空，而不能始终坚持一个方向，这是导致亏损的另一个重要因素。     如何克服对自己的怀疑和否定？     这是最难克服的一个人性弱点，从某种意义上讲它是不可克服的。因而，在外汇保证金交易中，与其克服它，不如去利用它，结合前面一个从众的人性弱点去完善这个人格特征。对自己的任何怀疑和否定应该是建立在自己与众人观点是否一致的基础上。如果自己已处于大多数人当中，就应该对自己产生怀疑，如果自己和大多数人在一起并且产生了亏损，就应该否定自己！     如何克服在交易中的浮躁？     浮躁源自于人性的贪婪，有效的克服贪婪，就能有效控制浮躁，在自己能承受和控制的亏损范围内参与保证金交易。一旦停损（包括亏损下的止损和盈利下触及止损位）就应该停止交易，是控制风险，避免浮躁的有效措施。以周来统计成绩的交易者，在一周内亏损超出其一周亏损所能承担的范畴时，应该立即停止交易，（不管本周前面赚多少，只要发生的亏损达到自己所能承担的一周亏损值时），同样作为一个短线交易者，一天亏损超出自己一天所能承担的亏损值时，就应立即停止交易。。

	-------------------------------------------------------------------------------- 1、如何让你的保证金和开仓数量形成配比； 2、如何让你的盈利比率和成功率形成配比； 3、如何让你的资金帐户保持上升趋势。 一、如何让你的保证金和开仓数量形成配比。 在谈这个问题前，我想先纠正一个对保证金交易的误解。很多人认为保证金交易比外汇实盘交易的风险大，我认为这是对保证金交易的一种误解。这种观念将保证金交易中的杠杆比例等同于实际交易的风险系数，我认为这种理解是存在偏差的。 某外汇交易商向投资者提供200倍的资金杠杆，不等于投资者在交易中承担了200倍的投资风险。杠杆比例和交易风险没有直接的关系，和交易风险挂钩的是投资者交易帐户内的保证金数额和开仓的数量！     举个例子：某外汇交易商提供mini账户和标准账户两种保证金账户：mini账户最小开仓数量是10k，在开10k的仓数时，汇率每波动1个点，账户承担1美元的风险；标准账户最小开仓数量是100k，在开100k的仓数时，汇率每波动1个点，账户承担10美元的风险。同样是100倍的杠杆，为什么mini账户的风险比标准账户的风险小？原因就在于开仓数量上。开仓数量越大，账户承担的风险也就越大，这个道理我想小学生都能理解，可是有些做外汇实盘交易的朋友却坚持认为保证金外汇的风险比实盘外汇的风险大，我无语~~     很多刚接触保证金的朋友见到我就问"你在哪里开户，杠杆比利时多少"之类的问题，我通常给他们的答复是"在哪开户，杠杆多少都无所谓，投资的风险主要来自于你自己"。有效的风险控制方法就是学会自我控制。     回到正题上来，如何让你的保证金和仓位匹配，我的建议是：     保证金在500美元以下，开仓数量不得超过10k；     保证金在5000美元以下，开仓数量不得超过50k；     保证金在10000美元以下，开仓数量不得超过100k。

	哎呀，张先生所列四条都直指我自己呀！。

	好！严格按自己规定的资金比例下单量去做。

	一般来说，开仓金额不能超过资金的1/3就比较合理。

	原帖由 mfpg 于 2005-8-14 17:58 发表 哎呀，张先生所列四条都直指我自己呀！。 呵呵，非也，其实很多人都有这样的心理了（包括我自已），只在市场上不断磨练，就会缺服了！。

	学习,谢谢!。

	好文,顶! 良好的交易心态加上完整的交易策略和资金管理才有可能使我们自己最终胜出.。

	学习中。