 | |  | | 汇市周评 - 李骏 (10月1日)
本周以来,美元走势疲弱不堪,美元指数几乎每天都在创出新低
美元指数在本周五最低跌至为77.67点,创出纪录以来最低点.最后,本周末美元指数纽约低收在77.71点.
我们先分析一下:本周美元指数创出纪录以来最低水平的主要原因:
1.本周以来,美国公布的较为重要的经济数据继续疲软,看来未来美联储继续降息可能不会避免.
本周二美国公布的9月份消费者信心指数为99.8,低于市场预期104.5,为2005年11月份以来最低水平.
本周二美国公布的8月份成屋销售月率下降4.3%,为5年以来最低水平.
本周三美国公布的8月份耐用品订单下降4.9%,为今年1月份以来最大降幅.
本周四美国公布的今年第2季度GDP年率增长3.8%,低于市场预期3.9%.
本周五美国公布的8月份营建支出下降0.2%.
本周一美国债券大王格罗斯表示:美联储将在年底之前再度降息.本周二美联储官员普罗索表示:经济数据大幅走软,美联储将可能再次降息.本周五美联储官员洛克哈特表示:美国经济前景依然面临风险,并且对美联储未来降息仍持开放态度.美国房屋市场可能到2008年才会见底.
市场认为:美联储降息仍是近期美元全线走软的主要原因.
重点关注:10月5日(周五)美国公布的9月份非农,该数据将直接影响未来美联储货币政策.
2.本周以来,美国官方态度也不利于美元.
本周五美联储前期主席格林斯潘再次表示:美国经济衰退的可能性提升,但是可能会低于50%.
本周五美国前财长萨默斯表示:美国经济陷入衰退的几率接近50%.
本周五有消息人士表示:美国反对将美元走势列为G7会议正式议题.美国方面坚持汇率水平应由市场而非政府决定.
3.本周以来,其它不利于美元的消息有:
本周五国际货币基金组织报告显示:今年第2季度美元储备比例下降至64.8%,第1季度该比例为64.9%.
本周五有分析师表示:美元贬值无疑降低了美元资产对海外投资者的吸引力,这可能会危机美国经常帐赤字的融资问题.一旦美国经常帐赤字进一步恶化,可能会令市场进一步抛售美元,从而引发恶性循环.
笔者对下周美元走势的最新判断:
1.如果下周美元指数无法站上78点整数关的话,美元指数仍有继续下跌的可能性.
2.从技术上看,近期美元指数在79点整数关有更大的阻力.如果近期无法站上79点整数关,则美元指数仍有处在弱势之中.也就是说,只有美元指数有效站稳在79点整数关之上,才能摆脱近期弱势的局面.
3.关注未来美国公布的主要经济数据表现:特别是非农,贸易,通胀率和房屋.因为未来美联储货币政策将取决于美国主要的经济数据.而美联储货币政策将是影响未来美元汇率走势的主要因素.
4.预计下周美元指数在76-77点区间有较大的支持.
关注:下周一美国公布的9月份采购经理人指数,下周三美国9月份非采购经理人指数,1下周四美国8月份工厂订单,下周五美国9月份非农就业人数和美国9月份失业率.
本周以来,欧元走势正好与美元相反,欧元几乎每天都创出历史新高.欧元在本周五盘中最高为1.4278.本周末,欧元纽约收盘在1.4265.
我们先分析一下:本周欧元再创历史新高1.4278的主要原因:
1.近期欧洲主要金融官员的讲话,继续支持了欧洲央行今年年内加息的预期.
本周二欧洲央行官员加尔刚纳斯表示:尽管欧元强势对经济带来一定的冲击,但是欧元区通胀率仍存在上行的风险
本周二欧洲央行官员雷贝舒表示:欧元区经济扩张依然充满活力,欧洲经济状况依然良好.
本周五西班牙央行表示:欧元区中期通胀风险依然偏向于上行.
2.通过本周德国和欧元区公布的消费者物价指数也能看出今年年底之前,欧洲央行加息的可能性.
本周四德国公布的9月份消费者物价指数年率增长2.5%,为近期较高的水平.该数据显示欧元区通胀仍有上行的风险.
本周五欧元区公布的9月份消费者物价指数年率增长2.1%,为2006年8月份以来首次超过欧洲央行所控制目标.
特别关注:10月4日(周四)北京时间晚上19点45分,欧洲央行货币政策,20点30分,欧洲央行行长特里谢讲话.
3.市场对欧元需求可能会增加.比如:本周五国际货币基金组织报告显示:全球央行今年第2季度欧元储备比例上升至25.6%,高于今年第1季度.
4.本周部分欧洲官员仍较为看好欧洲的经济和欧元汇率.
本周一德国财政部表示:在G7会议上不会主动要求讨论强势欧元的问题.
本周三德国财长施泰布吕克认为:强势欧元好于弱势欧元,欧元走强不会给经济带来压力.
但是,从技术上看,预计欧元在1.43上方至1.45区间应该会遇到一些阻力.
这主要是因为随着欧元价格不断上涨,欧洲主要金融官员对欧洲央行继续加息以及欧元汇率过高的分歧开始增大.
比如:本周二德国经济部长格罗斯表示:对近期欧元升值过快感到担忧.本周二德国工业协会表示:欧元强势将爱竞争力,担忧欧元进一步上涨.本周三法国财长拉加德表示:鉴于近期欧元频频刷新历史新高,欧洲央行应该保持利率不变或者考虑降息.本周四德国经济部长格罗斯表示:欧元汇率涨势可能认为结束.本周五欧元集团主席容克表示:较3天前更担忧欧元的水平,欧元集团开始十分担忧欧元走势.
笔者对下周欧元走势最新判断:
1.预计下周欧元在1.4350-1.4450区间有阻力,而下档欧元在1.40-1.4050区间有较大的支持.
2.笔者总体对未来欧元走势保持乐观的情绪.如果今年年内美联储继续降息,而欧洲央行有加息的机会,那么欧元目标位可能会指向1.45一线.
3.但是随着短线欧元价格不断上涨,所以在下周操作上不宜追高买入欧元,而是倾向于逢低买入欧元.
关注:下周一德国,法国9月份采购经理人指数,下周二欧元区8月份失业率,欧元区8月份生产者物价指数,下周三德国,法国今年9月份非采购经理人指数,下周四北京时间晚上19点45分,欧洲央行货币政策,20点30分,欧洲央行行长特里谢讲话.
本周以来,日元总体走势较为震荡.日元在本周二盘中最高上涨至114.03,在本周四盘中最低跌至115.88,而在本周五最高又反弹在114.68,最后,日元纽约收盘在114.79.
我们先分析一线近期日元一度反弹至接近114整数关的主要原因:
1.日本政局真空期结束.
本周二福田康夫正式出任日本首相,这样日本政局的真空期结束.这也使日元汇率得到一定稳定.
2.市场仍预期年内日本央行有加息的可能性.
本周二日本央行会议纪要显示:一旦日本央行对经济评估有信心,且金融市场稳定,应该调整利率;同时最近日本消费者物价指数上升的压力可能会加大.
本周四日本央行委员须田美矢子表示:搁置升息将加大经济过热的风险.市场预期日本央行委员须田美矢子和水野温氏可能在10月份提议升息.
3.本周日本公布的部分经济数据还是对日元较为有利.
本周三日本公布的8月份贸易盈余年率增长287.6%,为7432亿日元.
本周五日本公布的8月份零售销售月率上升3.9%,日本8月份所有家庭支出月率增长0.4%,日本8月份工业产出月率上升3.4%,日本9月份制造业采购经理人指数为49.8,高于前值49.6.
4.其它支持日元反弹的主要原因:
本周四有消息说,日本投资者自身外流的资金在减少.
本周五日本财务省大臣额贺福志郎表示:日本目前就业形势仍呈现复苏趋势.
日元上涨后仍遇到一定的阻力的主要原因:
1.因日本央行未来无明确加息时间表,套息交易依然较为活跃.
本周二有消息说,福田康夫当选日本首相是最安全的选择.但是因为其71岁高龄,所以不太可能对政策进行重大的调整.所以这也不太可能改变市场对日本央行今年维持利率不变的预期.
本周五日本公布的8月份核心消费者物价指数下降0.1%,为连续7个月下降.该数据也不支持日本央行加息.
2.近期道琼斯总体向上反弹,这对日元也较为不利.一般情况下,美国股市上涨,日元汇率容易下跌,而美国股市下跌,日元汇率容易上涨.
笔者对下周日元走势的最新判断:
1.笔者依然再次强调:115是日元牛熊的分水岭.突破115并不再跌破115,则代表日元进入牛市,反之.如果日元不能站稳在115整数关之内,日元还是有回调压力.
2.近期日元最高点在8月17日111.59,最低点在8月23日117.10.如果突破111.59向上可能性继续增大,而有效跌破117.10向下的可能性增加.
但是不管怎样?我还是要强调:今年剩余时间里,笔者看日元达到110的可能性大于跌至120的可能性.这个观点,我已经多次提出过.
3.如果日元今年年内最高点111.59被突破的话,日元上涨空间继续被打开,未来目标将指向2006年最高点108.97.
关注:下周一日本公布的今年第3季度短观经济报告,下周五日本公布的8月份经济领先指标.
笔者郑重声明:上述评述内容仅为个人观点.如果以此操作,风险请投资者自负!如果评论有不周之处,请大家谅解!
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发表于 2007-10-1 13:21
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