如何从股票交易转型到外汇市场

如何从股票交易转型到外汇市场




2013年3月5日
过半的汇市新手都在其他市场中有至少两年的交易经验，其中大多数人的经验又都来自股票市场。
本文将讲述新手如何运用现有的基本面和技术面分析技术转型至外汇市场。

基本面与汇市

投资者买入一个公司的股票可以有很多理由，
比如新产品的发布，发布盈利报告或者收入增长，资产负债率的改善，
或者公司兼并之後增加产业链占有环节进而降低成本等等。

本质上来讲，股票市场总有讲不完的故事，炒不尽的题材。

在 外汇市场中，我们需要分析的基本面信息类似，并且要稍微简单，
因为汇市中所有的基本面都可以归结为各货币的利率变动，以及利率变动预期。
与股票市场中交易 公司盈利，收入增长以及资产负债状况相比，外汇市场中我们是在交易整个宏观经济。
各国的经济整体，又可以参考其央行的利率目标。

如果经济状况较好，由於物价和服务价格上涨，通胀将会上升。
之後，经济过热预期将施压於一国央行，加息预期也由此上升。

如果一轮经济增长周期开始，一国央行在数年之内连续加息也不会对就业和GDP增长造成负面影响。
这种操作是利好本国货币的，因为投资者会因为较高的利息而买入该国货币。
在一国经济增长初期，很多股票同样会出现收入和利润双增长。

不过，另外一些时候加息对地方经济来说是利空消息。
利息升高，经济增长也随之下滑。之後通胀担忧降温，央行减息预期随之抬头。
如果该国降息，出於避险需求或者希望在其他国家或者货币中追求更高收益率的投资者将卖出该国货币。

所以一国利率高企将利好本国货币，同时一国利率下调将利空本国货币。
较为例外的情况是在风险厌恶时期，该时期高息货币将遭到抛售，而避险货币如美元将受到支持。


交易技术
华尔街金融传奇杰西•利弗莫尔说过“耐心是成功的关键，而非速度。”
100年前，利弗莫尔如此描述我们如何决定何时进场交易。
技术分析就是很好的方法，它指引我们何时入场。
技术分析源於价格历史走势，又运用於未来价格走势预测，技术分析以历史重复为理论基础，
可以为我们决定入场位和出场位提供很大帮助。

对股票交易来说，技术形态包括股价以及交易量。
我交易股票就以交易量作为分析的第一要素，量价齐升预期股价看涨。
交易量总能帮我捕捉未来股价动向。

对我来讲，从股票市场转入外汇市场最大的不适应就是没有一个像交易量那样好用的工具。
正如大家所知，汇市日内交易量是不可靠的，因为没有统一的交易所。

不过，外汇市场相对於股票市场的优势就是其交易量，巨大的交易量使得技术分析更加可靠。
外汇市场每日交易近4万亿美元，是纽交所交易量的85倍。
除此之外，外汇市场交易仍在放大，这意味著更多的投资者开始参与其中。

巨大的交易量意味著在外汇市场中趋势和技术形态会更加明显，因为大量的流动性支撑了形态的完成。
归根结底，三角通道，旗形通道，双底等等都是市场中人性贪婪与恐惧间歇见顶所构筑出的奇异乐章。
在每天4万亿的流动性的市场中，这些形态将更加稳定。

趋势线，反转点，各级支撑阻力线之类可以帮助我们提高判断趋势反转的信号。
K线指标如十字星，黎明之星、黄昏之星、射击之星，吞并形态，
锤子形态等也可以帮我们判断汇价的阻力和支撑。
外汇交易者可以依照这些寻找有利的做空或者做多机会。

汇市股市相统一
鉴於汇市24小时连续交易，交易者可以根据基本面来选择想要交易的品种。
人们总是会根据自己的分析，买入强势货币，而卖出弱势货币。
这就会加强该货币对的趋势性。

之後交易者就会根据技术分析选择合适的买点或者卖点，这将提供更多的交易机会。
很多投资者在股市中用到的技术指标都可以被运用到外汇市场来，如均线交叉或者突破交易。

一旦交易者确定了买入点卖出点，控制仓位就显得很重要，在高交易杠杆下最好轻仓操作。
我们的收益统计数据显示，在有效杠杆下，相对於激进者仓位控制较为保守的人的倾向於获得更多利润。

鉴於美国股票保证金交易账户一般为2倍杠杆，我们建议初次操作外汇市场不要超过2倍杠杆。
未来你可以选择调整杠杆，不过这对於你的风险控制能力是个考验。

总而言之，选好你想要交易的市场，然後运用杠杆时保持谨慎。