 | |  | | 黄美斯10月27日纵横汇海分析
重要经济数据：
10月27日
16：00
欧元区9月M3货供额年成长率
预测8.0%‧前值8.2%
17：30
瑞士10月KOF领先指标
预测2.25‧前值2.32
20：30
美国第三季实质国内生产总值(GDP)年率初值
预测2.2%‧前值2.6%
美国第三季物价指数
预测2.9%，前值3.3%
美国第三季PCE物价指数
预测3.3%‧前值4.0%
美国第三季核心个人消费支出(PCE)物价指数
预测2.6%‧前值2.7%
22：00
美国10月密芝根大学消费者信心指数终值
预测92.5，前值85.4
自2006年10月29日(星期日)起本公司之外汇及贵金属交易将开始实施冬令时间，详列如下：
外汇
星期一 07：00至04：00(翌日)
星期二至四 04：00至04：00(翌日)
星期五 04：00至04：00(翌日)
港金及伦敦黄金
星期一 08：00至03：30(翌日)
星期二至四 03：30至03：30(翌日)
星期五 03：30至02：30(翌日)
伦敦白银
星期一 08：00至03：30(翌日)
星期二至四 03：30至03：30(翌日)
星期五 03：30至02：25(翌日)
10月26日贵金属行情：
最高 最低 收市
港金
(HKG) 5535/ 5539 5439 / 5444 5508 / 5513
伦敦黄金(XAU) 598.80 / 599.30 587.60 / 588.30 595.80 / 596.50
伦敦白银(XAG) 12.22 / 12.25 11.81 / 11.85 12.12 / 12.16
港金息率为低息50元(每百两计)
伦敦黄金
上午定盘价：591.80
下午定盘价：596.25
伦敦收盘价：594.60/595.35
伦敦白银定盘价：11.97
12月纽约期金：
开市价：593.2
最高： 601.5
最低： 593.0
收市价：599.8
议息声明效应持续挥发________________________________________
FED周三一如预期宣布维持利率不变，且会后声明亦不如预期强硬，美元自此一直承压。美国商务部公布经季节调整9月新屋销售增长5.3%，年率为107.5万户；8月销售则由105.0万户下修至102.1万。美国9月新屋销售上升，但8月新屋销售则被下修，喜忧参半的数据似乎对美元走势影响不大。美国商务部公布9月耐用品订单增加7.8%，前月修正为下滑0.1%，初值为持平。扣除运输的耐用品订单上升0.1%，逊于预期，市场对该数据反应有限，美元依然保持全线走低的态势。市场在周四晚间出现进一步抛售美元的操作，前任FED主席格林斯潘称开始见到民间投资者和官方投资机构将美元转换为欧元。此外，他亦表示美国经济正逐渐摆脱房市大幅放缓的影响，且经济成长前景相当不错。
伦敦黄金：技术上仍受压趋向线
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美元持续疲软支撑金价
金价周四继续跟随油价持稳走高，美国联邦储备理事会(FED)周三一如预期，决定连续第三次会议维持指标利率不变，触发美元卖盘，油价持在每桶60美元上方，加上美元兑欧元走软，给予金价支撑。不过金价仍难以收复600美元大关，最高亦只曾触及599水平。有传言指部分投资者可能转战股市，因全球股市创下纪录高位。
金价暂于600关口受制
金价昨日明显受制600美元关口，技术上先前已多次尝试站稳该水准，但遭遇获利了结。此外，从较大之走势型态看，向上则已见平衡通道之顶部位于603.60美元，同时亦为是日200天平均线位置，倘若可升破此区，将有望升势明显扩大，预计往后重要阻力为609美元。而由于价位在今早有些微调整，令至指标亦受殃及，相对强弱指标未有闯回超买区域，于65水平下方掉头回落，预示有初步出现回调迹象；只是随机指数则反见持续攀升，并已踏进超买区域。下方较近支持见于594.60及4天平均线591水平，估计回破25天平均线586水平，才见上升趋势缓和，有机会重新测探580美元关口。
伦敦黄金 10月27日
预测早段波幅：594.60 - 600.30
支持位：591.00 - 586.00
阻力位：604.00 - 609.00
伦敦白银：背驰讯号有待确立
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伦敦白银方面，亦见随着美元疲软发展，银价重新突破12美元关口，最高见至12.22美元，突破上周触及之高位。预计是日走势在技术上将为关键，由于价位较上周为高，但目前之RSI及STC与上周形成之顶部相比却反而处较低水平，亦即为一技术背驰现象。只要今日银价延续升势，则有机会扭转RSI及STC之回调走向，则背驰迹象亦会未可确立。预计向上较近阻力在12.30美元，后续目标可看至12.46及12.60水平。反之，若然价位则延续今早之调整趋向，RSI及STC指标亦顺理成章继续下行，对背驰讯号加以确认。目前银价重要支持在4天平均线11.97美元，未能守稳或见上周之较急促调整势头，向下重要支撑见于50天平均线11.70水平。
伦敦白银 10月26日
预测早段波幅：12.03 - 12.30
支持位：11.90 - 11.68
阻力位：12.46 - 12.60
欧元：技术走势倾向乐观△△
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央行言论及数据强化欧元
欧洲央行(ECB)总裁特里谢周四表示，明年欧元区通膨风险仍将处于上檔，ECB将非常密切地监控形势发展，预示将会再次升息。本月初在ECB的新闻发布会上，特里谢使用了类似措辞，证实了市场关于ECB可能在12月升息至3.50%的预期。特里谢称潜在的薪资增长，过去油价上涨对其他物价的延迟性影响，是可能导致2007年通膨上升的主要风险因素。特里谢补充说2006年经济数据证实了ECB管理委员会的观点，即经济成长更加强劲。市场研究集团GfK周四称，德国11月消费者信心料将上升，因购买意愿触及新高。11月Gfk消费者信心指数升至9.2，10月修正为8.9。11月指数升高因"购买意愿"分项指数升至新高。
欧元周四全在线扬，受欧元较其它主要货币的利差优势支撑。德国11月Gfk消费者信心指数和欧洲央行(ECB)总裁特里谢关于通膨的乐观讲话均推高欧元。
当前挑战1.2720技术阻力
技术走势方面，欧元昨日突破25天平均线，衍生较大之上升动力，最高亦见至1.27关口；至今日早盘则更进一步升见至1.2710水平。昨日已曾提及25天平均线为关键阻力，但至今已为冲破，故反成重要支撑，以目前欧元势头亦可望欧元在此区上方可得企稳。目前25天平均线处于1.2625水平，若出现意外未可企稳，下调幅度则预计会伸展至10天平均线1.2590及1.2550水平。较近支持位则可参考50天平均线1.2695水平。若以保历加通道看，20日及50日顶部分别见于1.2760及1.2890，将可订为欧元后市重要上试目标；现阶段以穿越当前中期下降趋向线1.2720水平，才见上试走势更见稳固。
建议策略
1.2665买入欧元，1.2590止损，1.2800目标
相关要闻：
- 欧洲央行(ECB)执委会委员斯麦吉周四称，央行应防止过早结束升息周期，而稳定的通膨预期未必暗示能够停止升息举措斯麦吉称这些是他在近几轮升息周期中得出的几个基本经验，但并不想对ECB未来的利率政策做出任何暗示。斯麦吉亦对于依赖通膨预期作为行动指导的做法提出警告。他表示长期通膨预期符合物价稳定要求的迹象，不一定暗示可以停止货币政策紧缩。
- 欧洲央行(ECB)管理委员会韦伯周四指出，央行在追求低通膨目标过程中必须保持独立，央行此举进而促进经济成长和就业。韦伯没有对欧元区当前经济或货币政策环境作出评论。他的演讲主要是解释在实现物价稳定目标的过程中，货币政策部门保持不受政治因素干扰之独立性的重要性。
日圆：窄幅整理待变〜________________________________________
核心物价放缓，年底升息成疑
日本经济产业省公布，受益于百货商店服装销售强劲，以及由9月份油价上涨引发的燃油销售额的增长，日本9月份零售销售年升0.8%，为连续第二个月出现增长。但较上月则下降1.4%。日本9月份零售销售年升幅低于8月修正后的1.1%，也低于市场预期的1.4%。日本7月份和6月份零售销售分别为下滑0.1%和增长0.2%。零售额数据还显示，经零售店数量变动因素调整后，占总体零售额15%以上的百货商店和超市9月份销售额较05年同期增长0.7%，同样为连续第二个月出现增长。
日本政府今早亦公布，日本9月全国消费者物价指数(CPI)较上月持平，较05年同期上升0.6%，低于8月0.9%的升幅，但略高于预期0.5%的升幅。扣除生鲜食品后核心CPI年升0.2%，为连续第四个月上升，但升幅略低于8月和市场预期的0.3%。日本政府8月开始采行新的消费者物价指数(CPI)计算方式，以反映家庭支出的趋势。根据旧的计算方式，扣除波动较大的生鲜食品成本后，日本9月全国核心CPI年升0.6%，与8月份持平。另外，10月东京地区CPI年升0.5%，核心CPI年升0.1%，与市场预期一致。核心CPI为自1998年8月以来首次增长。10月东京地区核心CPI数据是日本经济的乐观信号，表明世界第二大经济体日本正在克服多年来的通缩局面。但数据仍显示日本的物价涨幅不太可能在短期内加快。CPI走势放缓，日央行调升利率的时机也将随之延后。日央行行长福井俊彦本月表示，对于下次何时加息，央行并无预设的时间表，而将考虑所有关于经济增长力和物价走向的数据后进行判断。核心物价走势放缓，日央行可能会将加息的时间延至07年中。
技术指标未见明确升势
日圆今早已走高至118.30水平，并已近至上周所及高位118关口。但同时图表上亦见5天平均线已突破10天平均线，成死亡交叉讯号，倘若价位再返回119区，则见短期内将再探120，随后亦见要跌破此支持机会较大，估计下一个考验将为120.80水平，为日圆走势在图表上之上升趋向线，一再跌破则日圆弱势将会展开。预计目前重要阻力位为118.00关口，需突破此区日圆才有望展现进一步强势，初步延伸阻力有望向至117.40水平，关键阻力则为250天平均线116.50水平。
英镑：持稳走高△△
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外围因素主宰英镑走势
英镑周四持续上扬，因周三美国联邦储备理事会(FED)发表政策声明后美元全面走软。美国和英国之间的利差趋于缩窄，趋势有利于英镑。英镑对英国财政大臣布朗关于经济成长和公共部门薪资协议的言论反应平淡。英国金融时报报导，英国财政大臣布朗周四的谈话强烈暗示，2006年英国经济成长率将高于他此前所作的预估值2.0-2.5%。布朗称企业投资增加，制造业产出上升，出口状况也相对乐观，因此，整体经济在今年得比以往更为均衡。上周五英国国家统计局公布第三季实质国内生产总值(GDP)初值较前季增长0.7%，高出预估的0.6%，并推高GDP年增长率至2.8%。
技术形势趋向乐观
英镑终攀见至1.89关口，估计再而企稳此区，下一级测试阻力将为1.90关口；倘若以保历加通道所见，则见20日顶部在1.8970及50日通道顶部于1.9100水平。10天平均线亦已交接着25天平均线推进，中期黄金交叉之指标亦近乎显现。上方之技术波幅通道顶部为1.9055水平，估计升破此区亦会诱使进一步上涨动力。预期较近支持在1.8860水平，及后支持见于10天均线1.8780水平。
建议策略
1.8870买入英镑，1.8790止损，1.9030目标
相关要闻：
- 英国9月房屋抵押贷款批准宗数为72,155，上年同期为70,105，增长率为3%。9月未经修正的抵押贷款数额为54亿英镑。
瑞士法郎：技术形势更趋乐观△△________________________________________
政府顾问预计明年瑞士暂停升息
瑞士政府的经济顾问委员会在周四发表的一份报告中称，瑞士央行可能在明年上半年结束一连串的渐进升息举动。鉴于正面的经济前景以及通膨温和，预计瑞士央行至少将在今年年底之前继续其谨慎的每季一次的升息步伐。报告称明年全面增长的条件有望成熟，尤其是强劲的民间消费和资本投资料将支撑经济，而出口增长料放缓。市场先前预计瑞士央行将在12月连续第五个季度升息25个基点，并且许多分析员仍押注央行将在明年3月再度升息。
可望有进一步上试空间
瑞郎周四延续涨幅，因美元承压。美国联邦储备理事会(FED)并未加重对通膨的警告，暗示将在一段时间维持利率不变，这使美元承压。技术分析所见，由于25天平均线亦已冲破，故后市可望有有较阔大之升幅空间。较近阻力预计为50天平均线1.2490水平，100天平均线1.2420则为另一测探目标。关键阻力则要看至图表上所见之大型平冲通道底部1.2350水平。预计较近支持在4天平均线1.2595水平，250天平均线则为重要支撑，目前处于1.2660水平。
澳元：CPI有助澳元持稳△△________________________________________
澳元周四上涨至七周高点，兑纽元亦跳涨至六周高点，美国和纽西兰同样宣布维持指标利率不变。市场预期澳洲央行下个月将升息25个基点至6.25%,为年内第三次升息，此前周三公布的第三季通膨数据强劲，升息预期加强对澳元的支撑。黄金价格上扬亦帮助澳元保持支撑。
澳元今早升至0.7650的七周高位，技术指标仍未见调整局面，极其量亦只见RSI及STC已处超买区域；但价位亦已持稳于0.76水平上方，将有望进一步挑战0.7680/0.7720水平，同时50日保历加通道顶部则在0.7690水平，估计此区将为澳元上涨之重要考验，若再而突破将见下一级阻力为50周保历加通道顶部0.7740水平。较近支持预计在5天平均线0.7610水平，下方0.7550之50天平均线有望继续提供有力支撑。
建议策略
0.7610买入澳元，0.7530止损，0.7740目标
纽元：央行利率不变打击纽元▼________________________________________
纽西兰央行周四宣布维持利率在7.25%不变，但重申可能还需要再次收紧政策，以控制挥之不去的通膨压力，利率决策发布后，纽元大幅挫跌。尽管经济成长已经减速，先前还是有略超过半数的分析员预计其此次会议上将升息。市场反应激烈，结果发布后纽元兑美元一度挫跌1%至0.6530美元左右。纽西兰利率在发达经济体中最高，纽西兰从2004年初起将利率自5%一路调升，最近一次升息是在去年12月。央行总裁博拉尔德称，近期通膨前景明显改善，因油价下滑且汇率上升，但他警告称通膨风险仍偏于上檔。他在声明中表示不能排除进一步收紧政策的可能性，而离降息仍有相当远的距离。
纽元周四回升，但依然处于通道下方，预计纽元需回升至0.66关口上方，才可再持回稳发展走势。重要支持预计在50天平均线0.6540水平，故倘若纽元再而下破-此区将见进一步下试压力；往下进一步关键为250天平均线0.65水平。10月初低位0.6485则为下一关键。反之若可冲破0.66水平，则可望纽元再作整固，进一步阻力预计在0.6640及0.6700关口。
相关要闻：
纽西兰统计局周五公布9月贸易逆差为5.87亿纽元，较前月缩窄。预估中值为逆差8.77亿纽元。另外年内截止到9月30日的贸易逆差为64.7亿纽元。
加元：油价重再引领回升△________________________________________
加元方面，随着油价企稳试高，加元亦见偏强发展，共是1.20关口却仍未可冲破。1.20水平为50天平均线位置，同时亦为形成近一个月之头肩顶颈线，预计破位后将可促成再行持续回升，下个目标可为肩位幅度推算之1.1060水平。至于较近阻力则可参考至1.1120水平。另外，延伸较大升幅，9月1日高位1.1028以来的近三个月上升趋势线在1.1130/40区域，这将提供更强阻力。目前回调支持可见于10天平均线1.1290水平，重要支持预计在250天平均线1.1370水平。
财经信息________________________________________
伦敦金属交易所(LME)期锌周四创下纪录新高，因库存下降且有新的基金买盘出现。三个月期锌收报每吨4,100美元，较周三收盘4,040涨1.5%。一度曾触及纪录新高4,145美元。自今年初以来，期锌价格累计上涨逾110%，锌库存自2005年中期的高峰水平下降了逾80%。LME锌库存为113,900吨，处于逾10年来的最低水准，全球平均日消费量约为29,000吨。
美国纽约联邦储备银行总裁盖特纳周四在演讲中称，全球化进程有助于各国央行对抗通膨，但上述能抑制物价压力的因素可能会在某个时间消退。盖特纳亦表示，近几年美国经济一直稳健增长，但决策者也应该居安思危，应对长期挑战。他并补充说，外资大量购买美国公债对国际金融系统的影响，尚未充分显现出来。
美国债券基金业两大巨头--葛罗斯(Bill Gross)和法斯(Dan Fuss)预计，美国联邦储备理事会(FED)将在明年上半年降息，至年中时联邦基金利率目标将降至4.50%。太平洋投资管理公司(PIMCO)投资长葛罗斯和Loomis Sayles副董事长暨债券基金经理法斯称，FED周三会议决策和声明，未能改变他们的看法。尽管经济数据中呈现企稳迹象，且股市近期攀升，这两位行业巨头仍认为，FED将因经济放缓而不得不降低利率。葛罗斯称他仍看好债市，因他相信未来12个月中美国经济增长率将减速至2%，从而推低核心消费者物价指数(CPI)，进而使得FED在明年可以逐步调低利率。法斯认为房屋市场数据有些"夸大"，因为"营建商在竭尽全力出售房屋，减少积压房屋；不过他还是补充道，他并不认为房市会崩溃。
美国劳工部公布10月21日当周首次申领失业援助人数升至30.8万人，之前一周修正为30.0万人，初值为29.9万。
韩国声称将禁止与核计划有关的北韩人入境，此举为韩国根据联合国制裁原则采取的第一步制裁措施。
六大国首次就欧盟起草的联合国决议草案召开会议，该草案禁止伊朗从事核原料和弹道导弹贸。
中国和法国对北韩核试验危机共同表示"严重关切"，称应通过紧急外交途径解决。法国总统希拉克周三抵达北京，开始对中国进行为期四天的国事访问，这被视为希拉克任内最后一次重要出访。
俄罗斯总统普京表示，如果国际社会希望解决北韩核问题，那么就不应该将朝鲜逼得无路可退。朝鲜宣布韩国以任何形式加入以美国为首的制裁活动都将被视为在朝鲜半岛将引发"战争危机"的严重挑衅。
(以上专栏内容乃笔者个人专业意见，诚供读者参考；谨提醒读者金融市场波动难料，务必小心风险) |  |  |  |  |
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发表于 2006-10-27 17:30
楼主
要下班咯！
