2.22国际金融市场收市简报

经济新闻

美国2月消费者信心指数下降至104

综合外电2月22日报道，美国2月消费者信心指数下降至104，而1月份经修正后为105.1。

美国消费者在04年下半年消费支出增长幅度达到4年多来的高点。

经济学家之前预期2月消费者信心指数将为103.0。美国04年2月消费者信心指数为88.5，为04年7月时达到全年高点105.7。历史高点出现在2000年1月份，为144.7。

基本面可能弱化多样化外汇储备消息对美元的打击

综合外电2月22日报道，韩国多样化外汇储备的消息于亚洲汇市22日早盘打压美元全线走低，但即将公布的美国基本面消息可能令美元获得支撑。

18日公布的数据显示，美国核心生产者物价指数强劲增长，增强了美元将获得更多支撑的可能性，尤其是美元兑日圆。该指数意外增长同时强化了美国消费者物价指数也将上涨的预期，这将令美联储考虑提高加息进程的压力上升。

东京三菱银行（Bank of Tokyo-Mitsubishi）驻伦敦经济学家Derek Halpenny称，美国利率水平的持续提高正与日本形成对比，美国与日本的利率差距将不断扩大的前景可能推动美元兑日圆再度测试近期高点106.88。

德意志银行驻伦敦货币策略师Trevor Dinmore称，市场可能对23日将公布的美国消费者物价指数的加速增长，或美联储会议纪要的强势语气更为敏感。

经济学家预期中值为，美国1月消费者物价指数在12月下降0.1％后月增0.2％，年增3.1％，核心通胀年增2.3％。

与之相反，上周数据显示日本第四季度经济衰退后，日本央行已决定维持零利率水平，并保证维持经常帐户储备目标。

即日稍早日本央行最新会议纪要显示，许多货币政策委员担忧汇率风险和油价上涨。其他委员也指出，日圆将被用于支助利率差价交易的建议令日圆承压。纽约银行驻伦敦货币策略师Simon Derrick称，这的确可以助于解释近期日圆的相对弱势。

但其他人士称，认为一段时期的经济疲弱意味着一段时期的日圆下挫是错误的。

汇丰银行经济学家指出，1993年和1998年日本至少出现了连续两个季度GDP负增长，但当时日圆均上涨而非下跌。

目前鉴于日本经常帐户盈余接近记录高水平，显示资本外流增速已减缓，经济疲弱可能开始再次给日圆施加上行压力。

韩国央行将多样化外汇储备的消息令美元承压。瑞银驻新加坡货币策略师Ashley Davies报告称，韩国和台湾允许下调美元买盘价格，韩圆和新台币22日早盘走强。

欧元是外汇储备调整的主要受益货币，北京时间15：27，欧元兑美元自隔夜北美汇市尾盘的1.3061大幅攀升至1.3190。

受朝鲜将重返六方会谈的消息影响，美元兑日圆自105.58下跌至104.53。英镑兑美元自1.8965升至1.9084，美元兑瑞郎自1.1826下滑至1.1680。

欧元区04年12月经常帐盈余经季调增至27亿欧元

综合外电2月22日报道，欧洲央行公布，欧元区04年12月海外净投资444亿欧元，经常帐盈余经季调自11月的17亿欧元增至27亿欧元，03年同期为26亿欧元。

商品贸易盈余70亿欧元，服务贸易盈余6亿欧元。经常转移项目赤字33亿欧元，收益流动项目赤字16亿欧元。

04年12月欧元兑美元的升值支撑了海外对欧元区资产的支出。12月投资净流入371亿欧元，11月为流出108亿欧元。

12月净买入股票400亿欧元，远高于11月的57亿欧元。12月债券销售则从11月的166亿欧元大幅下降至29亿欧元。企业直接投资总额为73亿欧元，11月收回成本8亿欧元。



国际金融市场



道琼斯工业平均指数
纳斯达克综合指数
伦敦FTSE
法兰克福DAX
巴黎CAC40

10611.20
-174.02
2030.32
-28.30
5032.90
-27.90
4323.21
-30.13
4002.33
-20.29

美元/瑞士法郎
欧元/美元
美元/日元
英镑/美元
美圆指数

1.1590
1.1592
1.3254
1.3258
104.20
104.26
1.9106
1.9113
82.41
-1.09

黄金
原油
CRB
波罗的海干货指数

432.65
433.40
51.00
+2.55
297.49
+6.83
4833
+70

                  



全球股市

美股盘后─油价大涨近6% 美元疲弱 道琼重挫174点

美国股市周二重挫，油价大涨及美元下跌，重燃起通货膨胀的担忧，促使投资人争相退场。

道琼工业平均指数终场大幅收低174.02点或1.61%至 10611.20。医药股及Home Depot为跌幅最大的绩优股。今日跌势遍及各类股，道琼30档成份股中，有29档下跌。

Nasdaq指数下跌28.30点或1.37%至2030.32。

S&P 500指数下跌17.43点或1.45%至1184.16。

费城半导体则小跌1.94点或0.45%至425.79。

分析师说，今日油价上涨，引发了卖压，扩大了上周开始的跌势。

原油价格周二上涨，美国与欧洲天气严寒，及美元疲弱，提供了市场支撑。纽约3月原油期货上涨2.80美元，收于每桶51.15美元。

在外汇市场，美元兑日圆与美元兑欧元下挫。

股市涨跌比属利空。在纽约证券交易所，下跌家数多过上涨家数，约为3比1，成交量为17.2亿股。在 Nasdaq股市，下跌家数多过上涨家数，约为11比5，成交量为20.5亿股。

个股走势中，Home Depot (HD-US)下跌1.75至 40.27美元，跌幅近4%。该零售商公布第四季获利高于去年同期，并符合预估。该公司亦公布2005会计年度获利预估，与稍早的预估持平，但投资人原希望该预估更为利多。

大药厂Merck (MRK-US；默克)下跌1.23至31.38美元，Pfizer (PFE-US；辉瑞)下跌0.22至26.58美元，股价双双下跌，亦拖累了道琼指数。上周五，医药股上涨，因美国食品药物管理局(FDA)顾问小组说，默克公司的止痛药伟克适(Vioxx)安全无虞，可重新上市，唯需增加警语，并限制广告量。

该小组亦决议，辉瑞公司止痛业希利葆(Celebrex) 与Bextra，安全亦无虞，可继续销售。

但几位分析师于周一及周二对此一发展，提出了温和警告。Smith Barney公司便说，FDA的决议并未降低该公司的法律风险。

Novartis (NVS-US)上涨1.63至50.53美元，该公司周一说，已经并购德国Hexal药厂，并取得了美国Eon Labs公司的控股权。此一交易价值逾80亿美元，并使得 Novartis成为全球最大非专利药品制造厂。

Federated Department Stores (FD-US)下跌1.44至 55.28美元，跌幅近3%。该公司公布第四季获利改善，且高于分析师预估。但该公司公布的第一季获利预估则低于分析师预期。

此外，纽约时报公布，Federated公司在谈判并购竞争对手May 百货公司(MAY-US)，明显获得进展。

美国2月消费者信心指数下降至104.0，却高于预估的103，1月公布值往上修正为105.1。

本周稍后，美国将公布消费者物价指数及国内生产毛额(GDP)，为投资人注意的数据。

欧股盘后─美元疲弱 企业获利错综 欧股下挫

欧洲股市周二受创，压力包括美元疲弱，原油价格高涨，及几家企业盈余错综，包括啤酒公司海尼根，该公司警告疲弱的美元可能对2005年获利造成冲击。

德国DAX指数收低30.13点或0.69%至4323.21，法国 CAC-40指数收低20.29点或0.50%至4002.33。

英国股市周二下跌，美元疲弱及原油价格一度突破每桶51美元，使得英国股市遭遇压力。

英国FTSE-100指数收低27.90点或0.55%至5032.90。

分析师说，大体而言，因FTSE指数接近5000点心理关卡，投资人开始感到紧张。美元疲弱及利率进一步走高的威胁，缠绕于投资人的心头。



外汇市场

纽约汇市─南韩分散外汇准备 美元跌幅六个月最大

南韩央行表示计划增加非美元准备金。消息传出，美元应声下跌。美元兑欧元创下逾六个月最大跌幅。

南韩央行持有外汇准备达2000亿美元。在2月18日向国会委员会提出的报告中，该央行指出，将增加诸如澳元与加元计价资产的投资。南韩外汇准备为世界第四高，仅次于日本，中国大陆与台湾。

市场现在注意其他国家央行举动，包括欧洲央行与中东国家央行。市场已经开始紧张，并持续卖出美元。北京时间05:01 美元兑欧元下跌1.5%至1.3257兑1欧元，创下自8月6日以来最大跌幅，昨日尾盘为1.3068。美元兑日圆亦下跌1.4%至1美元兑104.05日圆，为自10月 8日以来最大跌幅，昨日尾盘为105.54。

分析师说，南韩的报告无异是一记警钟。未来几年，外汇准备分散将是影响美元走势的重要因素。

美元兑欧元与美元兑日圆过去三年连续下跌，部份原因即在于担忧美元资产的需求不足填补日益扩大的经常帐赤字。美国第三季经常帐赤字创下1647亿美元新高，意味美国每日必须引进18亿美元，始得以填补该缺口，支撑美元汇价。

南韩央行的报告已交送国会金融与经济委员会各委员，并定于2月24日进行辩论。该报告还说央行将扩大投资至信用评等低于南韩政府的资产。但该计划必须获得国会核准。

分析师说，泰国、台湾及其他国家的央行，可能亦会将外汇准备分散。

但日本与中国大陆可能不会退出美元。当美元受到压力，他们便无法分散投资。自1995年以来，中国大陆便将人民币盯住美元。日本则在去年第一季大量卖出日圆，阻止日圆的涨势。

美国2月消费者信心指数下降至104，1月为105.1。纽约商品交易所，原油期货突破每桶51美元，为近四个月来最高水平。

南韩庞大的外汇准备，让人无法轻忽，并使人想起当俄罗斯说将分散外汇准备时，美元沉重的卖压。

11月23日，当俄罗斯央行说，在外汇准备中，可能增加持有欧元，美元兑欧元随即创新记录低点。

预期明日的美国政府报告将显示通货膨胀加速，美国10年期债券因而连续第五天下跌。美国劳工部明日将公布消费者物价指数。

北京时间06:00 票面利率4%，2015年2月到期债券下跌3/16至97 11/16，殖利率上升2基点至4.29%。



能源市场

原油期货周二突破每桶51美元。美国东北部各州天气严寒且降雪，使得油价三个月来首度突破51美元关卡。

原油价格于10月27日盘中一度创下每桶53美元记录高点，最高收盘价系出现在10月26日的每桶52.88美元。

分析师说，今早油价似乎准备突破50美元，还可能测试新高点。东北部的寒流与暴风雪，提醒交易员冬季尚未退出，2005年还有好几个准备取暖的日子。

在纽约商品交易所，3月原油上涨4.5%，或2.15美元，最近价位报每桶50.50美元。4月原油上涨4.1%，或 2.03美元，至每桶51.04美元。



贵金属市场

综合外电2月22日报道，纽约商品交易所（COMEX）期金价格22日上涨超过7美元，收于年内最高点，主要受美元汇价大跌影响。

韩国央行计划大幅增加非美元外汇准备，受此影响，美元兑欧元汇价创下六个月以来最大跌幅。

贵金属分析师表示，美元汇价走势与金价呈现高度负相关，韩国政府外汇准备政策对美元汇价相当不利，对金价则产生正面效果。

COMEX4月期金收涨7.40美元或1.7%至每盎司435.80美元，创下六个月以来最大单日上涨幅度。

3月期银收涨10.3美分至每盎司7.520美元。

经济新闻

欧元区04年12月工业订单月增8.8%年升17%好于预期

综合外电2月23日报道，欧盟统计局Eurostat公布，欧元区04年12月工业订单月增8.8%，年增17%。先前市场预计为月增2.3%，年升8.1%。

运输设备订单月增21%，年升51.6%；机械器材订单月增6.5%，年升7.6%；电机设备订单月增2.5%，年升0.5%；基础金属订单月增2.1%，年升14.2%；纺织品订单月增1.9%，年升3.9%；化工产品订单月增1.6%，年升7.8%。

红皮书调查显示美国2月份前三周零售销售月增0.7%年增2.4%

综合外电2月23日报道，根据Redbook Research23日公布的最新数据，2月份前三周的全美连锁店零售销售较上月同期增长了0.7%。

报告称，该增幅略高于0.6%的目标增幅。

报告还显示，经季节性因素调整后，美国2月份前三周零售销售较上年同期增长2.4%，高于2.3%的目标增幅。

Redbook称，未经季节因素调整，截至2月19日当周的零售销售较上年同期增长2.9%。

Redbook研究人员在声明中称，多数零售商表示，2月19日当周的销售情况总体上是令人满意的，而且多数零售商指出，2月截至目前的销售情况与计划相符或超出计划水平。情人节和总统日假期以及春季促销活动均对全美销售状况构成提振。



国际金融市场



道琼斯工业平均指数
纳斯达克综合指数
伦敦FTSE
法兰克福DAX
巴黎CAC40

10673.79
+62.59
2031.25
+0.93
4988.50
-44.40
4310.66
-12.55
3977.19
-25.14

美元/瑞士法郎
欧元/美元
美元/日元
英镑/美元
美圆指数

1.1634
1.1638
1.3211
1.3213
104.82
104.86
1.9088
1.9092
82.81
+0.40

黄金
原油
CRB
波罗的海干货指数

434.25
434.75
51.20
+0.05
299.16
+1.67
4878
+45

                  



全球股市

美股盘后─道琼收高63点 Nasdaq仅小幅上涨1点

绩优股周三上涨，随着美国公布通货膨胀数据温和，及几家企业财报利多，在周二的卖压后，投资人有买盘进场。

但因几档科技股走势疲弱，Nasdaq指数仅守于平盘之上。

道琼工业平均指数收高62.59点或0.59%至10673.79 。

Nasdaq指数上涨0.93点或0.05%至2031.25。

S&P 500指数上涨6.58点或0.56%至1190.80。

费城半导体指数则下跌1.77点或0.42%至424.02。

美国1月消费者物价指数良好，冷却了近来对通货膨胀的担忧。美国股市周二大幅下挫，创下21个月以来最大单日跌幅，今日数据有助减缓股市卖压。

但分析师说，以昨日沉重的卖压而言，周三的涨势不过尔尔，而Nasdaq的迟滞走势，则令人担忧。

Procter & Gamble (PG-US；宝咸)上涨1.39至 53.64美元，涨幅近2.4%，提供了道琼指数支撑。自宝咸公司近来并购Gillette (G-US；吉列)后，UBS公司调升宝咸公司评等，由「观望」调升至「买进」，并将12个月股价目标由63美元调高至65美元。

美国公布1月消费者物价指数(CPI)上升0.1%，12月 CPI修正为持平。

扣除食品与能源后的核心CPI上升0.2%，预估亦为上升0.2%。

上周美国公布1月生产者物价指数(PPI)意外上升，今日公布的CPI大致符合预期，使投资人松了口气。

今日下午公布的最近金融决策会议内容，亦有助减缓市场压力。该内容重申了央行官员近来的谈话，即短期利率可持续以渐进速度调升，但如有需要，亦将对经济的改变，作出反应。

除宝咸外，其他上涨的道琼成份股包括Altria (MO -US)上涨1.34至64.46美元，Caterpillar (CAT-US)上涨 0.98至90.44美元，AIG (AIG-US)上涨0.84至68.74美元，Merck (MRK-US；默克)上涨0.50至31.71美元。

Goodyear (GT-US)上涨0.91至14.03美元，涨幅约 6%。该公司说第四季销售与盈余将高于分析师预估，因价格上涨，且较贵商品的销售亦转佳，盖过了原料成本上升的影响。

科技股表现错综。

Tivo (TIVO-US)上涨0.69至4.39美元，涨幅逾12%，谣传苹果计算机可能并购该数位录像机制造商，为利多。

Apple Computer (AAPL-US；苹果)上涨2.95至 88.24美元，涨幅近3%，该公司周三推出新版iPod，包括一款迷你低价型产品，带来支撑。

制药厂Accredo Health (ACDO-US)上涨11.89至 42.13美元，涨幅近40%，该公司接受Medco Health Solutions (MHS-US)以价值约22亿美元的现金与股票并购，股价大涨。

但许多Nasdaq成份股表现困苦。

Novell (NOVL-US)下跌0.51至5.61美元，跌幅逾8% ，该软件制造商于周二晚公布每股获利3美分，与去年同期持平，较预期则高出1美分。

Ciena (CIEN-US)下跌0.32至2.43美元，跌幅11%，该电信公司公布第一季亏损减少，符合预估，并公布第二季获利预估，高于分析师的预估。

几档芯片股与网络股亦下跌，包括Intel (INTC-US ；英特尔)下跌0.44至23.32美元，Yahoo! (YHOO-US；雅虎)下跌0.66至32.13美元。

股市涨跌比属利多。在纽约证券交易所，上涨家数多过下跌家数，约为2比1，成交量为14.9亿股。在 Nasdaq股市，上涨家数小幅多过下跌家数，成交量为 18.7亿股。

欧股盘后─原油守于51美元之上 欧股下挫

欧洲股市周三持续下跌，道琼周二大幅收低174点，及原油价格守在每桶51美元之上，拖累了欧洲股市。汽车制造商Peugeot跌势尤深，因担忧原料价格上涨，销售成长却偏低。

德国DAX指数收低12.55点或0.29%至4310.66，法国 CAC-40指数收低25.14点或0.63%至3977.19。

美国周三公布消费者物价指数较预期温和，美国股市开盘走高，有助德法股市收复部份盘中跌幅。

原油价格偏高与美元疲弱，使得英国股市于周三连续第二天下跌。几家企业盈余的消息并未能提供市场明确方向。

英国FTSE-100指数收低44.35点或0.88%至4988.50。



债券市场

美国CPI数据温和 债券上涨 殖利率下降

美国债券价格周三上涨，10年期债券的殖利率创下近三周来的最大下降幅度。美国公布消费者物价指数(C PI)较预期更为温和，安抚了投资人对通货膨胀的担忧，有助债券价格走高。

最近价位，10年期债券上涨12/32至98 1/32。

价格上涨，使其殖利率下降至4.25%，周二收盘为 4.3%。

美国1月消费者物价指数上升0.1%，低于预期的上升 0.2%。扣除食品与能源，核心CPI上升0.2%。

分析师说，联邦准备理事会(Fed)对今日的报告，将会感到满意。3月时，仍将再度调高利率一码。

央行的联邦公开市场委员会(FOMC)下次会议定于3月 22日举行。自去年6月以来，FOMC已六度调高利率，目标利率今日为2.5%，此一行动在于清除美国经济中的过度借款，消除引发通货膨胀的风险。



外汇市场

纽约汇市─日本南韩说不会卖出美元 美元上涨

日本与南韩说，他们没有计划减持美元，台湾亦说并未卖出美元，美元应声上涨。

昨日南韩央行说计划改变外汇准备配置，该谈话引发美元兑欧元创下逾六个月来最大单日跌幅，今日日本，南韩与台湾因而有此一宣布。

分析师说他们是在为昨日分散外汇准备的谈话灭火。今日的否认谈话造成了冲击，美元因而反弹。

北京时间05:00 美元上涨至104.88日圆，昨日尾盘为104.04。美元亦上涨至1.3212兑1欧元，昨日尾盘为 1.3259。

今日公布的联邦准备理事会(Fed)2月1至2日会议内容显示，决策官员认为利率太低，不足以确保物价稳定，美元兑欧元与美元兑日圆因而守住大部份的涨幅。

昨日一份南韩央行提供其国会议员的报告显示，计划分散外汇准备，买进澳元与加元资产，美元兑日圆因而创下四个月来最大跌幅，美元兑欧元亦下跌1.5%。

分析师说，因担忧外国央行持续减持美元，美元今日反弹可能因而受限。美元今日反弹未能扩大，显示分散外汇准备将是美元的另外一项利空。

世界外汇准备大多系以美元持有，据统计，2003年底，美元占世界外汇准备63.8%，低于二年前的66.9%。

德国一份报告显示，企业信心下降，显示德国经济要自第四季的紧缩中复苏，有待一番努力，欧元因而停留低档。

日本政府报告显示，出口成长创下逾一年来最缓慢记录，日圆因而下跌。因担忧日本经济要自衰退中复苏，得经一番艰苦，日圆因而自1月17日所创五年高点 101.69下跌了近3%。

有分析师说，许多市场投资人，尤其避险基金，认为已经出现了买回美元的良好机会。

过去三年，因担忧美国资产需求可能不足以填补日益扩大的经常帐赤字，美元兑欧元与美元兑日圆均告下跌。

美国公布1月消费者物价指数(CPI)低于预期，10年期债券因而上涨，为六天来首度走高。

北京时间06:00 票面利率4%，2015年2月到期债券上涨近1/4至97 7/8，殖利率下降3基点至4.26%。



能源市场

OPEC主席发表谈话表示不会允许油价飙涨到历史新高，加上寒冷气候疑虑犹在及美元疲弱，纽约原油周三小幅拉回。Nymex 4月原油期货小跌25美分，每桶报 51.17美元。

轮值OPEC(石油输出国组织)主席的科威特石油部长 Sheik Ahmad Fahad al Ahmad al Sabah发表舒缓减产疑虑的谈话，指出「不会任由油价飙涨到历史高点」。

但热燃油仍持续走高，4月热燃油期货劲扬4.29美分，每加仑报1.4821，创下去年10月以来最高。主要在反映供应吃紧、纽泽西州一输油管发生问题、及气象预测美洲气温将下降等因素。

周二油价大涨近3美元，来到3个月多月高点，OPEC 主席做出回应表示，该组织将会协助抑制油价的飙涨。他的谈话有效安抚了市场对OPEC在3月中集会时可能减产的疑虑。



贵金属市场

综合外电2月23日报道，纽约商品交易所（COMEX）期金价格23日收复早盘失地而回稳，早盘美元汇价出现反弹，因日本与韩国23日分别否认有降低美元外汇储备的计划。

22日传出韩国计划降低美元外汇准备之后，引发美元强大卖压而走低，但23日正式否认有减少美元外汇储备的计划，美元汇价便顺势出现反弹。

贵金属分析师表示，22日市场过度反应消息面讯息，让美元汇价暴跌而金价暴涨，23日央行的声明，让美元汇价恢复活力，也一度将金价打回原形。

COMEX4月期金收涨30美分至每盎司436.10美元，仍创下04年12月30日以来最高价记录，稍早美国公布1月消费者物价指数上升0.1%，一度为金价带来0.6%的跌幅。

3月期银收跌7.7美分至每盎司7.443美元。