保证金交易要重视隔夜利息

	保证金交易要重视隔夜利息 期外汇市场交割日为两天， 如果在周一开立头寸， 交割日就是周三。 如果在周一开的头寸并手持过夜至周二， 那么下一个交割日将是周四。 在周三开设并被延期的头寸， 其交割日从周五推至周六， 但交割日实际是下周一， 因为周末两天银行不开业。如果交易头寸是在同一天被结清，那么此笔交易将没有延期。 一笔交易被推迟到下个交割日时， 就会出现延期的情况。任何一个外汇币种延期交割都会产生对冲或是抛补的价差， 而这个价差则由银行间隔夜拆款的利率决定。 如果投资人手上有利率比较高的货币， 则外汇币种在延期时， 投资人可以获得货币利率上的价差。 价差的多少由每天价格的变动和该外汇部位的交易量而有所不同。 现绝大部分外汇交易平台都提供自动延期的服务， 在美东时间下午5:00点(北京时间早上5点)的时候， 它们会将投资人的外汇部位交换， 使原来的外汇部位能在到期前转移到下一个交易日。 具体解释如下： 现在USD/JPY的隔夜利率最高，就用它作下说明 举例: 当前USD/JPY的隔夜利率是prm sell -5。78% / prm buy 5。13% 以114。97/115。00买进一个USD/JPY合约(100k)，一天的隔夜利息就为 5。13% / 360 x 100000 x 115 x 1天 = 1638。75(交易商付给你1638。75日元，换成美元就是$14.3) 沽出一个USD/JPY合约，一天的隔夜利息就为 -5。78% / 360 x 100000 x 1天 = -16。06(你付给交易商$16。06) 大家也许一看，觉得一个合约里的1~2个点差都比隔夜利息要多，这个利息可以忽略不计，其实不然，如果隔夜利息使用的好的话，会起到比较好的效果 请大家看看下面的延期时间交割表 仓位延期                  交割日                      计息天数 周一持仓到周二         从周三推至周四          一天 周二持仓到周三         从周四推至周五          一天 周三持仓到周四         从周五推至下周一       三天(周末二天) 周四持仓到周五         从下周一推至下周二    一天 周五持仓到下周一      从下周二推至下周三    一天 还是以USD/JPY为例 我在周三买进一个USD/JPY合约(100k)，在周四以相同价格卖出，看看你的隔夜利息是多少。 根据上表显示，记息天数是三天，那么你的利息就是14.4*3=$43 [ 本帖最后由 kk_liwei 于 2006-7-20 11:20 编辑 ]

	希望对大家有帮助！ [ 本帖最后由 kk_liwei 于 2006-7-20 11:39 编辑 ]

	中线交易者尤其如此！

	一叮要冒出来，狂赞。从没有仔细算过。是不是可以引深到为什末某些“专家”常建议做空？

	有谁知道哪个交易商的利息最高吗？

	隔夜利息微观看微不足道，宏观看数额不得了。

	了解了，嘿嘿！！ 谢谢

	谢谢!