为什么招行的期权全是在跌？

	另外 期权的价格也是波动的 如果一相情愿认为外汇价格与期权价格波动为倍数关系那就大错特错了 还有特别是这种无价权其波动方向有时不是按照外汇价格波动方向进行 请你扫扫盲 在开放期权时有什么资料说权价与外汇价波动方向相同 这一点不是一个够资格的老手是看不到的 恐怕单纯依靠公式来计算的招行内部也不会有多厉害的高手 因为他们只负责开发 不负责别的

	你还有什么不懂得吗

	我需不需要扫盲，不是由你来决定的吧。此外，我也不是这轮行情的亏损者，只是看不惯招行这种做法，它客观上造成投资人被迫高买低卖。 在期权执行过程中出现局部的期权价格和外汇价格背离是可以容忍的，但是，最近招行澳美\美日期权出现的是对趋势的背离，只是到昨天才开始做出了调整。 所以，我建议你仔细察看一下招行的报价图再来探讨，除非计算公式中有投资者心理的成分。但是，在美股持稳后，它的报价反而下跌又再次给与否定的答案。

	一些刚上市的权其价格也是不稳定的 好象我就没听说过谁亏损了 但是普遍反映赚少了

	什么是趋势 太主观

	既然你否认我对“趋势”的判定，那什么又是你所谓的“波动”呢？ 当然对于1年期的期权可能被看成波动的范围，对于1个仅为3个月的期权就可能是趋势。

	期权自有趋势

	但是，如果你仔细统计期权价格和外汇市场价格，你会发现一个稳定的相关性。 如果一支3个月的期权在分钟、小时计算过程中短期违背了这个原则是可以令投资人容忍的；同理，如果是一支3年的期权出现按周计算的短期背离也是可以容忍的。 但是，一支三个月的期权按周来计算都严重背离了这种相关性（招行这次甚至是高度负相关），而且银行方不给出合理的解释，这显然就不是市场形成的正常期权价格。

	原帖由 brucelee111 于 2007-8-24 18:05 发表                                 登录/注册后可看大图 一些刚上市的权其价格也是不稳定的 好象我就没听说过谁亏损了 但是普遍反映赚少了 你个SB本不想理你了.看贴人一眼就能看出你根本就是个局外人.还让别人拿记录.你怎么不去你们的沙龙去吠吠... [ 本帖最后由 一凡 于 2007-8-24 19:14 编辑 ]

	算了，发些消息吧，不然不知道吵到什么时候，信不信由你： 1，招行的期权是外包给国外的公司做的，招行只吃点差。 2，在特殊情况下，点差的调整可以不只是0.07而无需特别说明。 3，招行每年在期权上赚几个亿左右，长期做招行期权的几乎没有人能盈利。 4，高端客户很大一部分都被国内的外资银行拉走了，所谓的服务包括一般人了解不到的“washing钱”，“境外投资（U+B+S早就打擦边球了）”“对赌，比如当外汇价格达到一定程度==>货币swap”，等等。如果几个客户的钱足够多，就可以为这几个人设计一个产品。 5，如果你名下有别墅，好车，那么你就等着外资银行的骚扰信件把。