4月19日分析师的汇评

	原帖由 浩浩 于 19/4/2006 01:41 PM 发表 谢谢分析,学习! 原帖由 wewsy 于 19/4/2006 01:42 PM 发表 xie  xie 原帖由 能说汇道 于 19/4/2006 01:49 PM 发表 很全面!

	昨日美元再受重创，今日凌晨美联储的会议纪要表明，美联储的加息周期即将结束的迹象愈发的明显，而同时美元的结构性问题也同时开始困扰美元的走势，几大主要因素促使了近期美元的下跌，由于昨日美元指数的破位时间上有一定的问题，使得短线美元的连续性下跌将由一定的问题，短线的支撑位与87.70和87.00，美元指数近期在88.30-50已经有非常强劲的阻力，风气只要是美元有反弹就抛售美元，第二季度美元下跌将是市场的主线。 欧元/美元：汇价昨日突破了中期的阻力1.2330，从而使中期的走势相当的乐观，但是由于昨日短线快速的突破，在突破的时间和动能上有一定的问题，欧元的突破并不会像英镑那样在突破1.7630后走势那样的强劲，预期在触及1.2420-50之后欧元将有所回落，短线在1.2330已经有较强的支撑，中线在1.2200已经对欧元形成良好的支撑位置，回落既是买进的机会，中期内欧元的上涨目标看1.2600和1.2730，所以在第二季度当中希望大家不要错过欧元的机会，逢低买进为主。 美元/日元：由于日本央行的政策的滞后性，日元的走势依然属于被动性和跟随性的走势，我个人依然倾向于日元大的表现机会将在今年后半段，短线在日元跌破了117.40和117.10后日元将测试116.20或者更高的阻力，短线日元回落到117.10-40可以关注日元的机会，117.90止损。 英镑/美元：突破1.7630后第一上涨目标1.7800已经到达，短线由于小时图较大跨度的背离，将使英镑那个出现一定的冲高回落或者盘整，但是介于目前的强势英镑的调整并不会很深，短期内英镑很难回到1.7710以下的价格，逢低买进为主，如果可以回落到1.7650附近将使良好的买入位置。预期中期英镑将测试1.8200的阻力。 美元/瑞郎：短线跌破1.2700-40之后倾向于汇价将缓慢的去测试1.2560-1.2600的支撑随后才会展开一定的调整，所以在短线盘整之后依然可以买进瑞郎，汇价短线阻力在1.2740-50，支撑在1.2580。 美元/加元：加元短线上涨动能有问题，继续观望。日内阻力1.1450，支撑1.1370，1.1330 澳元/美元：昨日的判断上有所失误，观察两天走势，日内阻力0.7440，0.7480，支撑0.7370 纽元/美元：滞后于其他非美，观望

	澳元突破一个月最高价位，美元持续下跌，上个月美国联储政策会议纪要显示，尽管潜在通货膨胀的担忧依然存在，紧缩货币政策将很快结束。 美国方面，三月份PPI升0.5%，高于市场0.4%的预期。然而，核心PPI低于预期，这说明通货膨胀的压力绝大部分来自能源价格的上涨，而非经济活动的影响。 受美元走弱的影响，欧元比前一个交易日收盘价上涨100多点。欧元/美元上涨至阶段新高，打破了上次的最高价位1.2335美元。 欧洲央行行长暗示欧元区近期不可能出现利率上涨。欧元上周在1.2111美元价位获得支撑，短期阻力价位是1.2420美元。 由于没有经济指标的引导，美元/日元走势与美元的走势相同。美元/日元受美元走低的影响，跌60点。支撑价位是115.55日元。

	复活节前的上涨，看来有预谋，市场消息灵通的人，（个人认为3月的会议纪要可以已经有部分人提前有预知，），提前使市场过早地消化了这个消息，后知后觉者和怀疑论者（包括我），在事后，即今日凌晨公布以后，再次入市，以致第二波推高非美。 由于目前官方（美储）的态度已经比较明朗，至少出现一个转机，认为美息升息之路可能会中止。 接下来，重要的是美国的数据，如果美国数据持续预示通胀上涨，那么，美元仍可能走强，否则，对美元来讲，长时间的上涨的趋势可能改变。 操作上，认为非美会有一个小幅上涨，然后回调，但是上涨可能是目前短线的主趋势，回调以后，仍坚持买入非美为主。 欧元： 上压力区间仍然在12350－80，不破，回调，上破的话，将可能上望12600的高位，欧元的“企图和野心”已经很清楚。回调，到12280处，是一个支持，这种回调是介入的机会。 操作：12280买入，目标12380 日元： 向下走，到　11680是一个支持，非常明显，汇价然后下行，有二个位置必需要考虑：一个是11648，一个是11540，都是比较大的支持位，破11450，下行的走势得到确认。在11650附近可能的向上的反弹，目标11750位置 操作：11730做多日元，目标11630 加元： 走势非常之强，目前下破下通道，后市有可能在11400反弹，但是目前感觉反弹的力度不强，若欧元不能有效回调到　123以下，加元的向上的幅度可能不会太大，短线局限于水平通道内运行，上压力在11450，下支持11372 操作：目前感觉形式并不明朗，暂时观望。

	4月19日，上周欧元/美元周内波幅102点，上一交易日欧元/美元日内波幅145点。 短线图形分析：图1 今日支撑 弱支撑 1.2320 强支撑 1.2280 今日阻力 弱阻力 1.2370 强阻力 1.2410 推荐短线交易方向： 向上 短线走势分析 上一交易日欧元/美元在小时图上规范地运行了一个abc调整结构之后，继续向上走高，且继续处于大波幅运行阶段，经过连续2天的放大波幅走势之后，日内欧元的上行力度会受到一定的影响，预计日内再次冲高之后，欧元有望出现和昨日调整同级别的一次修正，初步预计调整结构为三角形。 从日内走势来看，需要要再次明确的是欧元短线处于上涨趋势当中，而且上涨动能相对充盈，明确这一点是为了提醒一些投资者不要轻易压顶做空。当前欧元在小时图上macd指标有初步的1次顶背离，这显然还不足以影响到欧元的上涨方向，对于这个信号可暂时置之不理，直到出现2次顶背离之后。预计日内欧元还将继续走高，图形分析中的黑色箭头为日内和后期运行节奏的一个预期，对于日内上行的高度，欧元可能在图中蓝色上升通道上沿的位置遭遇较强阻力。 现在测试该阻力价位在1.2410附近，随着时间的推移，欧元具体走高时间的变化，该阻力价位会有所推移，投资者可根据我们的分析，在自己的看盘软件上跟随画上相应的分析线。 操作策略 近期操作中，中线以宽幅震荡为指导思路，逐渐倾向于多头； 短线以做多为指导思路。 有仓者： 今日如有持有多单者，短线止损设置在1.2260，短线目标1.2410。 中线的止损价设置在1.2220，由于欧元中线走势正发生改善，可不设定平仓目标。 空仓者： 今日短线1.2330附近可继续小仓买入，止损1.2290，此操作性质与上两个交易日的短线买入有所不同，今日的短线有倾向于超短线的特点，目标1.2400。 前日建议在1.2160附近，昨日建议在1.2220附近买入的欧元，投资者可根据自己的情况部分转为中线持仓，如按原计划短线操作，已经达到1.2320短线目标和1.2360中线目标。

	走势回顾和分析： 最近两天非美货币纷纷大幅上涨，欧洲货币都相继突破前期高点，澳元和加元上涨也得以延续，日元昨天也出现了补涨。短线上非美货币因上升过快，面临调整压力，暂时还不能判断现在就是顶部，因为按英镑的走势图，理论上回调后还会有上涨出现，但局部上振荡回调的压力存在，未来几天非美货币可能会出现振荡回调，等回调形态明朗后可根据情况考虑买入英镑，因为英镑的走势相对欧元和瑞法好看，欧元和瑞法一直以宽幅振荡带的形式上涨，属于大型反弹形态，只有最终加速才能说它们走入涨势，但能否加速现在还不得而知，所以操作上欧元和瑞法只能观望。美元对日元今天曾经瞬间跌破长期上升支撑线，但现在又收回到支持线上方，形态上暂时不好判断是否还能再次跌破长期支撑线。现在长线做多美元对日元因为它没有回调到周线55加权均线，总担心它最后出现这个回调，但做空形态上也不舒服，因为日元是非美中最弱的货币，人家都大涨了很久后它才出现补涨，应该讲是被动上涨，所以做多日元（既做空美日）就有拣便宜的嫌疑，而市场里又没有便宜可拣，所以不应该考虑。 总体上看，非美货币现在的位置较为尴尬，做多价位很不舒服，属于强行入市或者说被市场逼迫入市，做空又有逆势压顶的成分，操作上现在需要考虑的是操作方法的问题，因为一两次的盈亏本不重要，重要的是用什么来应对市场走势。象今年这样的走势在今后我们的交易生涯中还会遇到，如何能正确的把握好振荡和趋势的节奏，是我们要认真研究的问题。

	美元指数昨天跌破88.40支撑，基本上确立了88.80的失守，以往我们分析过88.80水位一旦失守显示的是基于基本面研究的投资机构已经转向看空后期的美元，因此短线美元虽然在87.80有一定支撑，但是中期美元有望进一步下跌，投资者要适当注意。 下面就各个货币进行扼要分析： 欧元/美元 欧元文件升越1.2330之后，初步明确了后期仍旧存有上涨的余地，如果技术面可以进一步配合中期欧元有望恢复牛市行情。 首先我们抛弃短期的上涨和下跌方式来分析，欧元后期应在一到两个月的时间碰到1.2550水位之上，也就是欧元去年9月初的高点，因此笔者坚持之前两次强调的观点，就是中期投资者要在现在投资组合中始终留有欧元、瑞士法郎的部分头寸，并且在行情向下调整的时候适当增加持有的数量。 短期投资者，昨天曾建议欧元突破1.2340介入，就目前来看由于超买略严重，因此介入资金暂时不要超过总资金的20%，否则应调整头寸规模。短期投资者可以在1.2130、1.2240预设部分买盘，而已经在1.2340-50介入的欧元可以继续持有，并将停损设置比较宽。 美元/日元 日元被欧元带动明显上涨，预期后仍旧有望上涨到116水位附近，以目前情势来看被套的日元投资者可以等待日元在115.50-116加大日元的卖出力度，同时如果日元随即突破了115.50则全部将卖出的日元追买回来。 中期日元并无方向性的突破，建议中期投资者投资把最近重点关照欧洲货币。 以上依据电视节目整理。 美元/瑞士法郎 瑞士法郎和欧元一样都是个人比较看好中期的货币，瑞士法郎和欧元技术面上还略有不同预期下轮瑞士法郎调整的时候还有机会碰到1.2800水位附近。 就中期来看，瑞士法郎后期还是有考验1.2550前期高点的可能和机会。而短期追买瑞士法郎意愿不强，回落到支撑可关注。 技术上：瑞士法郎短期支撑1.2800，阻力1.2600。 英镑/美元 英镑如期上涨到1.78之上，但是比预期上涨速度稍快。英镑阻力1.7900-50，日内支撑1.7630-60。由于1.7900水位有多重阻力，因此今日若到该水位应有望震荡或回落。因此前期在英镑突破1.763介入的投资者可以在1.79附近抛售。 美元/加元 加元阻力仍旧是1.1370-1.1400，支撑是1.1480，观望为主。 澳元/美元 澳元上涨趋势依旧，不过两项指标达到一年来最高，短线调整概率大，预期将调整到0.7360。

	美元现在就像弱不禁风的老太太，随时都会有倒下的危险，非美的走强不是自身因素，美元的走弱全是自己惹得祸，短期最后一道“马奇诺”防线---87.80能否如期守住，关乎美元近一个阶段的命运了！哀莫大于心死，对于美元多头而言，希望在哪里？昨天美国3月新屋开工下跌7.8%，创05年3月来最大跌幅，以及核心PPI数据增长0.1%，低于预期后，美元加速下跌。其后有2位美联储官员莫斯可和耶伦发表讲话，总体来说讲话均偏于鸽派。随后公布的美联储3月利率决策会议纪要显示，大多数委员认为紧缩周期已近尾声，担心过度紧缩等。受此影响，美元再次大幅下跌。后市美元面临较为严峻考验，若周三的通胀数据再次显示疲弱，美元中线跌势可能就此确立。今天交易系统显示继续做多非美，但入场的价位已经不是很好了，可以等美元回调后买入非美，破位止损，有盈利就挂止赢，在美国开市前撤出所有没有成交的挂单。愿意冒险操作的投资者也可以在非美波动范围的上限卖出非美，破位50点以上止损。本策略适合保证金，实盘可作参考。 　　美元指数的波动范围：89.08----87.76，可以在88.68----87.99的区间上限卖出，有效破波动范围止损。 　　欧元/美元的波动范围：1.2385----1.2189，可以在1.2351----1.2253的区间下限买入，有效破波动范围止损。 　　英镑/美元的波动范围：1.7897----1.7631，可以在1.7849----1.7716的区间下限买入，有效破波动范围止损。 　　美元/瑞郎的波动范围：1.2854----1.2642，可以在1.2786----1.2680的区间上限卖出，有效破波动范围止损。 　　美元/日元的波动范围：118.53----116.63，可以在117.93----116.98的区间上限卖出，有效破波动范围止损。

	日圆分析： 　　由于疲弱的房屋数据和核心PPI数据公布以及美联储会议记录显示美国利率紧缩周期已近尾声的影响。日圆交叉卖盘也帮助打压美元/日圆，日本10年期债券收益率升至2%，以及传闻日本人寿保险公司正把资金投向国内市场，都帮助提振日圆。日圆存在的利好因素，美圆在数据疲软以及利率预期的降低等综合因素影响下，美圆/日圆大幅走低。汇价一度下跌至116.84. 　　技术走势来看，小时图中K线大幅跌落于布林线下档，布林线放大，打开向下空间。K线掉落均线10、均线20下方，均10跌落均20，各项指标空头迹象明显， 不过KD线有形成低位金叉可能，同时考虑到汇价在爆跌后的调整需要。因此预期超短期将围绕117一线振荡调整为主。4小时图中K线的近期走势打破前期的向上趋势， 短期内走势仍维持在支撑线以下，整体上布林线向下空间已打开，目前短期支持见于4月5日低点116.68。日线图中，汇价并没有考验雯波纳奇线在119.10的上限，即回落于116.85处的支撑。均线10反复穿越均线20，布林线横向盘整，从长期的走势来看，技术指标仍未改变，美圆仍显空头特征，因此美圆短期走势将对其中长期走势的技术形态产生影响。短期汇价料以区间震荡下跌为主。波动区间预计为116.40－118之间。 　　操作方面，今日汇价料仍将以震荡下跌为主，如果汇价有效跌落117一线，逐步加仓做空，在116.40平仓观望；若汇价站稳117一线，以清仓做多为谊，此操作极端投资者可尝试。 　　欧元分析： 　　由于疲弱的房屋数据和核心PPI数据公布以及美联储会议记录显示美国利率紧缩周期已近尾声。由于欧洲央行政策决定者暗示仍然倾向于升息抑制通胀，当时因特里谢4月6日暗示5月不太可能升息后削减欧元头寸的期货交易商上周已经上调了升息预期。 另外根据经济学家预计，欧元区3月消费者物价预计增长0.6%，为1年来最快，也是2月0.3%的2倍，该数据拟于明日公布。 　　技术走势来看，小时图中看K线在布林线的走势极其强势，走出连环放大的上扬空间。KD线高位形成死叉，也将对隔夜的强势有所调整。4小时图中K线一直处在布林线的上档，短线料以区间震荡回落为主。日线图中欧元受近期宏观面的影响比较大，这与美圆的加息预期减弱以及欧元加息预期增强密切相关，因此后期须注意相关的言论。欧元已站上前期重要支撑位1.2200一线，从整体上看K线仍处在上升通道，注意关键位置1.2360一线的突破。K线仍处在布林线上档，KD线在高位有走软迹象， RSI及MACD线趋势特征并不明显。料超短期将以震荡回调为主，不过幅度预计不会太大。1.2200底部将是后期重要支撑。从长期走势看，欧元仍显多头的特征，但反复的可能性同时存在。从短线来看1.2050、1.2200一线为后期支撑位。波动区间料在1.2260—1.2500之间。 　　操作方面，欧元料在区间窄幅震荡为主。若欧元有效跌落1.2360一线，可在其附近建立尝试性短线空头仓位，若欧元上扬，可以逐步建仓，设置追踪止损。

	隔夜，美元指数最高88.80，最低88.21，收盘在88.20附近，呈现明显的空头市场。 　　本周的市场主要被两个焦点所引导，一个是美联储在再一次加息后结束加息周期，另一个是伊朗核危机，投资者开始大量抛售美元，击穿支撑引起恐慌性抛售行为。 　　从技术图表来看，美元指数跌落88.20，后市可能再度下探低位，月线图支撑87.00-20附近有望在近期被测试。 　　美元若要形成一波反弹，可能寄希望在下周，此前，美元将保持辗转下跌的势头。 　　分货币来看，欧系仍为市场热点货币，平均下来预计还有1%的涨幅。 　　在短线的角度来考察，仍可以逢低买入欧系，但要设置好止损，中短线交易者可在当前位置保持观望，待非美完成技术指标的修正后再入场。 　　EUR/USD： 　　支撑1.2270/2300，阻力1.2400/2450，短线可在支撑位买入欧元，阻力位抛出，窄幅止损，预计在1.2400-2450区域欧元将进行技术调整。 　　GBP/USD： 　　支撑1.7680/1.7760，阻力1.7850/1.7960，短线可在支撑位买入，窄幅止损，中短线保持观望，预计调整开始区间在1.7900附近。 　　USD/CHF： 　　支撑1.2640/1.2570，阻力1.2760/1.2810，短线可以在阻力位抛售，窄幅止损，中短线保持观望，预计美元将在1.2600附近开始技术性反弹。 　　USD/JPY： 　　支撑116.60/117.00，阻力117.80/118.30，短线可在阻力位抛售美元，窄幅止损，中短线观望。 　　AUD/USD： 　　阻力0.7440/0.7480，支撑0.7330/0.7370，接近中线反弹目标，逢高抛售，止损在0.7540之上。 　　USD/CAD： 　　支撑1.1380/1.1300，阻力1.1470/1.1530，接近调整目标，逢低退出加元多头。