汇市展望与交易策略

连载 汇市展望与交易策略，只供学习研究用，不做建议。

本周需关注哪些基本面信息？

上周美元如期反转并大幅下滑，后市美元前景依然不妙。然而，鉴于目前美元指数的下跌仅仅回到06年交易区间的中间价位，现时还不应对美元过分悲观。
让我们先简要回顾一下今年的情况。到目前为止，造成区间波动的主因是市场对美联储及欧央行加息预期的相互作用。前一周，鉴于良好的美国经济的现状和对美国通涨压力再度上升的持续担忧情绪，市场预期美联储将不得不把利率提高到5.0%以上，美元上升。然而，上周疲弱的美国经济数据和极其温和的通涨增长，再加上一家著名的对冲基金表示美联储很有可能再加息25厘一到两次后暂停紧缩的货币政策，对于美联储继续加息到5。0％以上的预期迅速消退。有鉴于此，美元失去了因利率预期在5。0％之上的涨幅，而更有趣的问题是美元是否会连因3月28日和5月10日各25厘加息而形成的涨幅也失去。
然而，这种可能性不大，原因基于能源价格再度坚挺和对未来数月美国经济前景的良好预期。尽管原油库存持续上升和石油输出国组织预测原油的需求会减少，原油一周收盘价仍上升5%。油价升温的主因在于美国和伊朗对抗的紧张气氛的升温及美国在伊拉克再度掀起的军事行动。短期内伊朗核问题对市场造成的风险不大可能消除，如果外交努力失败，则此风险将进一步增大，最后主要的解决办法只能是美国/多国的联合军事行动。从美联储的角度看，其最关心的仍是能源价格依然高企并可能进一步上升，这将导致美联储继续维持货币紧缩政策以防由能源价格引起的第二波通涨效应。在通涨的另一面，尽管因上周的疲弱数据而失去部分光彩，经济增长仍然健康，未来两个季度没有硬着陆的风险。这些都支持了美联储将继续加息两次。
前一周周末攀升的美国国债利率，上周对美联储将在一到两次加息后暂停紧缩政策的顾问报告出炉后迅速反应，十年期国债孽息猛跌至4.62/63％，但上周收盘收在4.68%。更重要的是，国债孽息的上升趋势线并未跌破，说明国债市场已经恢复平衡， 5月中旬利率将达到5.0%观点依然为市场所接受。
美元的下滑造成金价反弹，但受制于自3月8日的原上升支撑线所形成的阻力线，目前其阻力在$557/558/盎司并逐渐上升。相对于美元下跌的幅度及市场气氛的转变（看升美元转为看跌美元），金价的回升力度并未能引起市场的关注，更被掩盖于通涨报告里极其温和的通涨率对市场所造成的影响之下。金价日图K线继形成上吊线后又形成一个晚阳之星，显示金价的下跌将会恢复。只有美元继续大幅下跌才能改变对金价下跌的预测，如日图强势收于$560以上则才预示着价格还会上行。
对于本周美元走势，由于下跌的惯性动能和市场气氛肯定不利于美元。而此次美元的整个下跌并没出现任何反弹。从市场资金流动情况显示美元的卖盘是全局性的，不管是短线投机者还是长线的基金经理此时均一致看跌美元，这可能是美元长线转入下跌初步阶段的一个重要标志。然而，现实却是前几个月市场已经多次到过目前价位，而此前则是对美国利率预期的不同而带动美元上升。本周美元仍继续将面临压力，但更可能的是在稍微低一点的价位形成底部并在随后的3月28日FOMC利率决议后恢复上升。
美指跌至88.90，此价位为自去年8月中旬以来的强弱的重要判别点，同时也是1月以来的支撑位。另外需要注意的是，周五美指日图上K线形成上吊线，意味着在快速大幅下跌后形成初步的反转形态。在对美元变得更悲观和加强新的下跌趋势正在出现的观点之前，日图需收破自05年9月低点和06年一月低点所形成的上升支撑线（目前在88.50附近）。如果市场如此种假设发展，那么USD/JPY将很可能是美元下跌的先行者。因此，要将此变为现实，则周线图必须收破自去年5月以来的上升支撑线（目前位于115。70）和日图前低支撑115.50。
基本面上经济数据和官员讲话有望对美元形成支撑并帮助美元反弹至3月末。周一发布2月领先指标，预期小幅下滑（预期-0.3%，前值1.1%），但市场早已预知2月数据将不及1月份的数据，因此美元的卖盘将受限。美东时间周一晚上，美联储主席伯南克将在纽约经济俱乐部演讲“债券收益曲线及货币政策的反馈”。此讲话将为伯南克提供一个很好的机会表明（一如他以前已表明的）他并不认为存在过去数据中所显示的国债受益曲线能作为未来经济表现的预测器的作用，而实际上反映的却是美国“新”经济的存在的弹性。 他的讲话有可能是引起市场重新考虑美国坚固的经济前景和需要继续对通涨保持警惕的关键。周二发布2月生产者物价指数，预期与消费者物价指数相似，月率会小幅下降，核心指数年率和月率预期则小幅上升。最后，周五美国发布2月耐用商品订单，预期反弹1.2%，核心增长1.0% 。

焦点关注


AUDUSD日图趋势线支撑沉重，下跌压力大


EURAUD阻力位1.7000有利于AUDUSD守住黄金分割支撑位



美东时间3月21日，8：26AM，周二（即北京时间3月21日 21：26） 昨日EURJPY空头交易正是解释为何资深交易者倾向于提前下定单的最好典范。周日晚亚洲市场上入场价141.65到达后不到10分钟市场即立刻掉头。 预期第二及最终目标140.65仅维持了4秒钟的光辉市场即一路反转至之前的入场位。所以设定单交易使交易者在快速变化的市场行情下可以保证交易顺利执行，避免错过机会。

当EURJPY到达第2目标位时，USDJPY由115.50区间低位反弹，意味着USD仍维持区间交易形态。由于日本财政年度行将结束，推动市场发展的最基本币种仍为商品货币，即澳元和纽币。澳元正盘整于日图下降趋势线支撑位以上，另外还有多个次要黄金分割支撑位，但真正的黄金分割区间在以下70点位置即0.7100附近。期待触发日图下降趋势线下的止损卖盘，市场将会进一步推低汇价到7085/7110区域。


如维持在0.7200以下可在任何位置做空AUDUSD，止损于0.7220上，期待跌向0.7110-0.7085区间。澳元接近目标位的同时，可由澳元交叉盘寻求确认，比如EURAUD日图趋势线阻力位1.7000.

不错！

图也很好，学习中。。。

请继续。。

焦点关注


日圆货币对将刺激日圆买盘重新回热


EURJPY, USDJPY有望产生突破


USD涨势日渐乏力

焦点关注


日圆货币对将刺激日圆买盘重新回热


EURJPY, USDJPY有望产生突破


USD涨势日渐乏力



美东时间3月22日，8：22AM，周三（即北京时间3月22日 21：22） 由上周五开始USD由年图上升趋势支撑位微弱反弹，但今早价格行情却显示纽约交易者可能看跌USD。我们持有的AUD/USD空头仓很可能在入场位或接近入场位的地方平仓。由于今早看跌USD，所以促进了AUD买盘，从而导致市场与之前的预期背道而驰。持有的AUD空头头寸目前唯一的希望在于交叉盘比如AUDJPY及EURAUD继续对AUD施加卖压。

由于EURJPY及USDJPY技术上下跌之势已经成熟，日圆买盘正在重新回热。您可能还记得我们曾做空EURJPY，并赢利80点。EURJPY自周日晚开始动量指标背离，召唤卖方入场。


可由2小时图上升趋势支撑位入场，目标在1.0及.618回调位即140.60.期待重试141.30突破位时做空EUR。