11.19 外汇市场分析及策略

在上周五的外汇市场上，受美国不及预期的经济数据的影响，美圆没能延续反弹，美指日线图是一根带上引线的小阴线，但是周线图中却是一根坚挺的阳线，结束了美指连续5天的下跌的被动局面。上周五美联储公布的10月份工业产出月率下降0.5%，不及预期的增加0.1%，以及公布的美国9月份净资本流入264亿美圆，但仍不及预期的700亿美圆，这些数据淡化了美联储将于12月份做出的降息25个基点的预期。具体分析币种：

EUR：尽管日线图有很明显的筑顶迹象，但均线系统仍然呈多头排列趋势，筑顶若要得到确认，除非汇价下破1.4500-1.4400区域！盘中上方阻力在1.4700，1.4750，，1.4800，1.4900，1.5000-1.5100区域，下方支撑在1.4630，1.4580，1.4520，1.4460，1.4400-1.4300区域。欧元价位已不可盲目追高，我们的交易策略是可耐心等待较好价位的出现以逢高卖出为主。短期技术指标显示，汇价有进一步冲高的可能，今日可于1.4700，1.4750分步做空欧元，止损全部放在1.4800之上。短期目标可选择于1.4500和1.4300分批平仓（1.4300能否反手做多需要观望）。

GBP：英镑走势剧烈，震荡下跌，汇价持稳于60日均线上方，但仍未完全摆脱下跌风险。4H图显示汇价正运行于下行通道中，目前已触及通道上轨压力，即MA200，2.0564附近，操作上建议：
1．于此位置附近做空英镑，2.0600止损，目标2.0380。
2．等待关键价位的出现，即2.0650-2.0620附近，做空英镑，止损2.0700，目标2.0400-2.0450区域。

JPY：日圆受套息交易的反复以及日本国内对汇价摸棱两可的态度，走势呈剧烈震荡格局，反复测试110.00区域。目前汇价关键阻力在112.00-113.00区域，短线支撑110.00区域的跌破意味着日圆将在更低价位109.00-108.00区域寻求支撑，盘中均线系统显示汇价短期内方向不明确，我们建议操作上以逢高卖出美/日为主，具体进场位置为111.00，111.50，112.00，止损在112.80之上，目标109.00-108.00区域甚至更低价位区间！

以下币种只做提示，不做建议！


AUD：套息交易的反复以及黄金价格的回落直接影响澳元汇价，导致汇价始终维持区间震荡，盘中上方阻力在0.8980，0.9080，下方支撑在0.8900，0.8870，关键支撑0.8750（短期），下方还有更重要支撑0.8650-0.8600附近，料澳元将陷入区间0.8600-0.9100震荡为主，0.9100价位区间的突破则意味着澳元将继续测试0.9300-0.9600价位区间的阻力，料关键阻力在0.9650区域。

CAD：加元成为这轮非美回调的领头羊，自11月7号的低点0.9056开始反弹，目前已反弹800余点，目前汇价已站稳在0.9700之上，下方支撑在0.9400-0.9500区域，更强且重要支撑在0.9000价位区间，中期来说，加元在0.9000价位区域的底部已经构筑完毕，若汇价成功破位0.9700-0.9800区域，则将继续向上测试1.0000-1.0100，1.0300-1.0500区域。

CHF：套息交易的平仓以及美圆的持续疲软均对瑞郎有提振作用，瑞郎已于上周破位1.1170区域，将向下寻求1.1000（95年4月份低点）附近支撑，料美/瑞很大几率将创新低！

留意几个基本面的消息：
1．市场对上周欧洲央行官员的讲话有二种传言：一种是欧元升值使欧元区出口受制，因此可能会联合干预汇市，另一种为欧元区为抑制通货膨胀，会令欧元升值，以替代加息。
2．英国央行行长金恩于上周四（11月15日）对全球股市发出极为严厉的警告！称信贷市场的危机最严重的时候还没有到来，目前投资者过度乐观，包括新兴市场在内的全球股市将面临严重的下跌风险（中国股市？），其对全球经济的破坏力甚至比次级债危机本身更为严重。
3．上周五，市场人士仍指出，希望人民币进一步升值。比如，英国央行行长金恩表示，世界主要发达国家在人民币汇率问题上的措辞已经改变，将切入点从中国出口商享受不公平优势转移到为美元贬值承担更多义务。因为在美元加剧贬值之际，各国官员认为中国未充分承担美元贬值的份额，对中国出口商给予不公平的竞争优势。尽管人民币兑美元今年已经升值5%，但兑欧元同时也下跌了5%，而欧元兑美元年内已经升值11%，美元兑加元已跌至1950年加元实行浮动汇率机制以来的最低水平，兑英镑也跌至26年低点，所以目前人民币还应更多承担美元贬值份额。
4．尼日利亚财政部表示，考虑把美元资产转换为欧元资产，对美元不利。