用多少资金进行外汇交易

总结：研究显示你的交易账户里的资金数额会影响你的盈利。
一般来说，账户资金为5000美元或以上的交易者倾向于采用更为保守的实际杠杆率。事实证明，杠杆率为10:1或更低时的交易更为有效。

通过查看数以万计的客户的交易记录以及每天在线与更多的客户进行交谈，我们发现投资者进入外汇市场时往往希望控制潜在的损失规模，因此许多交易新手选择在刚开始交易的时候存入低额的保证金。

通过分析数千个交易账户後我们发现，账户余额较高的客户的盈利几率也更大，我们认为这可能是因为所使用的实际杠杆率不同造成。

按图１放大
由于许多小额交易者在外汇交易方面的经验不多，他们往往使用非常高的实际杠杆率，因此加大了其损失规模。从情感的方面分析，交易者蒙受重大损失後有两种选择，一是停止交易，二是继续使用高杠杆率进行交易以收复损失，这往往形成恶性循环，最终令投资者丧失对外汇交易的热情。

无论你的交易策略是好是坏，你所使用的实际杠杆率对交易结果都有直接、有力的影响。去年我们就此进行了相关测试，在一段时间内使用相同策略却不同的杠杆率，结果会有所不同。

按图２放大
在图表2中，我们改变了图表1中的两个因素。首先，图表2中的每根柱体下的数字代表的是账户资金区间上限。例如，999美元代表的是0-999美元区间范围，4999美元代表的是1000-4999美元区间范围，同样地，9999美元代表的是5000-9999美元区间范围。

第二个改变是，图表2的实际杠杆率是用每组资金范围的平均交易规模除以最大账户余额得出的。这种计算法下的实际杠杆率是偏低的。例如，如果0-999美元资金组的平均交易规模为2.6万，我们将用2.6万除以区间上限999美元，得出的平均杠杆率肯定是低于实际值的。

我们从图表中的红线看到，第二组的实际杠杆率比第一组要低很多，而从图表中的蓝色柱体可以看到，第二组的盈利比例比第一组大幅增加了12个基点。同样地，第三组的实际杠杆率也要比第二组逐步降低，而第三组的盈利比例要比第二组高37%。

交易方案：我应该使用多大的实际杠杆率？

我们推荐使用10:1或更低的实际杠杆率。我们不知道市场什么时候会发生改变造成交易损失，因此我们最好使用较低的实际杠杆率，同时为所有的交易头寸设定止损。下面的例子可以帮助你决定你的交易规模。如果你的实际杠杆率为10:1，而你的账户余额为5000美元，你的交易规模将是5万美元，如果余额为1万美元，交易规模将是10万美元，依此类推。

上面的例子展示了实际杠杆率为10:1时的账户资金与交易规模的关系，如果你的账户余额为1万美元，你开立的头寸总额永远不要超过10万美元。

诚然，具体使用的实际率完全取决于个人投资者的喜好，你还可以使用5:1甚至3:1的杠杆率。

多数专业交易员开始交易的时候往往想的是可以承受的损失规模，而不是希望赚取多少盈利。没有人知道汇市的未来走势，因此，尽管职业交易员对自己的交易策略充满信心，他们总是会使用较低的杠杆率。

根据你的风险容忍度调整实际杠杆率

我们的研究显示资金最少的账户，即属于0-999美元范围的账户的平均交易规模为2.6万，因此该组的实际杠杆率最少是26:1，明显比我们推荐的10:1要高很多。如果这此交易者希望使用10:1或更低的杠杆率，他们将必须至少做出下面的一项调整：

向账户注入更多的资金以降低实际杠杆率，因此如果你的交易规模为2.6万，你将需要注入2600美元才能将实际杠杆率降至10:1。

第二种方法是降低你的交易规模，计算方法同上。

按图３放大
上面的图表显示，交易规模在第一组和第二组资金范围内保持相对稳定，前两组的交易者希望每点至少盈利2.6美元。如果他们的交易规模为2.6万，那么多数货币对的每点利润是2.6美元左右。

投资者的平均交易规模为2.6万美元可能有多个原因，也许他们认为头寸规模足够大才能对得起投入的时间和精力。换名话说，每点盈利2.6美元是投资者的心理底线。如果这些投资者希望使用不高于10:1的实际杠杆率，那么他们需要存入至少2600美元。

另外一个原因可能是，许多交易新手不理解杠杆率的威力以及一次大亏损可以令一系列的盈利化为乌有。如果使用较为保守的实际杠杆率，可以减缓投资者在运气不好时的亏损速度。

无论原因是什么，我们的目标是推荐使用较低的杠杆率。如果你手头上的资金是固定的，你可以根据上面图表和计算方法，得出适合自己的交易规模。

如果你对点值较为明确，你可以根据图表3计算出你需要存入多少资金。增加你的账户余额并不意味著你将会得到更多的利润，这种做法的目的是在汇价不利于你时增强你容忍损失的限度。总体而言，账户资金不少于5000美元的投资者以及实际杠杆率不高于10:1的投资者的盈利几率更高。

回复 3# 無極


    谢谢。不过论坛里，好像大家都热衷于行情会怎么走... ...

回复  無極


    谢谢。不过论坛里，好像大家都热衷于行情会怎么走... ...
Kittywolf 发表于 2012-1-12 10:33

                               
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    正确控制仓位是交易的基本。爆仓者多数是因为过于重仓和逆势。

有多大本事，就用多大资金。菜鸟，用个几块、十几块做做就可以了，没那个本事，给你一个亿，一个月照样暴仓。

多谢分享， 很好的文章， 收藏！

谢谢分享！

回复 7# 岩中花树