7月27日的外汇资讯,汇评与新闻

	澳洲联邦银行--周四美元兑主要货币涨跌互见  (7月27日) 美国商务部周四报告表示，美国6月新屋销售出现6个月来第五次下跌，6月库存上升、房价中值下跌。  美国6月新屋销售月率下降6.6%，年率为83.4万户，较去年同期减少22.3%；5月修正后月率下降2.2%，年率为89.3万户。此前经济学家预计美国6月新屋销售月率下降1.6%，年率为90万户。  受强劲的飞机需求带动，美国6月耐用品订单月率出现5个月来第四次上升。  美国6月耐用品订单月率上升1.4%，季调后订单额为2170.7亿美元；5月耐用品订单月率修正后下降2.3%，初值为下降2.4%。该指标2月、3月和4月分别上升0.5%、5.1%和1.0%。  美国6月扣除飞机的非国防资本货物订单月率下降0.7%，5月下降1.5%；6月扣除飞机的非国防资本货物装船月率下降0.4%，5月上升0.7%。此前接受媒体调查的经济学家预计美国6月耐用品订单月率上升1.6%。  周四美元兑各主要货币涨跌互见。欧元/美元自1.3720附近上扬至1.3740；澳元/美元自0.8845高点滑落至0.8710低点；日元/美元自120.60反弹至118.80。  今日关注：美国第二季度GDP以及密歇根州大学消费者信心指数。

	恒生银行--每日汇市简报  (7月27日) 美元走势 投资者担心市场风险上升，一窝蜂抛售风险较高的资产，导致美股下跌，以日圆及瑞郎为资金来源的利差交易亦遭大规模拆仓。日圆兑美元及欧罗分别升逾1%，兑高息货币如澳元及纽元更升约3%，而该等高息货币兑美元同时从高位回落。在最近数周，部分以次按资产为主的抵押债券屡被调低评级，令次按阴影笼罩市埸，加剧金融市场的波动以及不安。受到联储局主席伯南克对楼市不济的警告，令人失望的美国数据，包括昨晚公布的新屋销售报告，其中六月份下跌6.6%，以及建屋商与按揭贷款机构强差人意的业绩所影响，市场正忧虑次按问题会扩散至其它信贷市场，拖累整体经济增长。利率期货市场再次显示联储局于本年底减息的机会大增。市场焦点将集中在今天稍后发表的美国国内生产总值初值，以衡量楼市问题会否拖慢经济增长，普遍预期第二季增长以年率计为3.2%。 欧罗兑美元 欧罗兑美元在上一个交易日大跌后，昨日回升，收回部份失地，重上1.37 边界以上。然而，交易波幅仍受限于70 点子，最高及最低位分别在1.3765 及1.3696。昨日欧罗区公布的数据好坏参半，未能为欧罗带来刺激。在德国，七月份IFO 企业信心指数由107.0下跌至106.4，符合市场预期。现况分项指数由111.4 轻微回落至111.3，而前景分项指数则由102.8 显着下跌至101.8。强欧罗似乎是指数下跌的原因。尽管近日欧罗区公布的数据疲弱，但欧洲央行加息的取态应不会因此改变。事实上，六月份M3 货币增长按年上升10.9%，显示通胀仍需关注。 美元兑日圆 美元兑日圆顺利下穿200 天移动平均119.50/60，汇价直闯三个月来的低位118.55，其后稍微回升至收报118.70/80。汇价的大幅下挫已完全脱离美元兑日圆自今年三月初建立的上升轨道，而日圆兑其它高息货币的升势更令市场惊讶，其中澳元兑日圆及纽元兑日圆分别下滑353 及395 点子，英镑兑日圆由日中高位247.83 大幅下跌495 点至242.88。虽然日本今早公布的零售销售及消费物价指数均表现疲弱，但日圆并未出现疲态。日本六月份零售销售按年下跌0.4%，跟市场预期上升0.6%表现回异。另一方面，广受关注的消费物价指数增长则于六月份报按年下跌0.2%，核心通胀亦未能摆脱负增长，录得按年跌幅0.1%，数据为日本央行就加息寻求理据增添困难。然而，由于市场焦点并非在日本经济基调之上，数据对交易员来说意义不大。目前而言，除非技术性反弹能带动美元兑日圆重上119.50 水平以上，否则汇价将面临更大下跌风险至下穿118。 黄金现货价 金价连续第二个交易日南行，下穿近期支持位每盎司670 美元。其实黄金在昨日亚洲交易时段及伦敦早段均保持平稳，其后突然从约678 美元下跌至低见每盎司661 美元，金价于纽约收市最终支持于稍微高于660 美元，报662.8。美元金价大幅下挫主要由技术卖盘而非经济因素带动，事实上，弱美元以及高涨的避险情绪均未对金市提供支持，反而与期权到期相关的卖盘及基金大手沽售更主导金市。虽然如此，交易员仍然乐观，认为当此等技术性卖盘影响过后，趁低吸纳买盘将会重现，短期以金价回补裂口至重返670 美元以上为目标。 恒生金融汇报 高 低 收市 上日 支持位2 支持位1 阻力位1 阻力位2 欧罗兑美元 1.3765 1.3696 1.3741 1.3714 1.3660 1.3700 1.3780 1.3815 美元兑日圆 120.75 118.55 118.70 120.43 117.10 117.90 120.10 121.55 英镑兑美元 2.0555 2.0426 2.0501 2.0522 2.0360 2.0425 2.0560 2.0630 美元兑瑞郎 1.2144 1.2030 1.2031 1.2134 1.1940 1.1990 1.2120 1.2195 澳元兑美元 0.8862 0.8713 0.8728 0.8824 0.8600 0.8655 0.8815 0.8925 纽元兑美元 0.8021 0.7823 0.7837 0.8028 0.7660 0.7740 0.7975 0.8130 美元兑加元 1.055 1.0409 1.0532 1.0397 1.0350 1.0445 1.0590 1.0650 欧罗兑日圆 165.48 162.97 163.22 165.28 161.25 162.20 164.80 166.45 欧罗兑英镑 0.6708 0.6681 0.6699 0.6679 0.6665 0.6690 0.6720 0.6735 黄金(美元) 677.70 661.00 662.40 672.10 649.95 656.43 673.15 683.40 银 (美元) 13.170 12.710 12.780 13.080 12.432 12.619 13.084 13.362 ( 以上汇价并不一定等同市场实际成交价) 资料来源：恒生银行、彭博信息 (%) 香港同业拆息 美元伦敦同业拆息 美国国库券孳息率(%) 隔 夜 3.95 5.31 三个月 4.91 -0.06 一个月 4.21 5.32 两年 4.56 -0.17 三个月 4.38 5.36 五年 4.60 -0.17 六个月 4.47 5.37 十年 4.79 -0.11 一年 4.61 5.35 三十年 4.95 -0.07 资料来源：路透社 资料来源：彭博信息、纽约收市价 主要利率(%) 香港贴现窗利率 6.75 日本隔夜拆款目标利率 0.50 美国联邦基金目标利率 5.25 加拿大隔夜目标利率 4.50 英国回购利率 5.75 澳洲官方利率 6.25 欧罗回购融资利率 4.00 纽西兰官方利率 8.25 资料来源：中央银行资料 今天重要经济报告 香港时间 重要经济指针及事项 预测 前数值 14:10 德国八月份Gfk 消费信心指数 8.8 8.4 20:30 美国第二季以年率计国内生产总值增长(初 值) 3.2% 0.7% 20:30 美国第二季个人消费 (初值) 1.5% 4.2% 20:30 美国七月份密歇根大学消费信心 (终 值) 91.2 92.4

	加息预期刺激商品货币均有上佳表现 - 施春光  (7月27日) 周二，美股收盘全面重挫，三大股指均创下自3月13日以来的单日最大跌幅。道指收盘于13716.95点，跌幅1.62%。化学品制造商杜邦和全美最大的次级抵押贷款供应商Countrywide Financial Corp.季度业绩令人失望加重了市场对美国房产场疲软的担忧，再次催生全球金融市场的风险厌恶情绪，美元/日元2个月来首次回落到120之下。而美元指数亦在纽约时段创下80.01的15年低点。 欧洲货币在见到新高之后回落到以周以来的震荡区间。隔夜加拿大零售销售数据强劲，加元大幅上扬，美元/加元跌至30年来新低1.0373。加拿大5月零售销售月增2.8%，实现自1997年12月以来最高增幅，同时也创下第6次超出预期记录。核心零售销售月增2.3%。分析师指出，强硬数据表明加拿大消费者并没有受到加息的影响，同时数据也增加了加拿大央行进一步加息的可能。 周三，澳洲2季度消费者物价指数出炉，较上年同期增加2.1%，好于预期增1.9%；较1季度增加1.2%，澳洲消费者物价指数优于市场预期，进一步增加了澳洲联储(RBA)最早于8月升息的可能性。澳元/美元迅速上扬，由早盘低点反弹至0.8835高点。东京午后进一步创新高至0.8869。

	坚持继续逢高空欧系 - 何志成  (7月27日) 昨天我在操盘建议中指出：日元虽然在11975之上反弹止步，但美元突破12075——121一线的阻力也艰难。这既暗示了市场对美国次级抵押贷款问题的担忧挥之不去，也说明，所谓借入低息日元、投资于美元等高收益率货币的融资套利交易中已经有许多投资到次级房贷市场。因此，若美元进一步走软将令市场上的融资套利交易者蒙受巨大损失，这可能逼迫从事融资套利交易的投资者在美元大跌时采取对冲措施——买回日元。记住，在121之下仍然可以空美元，逢高空欧系。为什么要做似乎相反方向的操作：空美日与空英美、空欧美并行。这是因为，市场风险偏好情绪已经开始转向风险厌恶，息差交易大平仓，随后就是商品货币大平仓，如果昨天的行情没有抓住的话，今天可以继续空欧系，特别是在500及750之上果断建仓。 昨天加元的表现让我们俱乐部的投资者喜笑颜开，因为我们在下午又部署了在10410坚决买美加，当然，有的人拿住了，大多数人则在10475左右就走了——也不错，挣了60多点。为什么不坚定？因为对美加发出的上涨信号不敏感或不相信，总以为它还是震荡。我清大家看一看23日美加收出的图形，典型的锤子线，点起了黎明之星。昨天没过重要阻力10575，今天会过。 今天的操作建议是：先看中国股市怎么走，如果因为昨天的文件——清查外资购买中国房地产的负债背景——而开始大跌，息差交易现在的反弹就会夭折。而即使没有大跌，11910也是阻力——按照支撑阻力位转换理论，昨天下午跌破11910，中国支撑已经转为阻力。同样，欧日16510也是阻力，可以逢高空。欧系虽然昨天表现不差，这却是市场给我们留下的非常短暂的机会，今天必须空，特别是在20500及13750之上必须果断建仓。因为美国的次级房贷危机已经开始向欧洲转移，另外，由于地缘政治和亚洲投资组合的转变，美元大幅走高的可能性应该受到重视。 另外，从中期看，日元走强有基本面背景，这就是8月的升息。昨天，日本央行政策委员会审议委员野田忠男发表议论称：日本央行需要及时调整政策利率，以实现经济在物价稳定基础上的可持续增长。如果央行不及时调整利率政策，未来可能需要对其进行大幅调整，而到那时此类调整可能会妨碍经济的长久增长。野田忠男还表示，日本经济正继续以温和速度增长。鉴于劳动力市场供应面吃紧，工资及物价面临的上行压力将逐步上升。他警告称，日本央行须对美国经济前景作出谨慎评估。这暗示日本央行短期内可能要提高利率。一旦真的加息，必将减少规模庞大的日元套利交易。如果幅度足够的大，甚至可能引发全球资产价格的新一轮重估。 上述消息我经常写，甚至已经被称为“日元先生”。虽然挨了不少骂，但想到只有非常少数的人在本月初就写出了：在124上方出脱美日仓位；以及随后发表了许多坚决多日元的评论。应该欣慰了。顺便说一句：是底不反弹，反弹不是底，现在息差交易的反弹太快了，有问题。

	短线双底反弹上行 欧元观望为主 - 敬松  (7月27日) 走势回顾： 欧元/美元短线走势二次测试前期低点1.3690附近价位，获得有效支撑汇价反弹上行至1.3770附近高点，刚好测试到前期下跌趋势黄金分割50%回撤位置。日线图形K线收小阳线和前交易日阴线实体对比力度仍较弱，欧元/美元中线走势处于回落调整运行节奏，主趋势方向继续看涨。 当日短线方向：震荡整理 弱支撑：1.3725　强支撑：1.3690 弱阻力：1.3775　强阻力：1.3800 走势分析： 从小时图形上分析，短线汇价触底快速反弹上行，汇价运行出双底走势形态，从道氏理论来讲，昨日汇价已经突破前期下跌的最后一个显著低点，说明前期跌势已经阶段性结束。MACD指标上穿零轴，当前汇价在144日均线位置受到阻力作用，预计今日欧元/美元短线仍存在进一步反弹上行空间，整体节奏维持区间整理的可能性较大。 操作参考： 近期操作中，中线以向上调整为指导思路；短线以区间操作为指导思路。 有仓者： 多仓持有欧元的投资者，将止损设置在1.3690，目标：1.3760 空仓持有欧元的投资者，将止损设置在1.3770，目标：1.3650 空仓者： 操作参考：1.3740做空欧元/美元 止损：1.3775 目标：1.3740平价离场 今日空仓投资者保持观望态度。

	谢谢！

	单日极大波幅 美日跌势迅猛 - 老财  (7月27日) 基本面： 对于美国房屋按揭市场巨大问题的恐惧渗入到了股市、债券市场和汇市。投资者对风险畏惧感急剧增加，纷纷走出套息交易。新兴市场债券和安全的美国国债间的利率差扩大到13个月高点。美国道琼斯工业指数报5个月来最大跌幅。 美国新屋销售于6月份由前月的91.5万降至83.4万，不如预期的89.5万，更肯定了美国房屋市场正走下坡路的情况。在疲软的房屋数据公布后，美元出现下滑。 日本政府今天公布的官方数据显示，日本6月核心消费者物价年降0.1%，与市场预估一致。日本经济产业省今日早间表示，日本6月零售销售年率下降0.4%。数据不及经济学家的预期，同时也是零售销售数据两个月来首次出现下降。 今日重要数据关注： 20:30 美国 二季度GDP 0.7% 3.0%★★★ 22:00 美国 7月份密歇根大学消费者信心指数终值★ 上一交易日走势回顾： 昨天日元波幅222个点，收出一根大阴线，这是美日近5个月以来走出的单日最大跌幅。美日今天早盘已经录得了3个多月以来的低点118.01。目前跌势仍然没有停止的意思，空单可以坚定持仓。 当日短线方向：回抽后继续下跌 弱支撑：118.01  强支撑：117.60 弱阻力：120.30  强阻力：120.76 走势分析： 由于美日又走出了近期新低，小时图级别此波下跌过程的最后一个显著高点已经调整为120.73。昨天汇价在震荡上行至120.50一线的时候受到下降趋势线和均线系统的双重压制而下行。目前从均线系统上看，日线图仍然为交错局面，短线则维持空头排列，但小时图已出现拐头上行的苗头。日线图MACD快慢线发散运行在零轴下方，空头动能充足，是一个明显的空单持仓阶段。小时图则有向上回调修复超卖的迹象。从节奏上分析，美日用了1个月的时间就收复了此前2个多月上涨的幅度，可以说目前的下跌势头十分迅猛，操作上，以继续挂单抛空美日为主思路。 操作参考： 近期操作中，中线、短线均以向下操作为指导思路 有仓者：手中暂不留有美日多单；空单在此处119.10一线先行平仓或者把盈利保护放在120.40，目标117.70。 空仓者：挂单120.30做空美日，止损120.80，目标118.30。

	美元释放积怨 - 施春光  (7月27日) 美国周三全线技术性大幅反弹，终于得以稍微挽回近期狂跌惨况。来自交易商的报道显示，美元回升的部分原因是随着次极抵贷市场风波逐渐明朗，市场开始淡化早前对美国房屋按揭市场恶化情况的担忧。 欧元/美元从周三欧洲市场开始下跌，纽约盘中抛盘蜂拥而出，最终纽约定盘在1.3723，最低1.3695；英镑兑美元脱离26年高点2.0651下跌见2.0487。美元兑瑞朗涨势如洪，美元最高反弹到1.2165。 隔夜，美国现屋销售下跌 3.8%至575万，劣于预期跌幅1.8%。较上月下降3.8%，也大幅偏离预期值下跌1.8%，不过可喜的6月成屋价格中值较去年同期上涨了0.3%，至23.01万美元，是11个月来第一次。市场对该消息的反映比较平淡。 周四，欧洲货币在回档低位整理。市场准备迎接周四晚间美国二季度GDP报告，交易商对此都满怀希望，美元多头亦愿籍此将美元拉离屡创新低的境地。

	英镑、澳元分析 - 李军  (7月27日) 英镑／美元： 红色K线：趋势向下   蓝色K线：趋势向上   黑色K线：方向不明 英镑／美元昨日振荡下跌。分时图显示，今日英镑反弹中会在2.0520－2.0540区间遇到阻挡，调整在此结束后会继续展开下跌，跌破2.0460后目标位在2.0420附近。从中期走势分析，英镑跌破2.0360后会朝2.0000下挫，突破2.0660后有望朝2.0920上升，建议英镑短线交易。今日英镑兑美元阻力位在2.0560，支撑位在2.0420。 英镑／美元分析预测： 阻力位：2.0500   2.0520   2.0540 支撑位：2.0460   2.0440   2.0420 短期（1周以内）趋势：振荡 中期（1-3个月）趋势：振荡 长期（3月以上）趋势：略偏多 注：以上分析、预测，涵盖欧洲和美国市场，直至美盘结束。 澳元／美元： 红色K线：趋势向下   蓝色K线：趋势向上   黑色K线：方向不明 澳元／美元昨日大幅下挫。分时图显示，澳元大幅下挫后短线展开了反弹。今日在0.8780－0.8800区间有较强阻挡，预计受阻后会在0.8760－0.8700之间展开盘整，跌破0.8700后会继续朝0.8620下挫。从中期走势分析，澳元只有跌破0.8600才会扭转上升走势，否则还有可能朝0.9000上升，建议澳元短线交易。今日澳元兑美元阻力位在0.8780，支撑位在0.8700。 澳元／美元分析预测： 阻力位：0.8760   0.8780   0.8800 支撑位：0.8740   0.8720   0.8700 短期（1周以内）趋势：振荡 中期（1-3个月）趋势：略偏多 长期（3月以上）趋势：振荡 注：以上分析、预测，涵盖欧洲和美国市场，直至美盘结束。 保证金操作建议 英镑／美元：等待在2.0520卖出，2.0560止损，2.0420平仓。推荐指数：★★ 注：操作建议有效期至第二天8:00