 | |  | | NYSE“黑色星期二”系统超负荷遭SEC调查
--------------------------------------------------------------------------------
2007-03-01 21:31:18
2007年3月1日 21:30
[世华财讯]美国股市2月27日暴跌,多家交易所出现交易故障,而纽交所由于指令转换系统容量无法处理蜂拥而来的抛单而使得道指的准确数字根本无法计算。目前美国证券交易委员会正在就此进行调查,是否NYSE向电子化交易转型过快导致了此次交易故障。
综合外电3月1日报道,纽约证券交易所(NYSE)步入电子交易时代几乎发生在一夜之间。目前美国证券交易委员会(SEC)正在深入调查是否NYSE的此种转型过快并导致了2月26日当周的交易故障。
大致在过去一年来,NYSE已将其大部份的场内交易转移至电子化交易平台上,此举受到了许多投资者的欢迎,因为在这样一个时间就是金钱的行当里,电子化交易能更快地执行交易指令。NYSE于06年11月宣布其将关闭5个交易大厅中的1个,因潜在的成本削减及电子交易所需的场内交易员较少。
据消息灵通人士,目前SEC正在调查是否NYSE收缩场内交易影响了其在交易量激增时的处理能力,比如2月27日股市大跌时出现的情形。SEC担忧交易容量问题可能加剧了华尔街股市本周的灾难。
但NYSE并不相信扩张电子化交易与本周的交易问题之间存在任何的关系。该交易所一位发言人表示未收到SEC针对该问题的任何质询。
NYSE的指令传送系统超负荷运行而且愤怒的交易员无法处理成千上万的指令。交易指令应是被输入到一个结合了电子与人工交易的混合交易平台上。
2月27日,纽交所经历了几乎是5年来最大幅度下跌,成交量创下40.7亿股的记录。交易问题在道指计算发生错误导致突然出现一个点的下跌之后变得越发严重,NYSE称导致了指令猛增了50%。
位于南卡罗来纳Mount Pleasant的一家大型经纪机构的负责人Steve Swanson称当时一片混乱,也无法获得信息,没有人能告诉发生了什么事。新混合交易平台在交易量创记录的情况下运行并不稳定。
此对纽交所的母公司??NYSE集团(NYSE Group),这个于06年转制为一家盈利性的上市公司而言可谓利益攸关。NYSE前身是一家非盈利性的会员制交易所。NYSE目前正指望其新的电子交易系统能够刺激交易营收及利润。
目前SEC正在向一些公司及交易所了解事实真相以确定是否有其他的结构问题导致了2月27日的交易问题。
27日的交易问题28日引起了国会的注意。众议院两金融服务委员会的两位共和党人来自阿拉巴马州的Spencer Bachus及俄亥俄州的Deborah Pryce要求NYSE集团及道琼斯公司(Dow Jones & Co.的首席执行官就系统故障原因作出完整解释。道琼斯公司是《华尔街日报》(The Wall Street Journal 及道琼斯工业平均指数及其他市场指数的发布商。
道琼斯在一份声明中称,目前正在就27日的事件进行详细的回顾,我们并不认为道指计算延迟或随后道指计算很快重归正常加剧了股市的下跌,因为股市是在70分钟的时间里暴跌的而在道指计算重归即实时状态之后很快就出现大幅反弹。
NYSE集团股价27日在纽交所下跌6.2%或5.56美元收报84.45美元,但28日与大盘一道反弹收报84.90美元,涨0.5%或45美分。
NYSE将问题归结为其指定指令转换系统(Designated Order Turnaround,DOT系统)。NYSE表示该系统28日运行已比较正常。纽交所目前已调整了DOT系统的容量并打算进一步提高系统容量。
NYSE并不是2月26日当周遇到此种问题的唯一一家交易所。纳斯达克(Nasdaq Stock Market)及其他交易所也因指令蜂拥而至而出现交易故障,但其他市场问题的严重程度不如纽交所。
例如,一位泄气的投资者在27日下了一张以较最优买价低90美分的价格抛10,000股股票的指令,而其经纪公司Lek Securities居然向其多收取了9,000美元。
而27日下午约3点,道指计算重归正常而突然下跌之后,情况变得更为糟糕。而事实上,指数反映的大跌是大约1个小时前的市场状况。 |  |  |  |  |
|