 | |  | | 美元面临相当大的下跌风险
汇市分析:
这一周以来,美元指数继续83.62-85.47点区间来回震荡.但是在周末美国公布较为疲软非农就业人数后,美元重新出现较大的下跌,本周五盘中美元指数最低跌至83.89点.
本周五今年5月份非农就业人数仅为7.5万人,低于市场预期17.5万人.该数据有可能会降低本月底美联储加息的预期.
最后本周末,美元指数纽约收盘在84.03点.
同时,本周二晚间美国财长斯诺宣布辞职,而目前担任高盛集团CEO鲍尔森将出任美国财长.这对未来美元中长期走势看不是很有利.
摩根大通表示:鲍尔森不会改变美元熊市的观点.瑞银表示:鲍尔森出任财长对美元提振作用有限.
另外,近期国际社会也对未来美元走势较为悲观.
本周二世界银行报告显示:截止2008年美元每年将下跌5%.
本周四欧洲央行月度金融报告对美元也较为不利.昨日欧洲央行报告显示:美元面临相当大的下跌风险,这也会对美国长期利率造成很大的上行压力.
本周四高盛集团调查报告显示:45%的人认为年底欧元将在1.30-1.35运行,日元为100-108区间.2/3相信美国贸易赤字将影响美元将在年底走软.
但是由于本周三美联储会议纪要中提到:在目前增长和通胀风险下,委员们对于未来并不确定,如果有什么的话,那么进一步升息可能还是需要的.
市场认为:今日凌晨美联储会议纪要中的内容依然关注通胀压力上升而带来的风险,并暗示如有必要应继续加息.
这是本周美元指数回调后尚未跌破前期最低点的主要原因.
目前市场把数据关注焦点集中在下周五美国公布的4月份贸易赤字和6月14日(周三)美国公布的5月份消费者物价指数.特别是消费者物价指数表现将直接影响美联储是否在本月底加息?
笔者对未来美元观点就是:不排除短线美元跌幅过大后,会有些反弹出现,但是继续保持总体美元空头态度.如果近期美元指数能有效突破85.34点将摆脱当前弱势局面.向87点一线运行.如果近期美元指数瞬时跌破去年4月25日最低点83.36点,美元有继续向下运行的倾向.如果近期美元明确波动方向,则继续在83.50-85.50点区间来回震荡,等待未来突破方向.
关注:下周一美国5月份非采购经理人指数,下周四美国4月份批发库存和重点关注下周五美国4月份贸易赤字.
本周欧元走势也较为震荡,在本周四盘中最低跌至1.2722后,在本周末欧元最高反弹在1.2937,,接近5月15日最高点.本周末纽约收盘在1.2916.
本周欧元最终出现上涨的主要原因:
1.市场预期欧洲央行将会加息.目前欧洲央行在6月份,9月份都有加息的可能.目前市场还预期6月8日欧洲央行有加息50个基点的可能性.
2.欧洲央行主要官员近期讲话也较为乐观.
本周二欧洲央行官员雷贝舒表示:欧元区利率将进一步上升,目前欧元利率仍处在历史低位.欧洲央行官员奎登表示:2006年欧元区经济增长要比2005年好,升息不会阻碍经济增长;亨利表示:如果经济增长确定,欧元区利率将上扬.
本周四德国IFO机构主席辛恩表示:德国商业信心指数可能会在5月份达到最高点,德国经济能够承受欧洲央行6月份升息50个基点,6月份欧洲央行升息后应继续升息.
3.本周欧元区公布的大部分经济数据对欧元也较为有利.
本周一德国公布的今年6月份GFK消费者信心指数达到6.8,创出2001年以来最高,法国公布的今年5月份服务业信心指数上升至7个月以来最高,欧元区3月份经常帐赤字收窄为40亿欧元.
本周二法国公布的今年4月份失业率下降至9.3%,3月份为9.5%.
本周三欧元区公布的今年5月份通胀率上升至2.5%,高于预期上升2.4%.该数据增添了未来欧洲央行加息的可能.同时,法国公布的4月份失业率下降至9.3%,为2002年11月份以来最低水平,德国公布的5月份失业率下降至10.8%,也低于市场预期.
本周四欧元区公布的今年4月份失业率为8.0%.为2002年以来最低水平.欧元区今年5月份制造业采购经理人指数为57,创出了2000年8月份以来最高水平.
本周五欧元区公布的今年4月份生产者物价指数月率上升0.8%.该数据再次显示欧元区通胀率上升.这也意味着6月8日不排除欧洲央行有加50个基点的可能性.
4.部分资金在逢低买入欧元或者在使用欧元.
本周四委内瑞拉石油部长表示:正考虑是否将部分原油销售用欧元来结算,以防止美元贬值可能给原油销售带来损失.
目前判断未来是继续上涨还是下跌,以是否有效跌破1.2717和有效突破1.30整数关为标准.
如果下周欧元能有效突破1.30整数关(以收盘价格为准),则欧元将向上突破,下一目标位在接近1.32整数关附近.如果近期欧元有效跌破1.2717(以收盘价为准),则欧元将有可能向下运行.目标位在1.24-1.25区间.如果仍无突破方向.则近期欧元继续在1.2650-1.2950区间来回波动,以等待未来突破的方向.
关注:6月7日(周三)欧元区4月份零售销售,德国4月份工厂订单.重点关注:6月8日(周四)北京时间晚上19点45分欧洲央行货币政策以及其发表的声明.6月9日(周五)德国4月份贸易帐,法国4月份贸易数据,法国4月份工业产出,德国4月份工业产出.
本周以来,日元频繁震荡于113.36-111.14区间.本周末最高反弹在111.14,最后纽约收盘在111.72.
本周四日元盘中最低跌至113.36.5月5日以来最低水平.这其中主要原因:
1.主要问题还是在利率方面.目前尚无出现日本央行加快加息的迹象.
本周二日本内阁官方长官安倍晋三表示:希望日本央行继续零利率政策以支撑经济.本周四日本央行官员春英彦表示:目前还不急于升息,应避免突如其来的货币行动.
目前市场预期日本央行可能会把今年7月份升息行动延迟到今年9月份.
2.本周以来日本公布的较为疲软的数据仍较多.
本周一日本公布的今年4月份零售销售年率下降0.6%,高于市场预期下降0.5%;本周二日本公布的今年4月份工业产出月率上升1.5%,但是低于市场预期上升1.8%;日本4月份失业率持平于4.1%;本周三日本公布的今年5月份采购经理人指数为55.3,低于4月份该数据55.5.
3.日本部分资金在卖出日元.
有消息说,近日日本信托机构利用部分信托资金卖出日元.这是近期日元走势相对较为疲软的主要原因.
本周四市场有消息说,美国帐户可能在抛售日元,而日本共同基金在月初时也在卖出日元,买入外国资产,推低了日元
但是笔者还是坚持前期观点:只要前期115.96-116.54缺口不补.我总体仍继续看好未来日元走势.其原因:
1.加息是迟早的事情.这应该是支持未来日元重新上涨的最为根本的原因.
2.人民币升值预期增大.
本周一傍晚中国出台房改政策细则.市场认为中国出现的任何采取紧缩政策,都将增加人民币升值预期,所以造成了日元盘中反弹.
本周三中国国务院信息研究中心朱宝良表示:若在7月底之前,人民币升值5%,中国经济仍然能否承受.
本周美国新财长鲍尔森上任应该对人民币升值有推动作用.因为斯诺离任关键还是人民币升值缓慢.本周美国财长换人,刚才已经讲了从长远角度看,以人民币为代表亚洲货币面临升值压力.
3.从技术面看.美元兑日元的73天均线和200天均线已经形成“死叉”.如果下周一旦30分钟,60分钟,120分钟,180分钟的73平均线和200平均线形成“死叉”,将会使日元出现上涨更大的上涨行情.
从技术上看,近期日元在113.70一线有较大的支持,而日元近期在110-111区间有一定的阻力.
关注:下周三日本4月份经济领先指标,下周五日本4月份机械订单,6月12日(周一)日本4月份贸易盈余,日本今年第1季度GDP.
笔者郑重声明:上述评述内容仅为个人观点.如果以此操作,风险请投资者自负!如果评论有不周之处,请大家谅解!
来自:李骏 |  |  |  |  |
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