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华夏总行：银行周评（2006.12.11.-12.15.）... 【北京时间 2006年12月18日 14:16】
美元
这周美元出现了一定的反弹.美元指数从12月12日(周二)盘中最低点83.88点,在12月15
日(周五)盘中最高上升至84.14点,为11月27日以来最高水平.最后纽约收盘,美元指数报
收在84.04点.
我们先分析一下这周美元总体出现上涨的主要原因:
1.12月12日(周二)美联储会后的声明中仍有加息的意思存在.美联储警告称如果部分通
胀风险依存,则可能需要进一步紧缩货币政策;
最新美国利率期货市场显示:明年第1季度美联储降息的可能性仅为12%,低于前期预期2
8%.
2.这周美国公布的主要经济数据对美元较为有利.比如:
12月12日(周二)美国公布的10月份贸易赤字仅为588.7亿美元,低于9月份该数据642.6亿
美元.
12月13日(周三)美国公布的今年11月份零售销售月率上升1%,好于市场预期上升0.2%.
12月14日(周四)美国公布的12月9日当周申请失业金人数下降为30.4万人.
3.这周美国股市继续上升,这也支持了美元.
12月15日(周五)美国道指盘中最高上升至12486.30点创出历史新高.
笔者对未来美元走势最新观点:
1.预计近期美元指数在84.50-85点区间存在较大的阻力.
2.笔者个人倾向于美元反弹之后仍会有回落的可能性.
3.预计近期美元指数在82-82.50点区间.
4.笔者认为:近期美元指数有效跌破82点整数关的可能性不大.
从目前情况看,市场上仍存在一些不利美元的消息.比如:12月11日(周一)美联储前主席
格林斯潘表示:庞大的美国贸易赤字,将拖累美元下跌.同时,各国央行仍有可能会减持美
元储备.另外,市场预期下周一美国公布的今年第3季度经常帐赤字可能还会进一步扩大
.
有关近期美元指数的具体操作:
1.短线可以在美元指数反弹在84.50-85点区间以逢高卖出为主.
2.前期已经卖出美元的投资者继续保持观望,等待未来买入机会.
3.预计近期美元指数在82-82.50点区间有较大的支持,可以在这一区间逢低买入美元,以
获取短线反弹的机会.
关注:12月18日(周一)美国公布的今年第3季度经常帐赤字.12月19日(周二)美国公布的
今年11月份生产者物价指数,美国11月份新屋开工,12月21日(周四)美国公布的今年第3
季度GDP最终值,美国今年11月份经济领先指标;12月22日(周五)美国公布的今年11月份
个人收入,11月份PCE物价指数,美国11月份耐用品订单,美国今年12月份密歇根大学消费
者信心指数.
欧元
这周欧元走势正好与美元相反出现了下跌.欧元从12月12日(周二)盘中最高点1.3291,在
12月15日(周五)盘中最低跌至1.3060,为今年11月24日以来最低水平.最后周末纽约收盘
,欧元收在1.3081.
这周欧元下跌的主要原因:
1.这周欧元区公布的经济数据对欧元较为不利,比如:12月15日(周五)法国公布的今年1
0月份经常帐赤字为46亿欧元,高于9月份该数据18亿欧元赤字.
2.这周欧元有效跌破关键支持位1.32.一旦欧元有效跌破1.32,则代表欧元近期强势特征
暂时告一段落.
3.市场对2007年欧洲央行是否能继续加息目前仍存在一些疑问.相反,这周美联储报告中
却有加息的预期.所以这显然对短线欧元不利.
笔者对未来欧元汇率的最新观点:
1.笔者个人倾向于短线欧元在1.2950-1.3050区间存在一定的支持.
2.笔者个人倾向于欧元下跌之后还是具备重新反弹的可能性.
3.近期欧元要恢复前期强势特征,其汇价必须有效突破1.32整数关.
4.如果近期欧元有效跌破1.29整数关,则未来欧元仍有继续向下调整的可能性.
笔者对未来欧元走势总体较为乐观的主要原因:
从这周欧洲主要金融官员讲话看,未来欧洲央行加息的可能性还是存在的.比如:欧洲央
行行长特里谢表示:货币政策依然具备适应性,而坚定和及时做法能确保物价稳定性,央
行将密切关注事态发展.德国央行行长韦伯也表示支持升息;欧洲央行官员雷贝舒表示:
现在认为欧洲央行已经结束升息的想法是不正确的.因为目前欧元区的利率仍处于历史
低位.
对未来欧元的操作观点:
1.近期可以在欧元下跌时,继续逢低买入.
2.近期可以在1.2950-1.3050区间逢低买入欧元.
3.如果近期欧元能反弹在1.3150上方可以适量卖出.
4.但是一旦未来欧元有效突破1.32整数关,则可以继续追高买入,看高一线.
关注:12月19日(周二)德国公布的今年12月份IFO商业景气指数,德国11月份生产者物价
指数;12月22日(周五)法国公布的今年12月份商业信心,法国今年第3季度GDP,法国今年
11月份生产者物价指数.
英镑
这周英镑出现了先涨后跌的走势.英镑从12月11日(周一)盘中最低点1.9466,在12月13日
(周三)盘中最高反弹在1.9727,但是在12月15日(周五)英镑又最低跌至1.9498.最后纽约
收盘在1.9519.
我们先看一下这周前半阶段英镑出现上涨的主要原因:
12月12日(周二)英国公布的11月份通胀率达到2.7%,创出历史新高.该数据较为强劲,增
加了英国央行明年2月份再次加息的可能性.这是英镑获得上涨的主要原因.
同时,部分并购资金也对英镑上涨较为有利.12月12日(周二)有消息说,巴西某钢铁公司
将出资49亿英镑收购英国某集团资产.
另外,12月12日(周二)瑞银表示:英镑为明年首选的交易货币.
这周后半阶段,英镑出现回落的主要原因:
1.市场对2007年英国央行是否能继续加息,目前尚不明朗.
2.美元强劲反弹,造成了英镑下跌.
3.从技术上看,很明显近期英镑在接近1.98整数关附近将遇到较大的阻力.
笔者对未来英镑的最新观点:
1.预计近期英镑在1.95整数关还是有一定的支持.
2.如果近期英镑不有效跌破1.95整数关,则代表近期英镑强势特征依旧,而一旦近期英镑
有效跌破1.95整数关,则英镑近期强势特征也将告一段落.
3.预计近期英镑在1.98-1.9850有较大的阻力.
4.笔者认为:只有未来英镑有效突破1.9850,才能有机会上试2.00整数关.
5.笔者个人总体还是对未来英镑走势持较为乐观的态度.
有关未来英镑的操作建议:
1.短线可以在1.95整数关一线逢低买入英镑.
2.近期可以在接近1.98整数关一线逢高卖出英镑.
3.但是一旦近期英镑有效跌破1.95整数关,可以止损买入英镑,到1.93一线回补.
4.但如果未来英镑有效突破1.9850,则可以追高买入英镑,看高一线.
重点关注:下周三英国央行的货币政策.这对未来英镑走势有较为重要的影响.
瑞士法郎
这周瑞士法郎也出现了较大的下跌.瑞士法郎从12月12日(周二)盘中最高点1.1983,在1
2月15日(周五)盘中最低跌至1.2230,为今年11月24日以来最低水平.最后纽约收盘在1.
2213.
美元强劲反弹是这周瑞士法郎下跌的主要原因.同时近期套息交易较为活跃,在一定程度
上也对瑞士法郎的走势较为不利.
不过,12月14日(周四)瑞士央行理事的讲话还是对瑞士法郎有一定的支持作用.该理事表
示:瑞士面临通胀压力,因此,央行有必要继续加息.
所以,目前市场普遍预计2007年瑞士央行有继续加息的可能性.
有关未来瑞士法郎的判断和相关的操作建议:
1.短线可以在1.22-1.2250区间继续逢低买入瑞士法郎.笔者个人倾向于瑞士法郎下跌之
后仍有反弹的可能性.
2.预计近期瑞士法郎在1.20整数关有一定的阻力,可以先卖出部分瑞士法郎.
3.但是一旦未来瑞士法郎有效突破1.20整数关,则可以继续追高买入,看1.18一线.
4.笔者总体还是倾向于瑞士法郎下跌之后还是具备反弹的可能性.
关注:12月21日(周四)瑞士公布的今年11月份贸易帐.
澳元
这周澳元总体出现了下跌的走势,澳元从12月13日(周三)盘中最高点0.7892,在12月15日
(周五)盘中最低跌至0.7795,最后纽约收盘在0.7814.
从上周澳大利亚公布的经济数据情况看,表现还是可以的.比如,12月13日(周三)澳大利
亚公布的今年12月份消费者信心指数月率上升11.8%,12月14日(周四)澳大利亚公布的今
年第3季度房屋开工季率增长0.3%.
从上周市场情况看,美元强劲反弹和黄金下跌是造成澳元下跌的主要原因.
上周国际现货黄金从盘中最高点630.90,最低跌至613.90,为今年11月13日以来最低水平
.
笔者在前期评论中已经多次指出,可以在0.79整数关之上逢高卖出澳元为主,从目前情况
看,笔者前期判断还是得到了一定的证实.
有关未来澳元判断和相关的操作建议:
1.短线可以在澳元下跌时,逐步逢低买入,以获取短线反弹的机会.
2.预计近期澳元下档在0.7750之上有较大的支持.
3.近期可以在澳元反弹在0.79-0.7950区间,以逢高卖出为主.
4.笔者总体对未来澳元走势持较为谨慎的态度.
5.笔者认为:澳元未来要突破0.80整数关,则必须要有加息的预期,否则,澳元将很难有效
突破0.80整数关.
关注:未来澳洲联储最新的货币政策的动向.
加元
这周加元也出现了较大的下跌.加元从12月12日(周二)盘中最高点1.1454,在12月15日(
周五)盘中最低跌至1.1588,为今年4月26日以来最低水平.最后纽约收盘在1.1577.
近期加元出现较大的下跌的主要原因:
1.国际原油期货价格出现较大的下降.这对加元十分不利.
2.前期加拿大央行宣布保持利率不变,这也是对加元较为不利.
3.目前市场预期未来加拿大央行可能还会进行降息.
笔者目前对未来加元判断和相关的操作建议:
1.预计近期加元在1.16整数关附近有较大的支持.笔者倾向于在这个价格附近逢低买入
,加元,以获取短线反弹的机会.
2.预计近期加元在1.13-1.14区间有较大的阻力,笔者认为:可以在这个价格区逢高卖出
加元.
3.但是一旦近期加元有效跌破1.16.16,则止损买入加元,因为这样情况下,加元可能还要
继续下跌.
4.笔者总体对未来加元走势持不乐观的态度.
关注:12月18日(周一)加拿大公布的今年11月份经济领先指标,加拿大10月份资金流入.
日元
这周日元出现了较大的下跌.日元从12月11日(周一)盘中最高点116.16,在12月15日(周
五)日元盘中最低跌至118.32,为今年11月17日以来最低水平.最后周末纽约,日元收盘在
118.16.这周日元最大跌幅达到了1.86%.
我们先分析一下为什么这周日元会出现如此大的下跌.
1.12月15日(周五)日本公布的今年第4季度短观经济报告不如市场预期,从而基本打消了
年内日本央行加息的可能性.
12月15日(周五)日本公布的今年第4季度短观经济报告中大型制造业企业景气指数为25
,为2005年9月份以来最高.但是与市场预期还是有一段差距.
12月12日(周二)共同社表示:鉴于目前消费疲软,日本央行本月无望升息.
2.套息交易依然活跃,造成了非美货币兑日元全线上扬.
12月14日(周四)欧元兑日元交叉盘最高上升至155.574,为1998年10月份以来最高水平;
12月14日(周四)澳元兑日元交叉盘最高上升至92.446,为近10年以来最高水平;12月15日
(周五)英镑兑日元交叉盘最高上升至231.86,为1998年10月份以来最高水平.
3.这周日本官方的讲话对日元也较为不利.
12月15日(周五)日本自民党政调会长,中川秀直表示:日本目前还尚脱离通缩.
笔者对未来日元最新观点:
1.笔者认为:短线日元在118.50-119区间将存在较大的支持.这一支持区有效跌破的可能
性不大.
2.预计近期日元仍在115-116区间存在一定的阻力.
3.近期日元只有再次有效突破115防线才能摆脱近期弱势的局面,否则,日元还是有继续
下跌的可能性.
4.如果日元能有效突破115防线,则下一目标位日元将指向112-113一线.
笔者个人对未来日元走势还是持较为乐观的情绪,这主要有以下几方面的原因:
1.近期人民币连续升值还是对日元较为有利.12月15日(周五)美元兑人民币盘中最低跌
至7.8172,再次创出去年7月21日人民币汇改以来最低水平.
2.日元下跌之后可能会招徕部分央行增加其储备的兴趣.
12月12日(周二)有消息说,阿拉伯国家央行从买入欧元的举措可能会改为买入日元.
3.部分国际机构仍看好2007年日元的表现.比如:
12月15日(周五)雷曼兄弟表示:2007年将是日元强劲上涨之年.他们认为:日元将在2007
年第1季度升息,目前日元价值至少被低估了10%,并预计明年年初,日元将上升至112,而
年底日元有望达到105一线.
笔者对未来日元操作建议:
1.短线可以在日元下跌时,继续逢低买入.
2.近期逢低买入日元区间为118.50-119区间.
3.近期可以在115-116区间适量卖出低位买入日元.
4.但是一旦近期日元有效突破115防线,则可以追高买入,再看高一线.
关注:12月19日(周二)日本央行的货币政策,日本央行12月份月度经济报告,12月21日(周
四)日本公布的今年10月份所有产业指数,日本11月份贸易帐,12月22日(周五)日本央行
会议纪要.
华夏银行总行特约理财顾问李骏 2006.12.18. |  |  |  |  |
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发表于 2006-12-18 11:49
